Обложка.png

С начала 2019 года до середины мая фондовый рынок США стабильно рос. Технологический сектор показал особенный рост — сезон квартальной отчетности стал пиком этого роста. Большинство компаний отчитались лучше, чем от них ожидали эксперты, поэтому мы  включили их в майский портфель.

Компания Micron одна из трех компаний, которые занимают практически весь рынок чипов памяти. Основные продажи продукции идут в Китай, поэтому мы наблюдаем бурную реакцию, снижение котировок, когда торговые споры разгораются. Это было и в 2018 году, тоже наблюдаем и сейчас. Так же рынок чипов памяти цикличен. Развитие облачных технологий, машинного обучения, искусственного интеллекта, развертывание сетей 5G, интернет вещей и т.д. 

1. Micron.png

Micron Technology

Компания бесспорно является лидером на рынке графических процессоров и систем автоматического вождения, обгоняя своих конкурентов на несколько лет. Долгое время Nvidia знали как корпорацию, которая выпускает отличные видеокарты. Но в начале 2016 года произошел бум развития облачных технологий и майнинга криптовалют. И за два с половиной года акции выросли более чем на 1000%.

2. nvidia.png

Nvidia

Наверное, каждый из нас хоть раз да сталкивался с продукцией компании. Формат PDF, который часто используется в документообороте создала корпорация Adobe. Каждый дизайнер, фотограф, маркетолог, человек, который обрабатывает видео, любой кто связан с обработкой мультимедиа используют программы от Adobe.

3. adobe.png

Adobe Systems

Компания Applied Materials является лидером в области разработки и создания материалов и оборудования для полупроводниковой промышленности. Как заявляет компания: «Наш опыт в модификации материалов на атомном уровне и в промышленном масштабе позволяет клиентам воплощать свои возможности в реальность. В Applied Materials наши инновации делают возможной технологию, формирующую будущее.»

4. applied materials.png

Applied Materials

Одна из крупнейших платежных систем. По сути это ваш кошелек, только в электронном виде. Позволяет осуществлять бесплатные денежные переводы. Так же вы можете совершать онлайн оплату товаров. Компания при оплате товаров онлайн обеспечивает защиту покупателя. Например, если вы получите не тот товар, либо покупка до вас вообще не дойдет, вы можете получить назад полную стоимость покупки, в том числе расходы на пересылку.

5. paypal.png

PayPal

Компания производит программируемые микросхемы. Разновидности ПЛИС — микросхемы FPGA (Field Programmable Gate Array), перепрограммируемые микросхемы с традиционной архитектурой PAL (Complex Programmable Logic Devices, или CPLD), — а также средства их проектирования и отладки, выпускаемые фирмой Xilinx, используются в устройствах цифровой обработкой информации — например, в системах телекоммуникации и связи, вычислительной технике, периферийном и тестовом оборудовании, электробытовых приборах.

6. xilinx.png

Xilinx

Компания Palo Alto Networks является одним из лидеров на рынке сетевой безопасности и разработчиком межсетевых экранов нового поколения. Возможность визуализации и контроля всех приложений и контента в сети по пользователю, а не по IP адресу или порту на скоростях до 120Gbps без потери производительности, является основным преимуществом среди конкурентных решений.

7. palo alto.png

Palo Alto Networks

В индекс включаются 100 крупнейших по капитализации компаний, акции которых торгуются на бирже NASDAQ. В базу расчета индекса Nasdaq-100 входят технологические и компьютерные гиганты. Этот индекс отражает ситуацию в высокотехнологическом секторе экономики США.

8. nasdaq.png

Nasdaq100

"Технологический прорыв", Май 2019

14b29543c13e432faa46805226d04984.pdf

После покорения исторических вершин по индексу Московской биржи и впечатляющего роста Газпрома инвесторы будут искать идеи в недооцененных акциях второго эшелона. Текущая коррекция на глобальных рынках неизбежно затронет и Российский рынок, но при этом позволит сформировать портфель на привлекательных ценовых уровнях.

ТГК-1 – ведущий производитель электроэнергии и тепла в Северо-Западном регионе. Установленная мощность электрогенерации – 7 ГВт, из которых 43% приходится на ГЭС. Тепловая установленная мощность – 14,5 тыс. Гкал/час. Контрольный пакет – 51,79%, принадлежит Газпромэнергохолдингу.

1. ТГК1.png

ТГК-1

ПАО «Энел Россия» является генерирующей компанией и ключевым активом Группы Enel в России. Компания обеспечивает  электро и тепло снабжение промышленных предприятий и бытовых потребителей в регионах присутствия. Общая установленная мощность компании по производству электрической энергии составляет 9428,7 МВт, по выработке тепловой энергии – 2382 Гкал/ч.

2. Энел.png

Энел Россия

Группа РусГидро — один из крупнейших российских энергетических холдингов. Компания  является лидером в производстве энергии на базе возобновляемых источников, развивающим генерацию на основе энергии водных потоков, солнца, ветра и геотермальной энергии.  Группа объединяет более 70 гидроэлектростанций в России и за рубежом, тепловые электростанции и электросетевые активы на Дальнем Востоке, а также энергосбытовые компании и научно-проектные институты. Установленная мощность электростанций, входящих в состав РусГидро,  включая Богучанскую ГЭС, составляет 39,4 ГВт.

3. Русгидро.png

РусГидро

"Магнит" – один из крупнейших продуктовых ритейлеров в России с сетью свыше 19 тыс. магазинов. Помимо продуктов питания, продает бытовые товары, косметику, открывает сеть аптек и развивает собственное производство продуктов.

4. Магнит.png

Магнит

Группа компаний «Детский мир» – крупнейший оператор торговли детскими товарами в России и Казахстане, объединяющий магазины под брендами «Детский мир» и ELC и предлагающий детям и их родителям игрушки, товары для беременных и новорожденных, одежду и обувь, канцтовары, продукцию для творчества и активного отдыха.

5. Детский мир.png

Детский мир

ПАО «Распадская» – единый производственно-территориальный комплекс по добыче и обогащению угля, расположенный в Кемеровской области Российской Федерации. ПАО «Распадская» имеет лицензии на ведение горных работ на территории обширного угольного месторождения к юго-западу от Томусинского участка Кузнецкого угольного бассейна, который обеспечивает три четверти добычи коксующегося угля в России.

6. Распадская.png

Распадская

ПАО «Полюс» — крупнейший производитель золота в России и одна из 10 ведущих глобальных золотодобывающих компаний, себестоимость производства на предприятиях которой является одной из самых низких в мире.

7. Полюс.png

Полюс

"Российское производство", Июнь 2019

683ac87c9ad14a1fa7bcbe4d63d1ae46.pdf

21 августа портфель закрыт. В начале августа случилось непредвиденное обстоятельство, Дональд Трамп неожиданно объявил о введении новых пошлин на товары из Китая. На этих новостях фондовые рынки всего мира начали снижаться. В нашем портфеле после публикации отчетов акции Boeing и Twitter были уже закрыты с прогнозируемой прибылью. Наш защитный актив себя оправдал. Продажа S&P500 принесла нам 12% прибыли и перекрыла убытки от оставшихся в работе акций. 

Ожидание смягчения денежно-кредитной политики со стороны ФРС и ЕЦБ в совокупности со стимулирующими мерами, которые проводит Пекин и возобновившиеся торговые переговоры повысили уверенность инвесторов в перспективы мировой экономики. Плюс ко всему в США стартовал сезон квартальной корпоративной отчетности. И банковский сектор уже отчитывается лучше ожиданий.

Компания производитель центральных и графических процессоров. Долгое время оставалась в тени своих конкурентов. Но последние разработки корпорации изменили ситуацию. Новые чипы для серверов и для обработки видео пользуются спросом. И AMD уверенно отвоевывает свою долю рынка. 24 июля после закрытия торгов компания опубликует финансовый отчет за 2 квартал 2019 года.

1. amd.png

Advanced Micro Devices

AbbVie – американская биофармацевтическая компания. Компания AbbVie основана в 2013 году путем дробления компании Abbott Laboratories на две публичные структуры. Разрабатывает и продает лекарственные препараты, которые используют в онкологии, иммунологии, неврологии и других отраслях медицины.

2. abbvie.png

AbbVie

Microsoft — одна из крупнейших транснациональных компаний по производству программного обеспечения для различного рода вычислительной. Компания была пионером в эпоху персональных компьютеров, предшествовавшим интернету, и заняла значительную долю рынка операционных систем и программного обеспечения, используемых компьютерами во всем мире.

3. microsoft.png

Microsoft

The Boeing Co занимается разработкой, проектированием, производством и продажей гражданских и военных самолетов, космических аппаратов и оборудования для их запуска и оборонных систем. Компания занимает лидирующие позиции во многих сегментах рынка и имеет значительные государственные заказы. По некоторым данным в мире каждые 5 секунд взлетает либо садится самолет Boeing.

4. boeing.png

Boeing

Symantec является крупнейшим в мире производителем программного обеспечения для кибербезопасности, предоставляя продукты и услуги более чем 350 000 организаций и 50 миллионам человек, согласно его ежегодному отчету.

5. symantec.png

Symantec

Twitter - это социальная сеть и служба новостей, которая насчитывает более 330 миллионов активных пользователей в месяц по состоянию на апрель. Компания также владеет Periscope, приложением для потокового видео в реальном времени и MoPub, приложением, созданным, чтобы помочь дизайнерам и издателям мобильных приложений управлять своими рекламными ресурсами. За годы своего существования Twitter превратился из примитивной программы в международный сервис, популярный как среди школьников, так и среди президентов.

6. twitter.png

Twitter

S&P 500 это один из нескольких ведущих фондовых индексов США. Он запущен в 1957 году и сначала включал в себя лишь 425 компаний, но затем туда были присоединены и финансовые корпорации. На данный момент в Standard and Poor’s 500 входит пятьсот пять крупных американских корпораций и на основе их деятельности рассчитывается индекс компанией Standard and Poor’s. Ценные бумаги компаний, входящих в индекс, размещаются на таких площадках как NYSE и NASDAQ. Индекс S&P 500 определяет эффективность американской экономики.

7. s&p.png

S&P500

"В ожидании квартальных отчетов", Июль 2019

2bbc321af5a14e8eb21ae8e9f01c0c16.pdf

Сегодня в Джексон Хоул глава ФРС Джером Пауэлл сообщил, что центральный банк готов принимать дополнительные меры стимулирования экономики, если текущая ситуация в мире ударит по экономике США. И сегодня же Китай объявил о введении ответных пошлин против штатов. Торговая война видимо продолжает ожесточаться. Эти новости обвалили фондовые индексы США. Видимо центральным банкам всего мира уже в сентябре придется встать единым фронтом для спасения мировой экономики.

27 августа прогнозируемой цены достигли акции компании Costco Wholesale. Акции компании за один день выросли на 5%. Причиной такому росту стало открытие первого магазина в Китае. Торговая война США и Китая была проигнорирована. На открытии был ажиотаж, люди по три часа стояли в очередях и пробках. Магазин вынуждено был закрыт через 5 часов работы. Невероятное количество покупателей говорит о популярности Costco и его политике низких цен. По мнению экспертов компании понадобится открытие еще как минимум 300 магазинов, что благоприятно скажется на бизнесе и увеличит выручку и прибыль.

13 ноября своей цели достигли акции Walt Disney. 12 ноября компания запустила свой потоковый сервис, и уже на следующий день количество абонентов достигло 10 млн. Эти цифры порадовали инвесторов, т.к. компания сможет достичь целей в 60 млн гораздо быстрее, чем прогнозировала.

Сегодня 21 ноября, по окончании 3 месяцев с даты презентации, портфель полностью закрыт. Почти все активы достигли прогнозируемых цен. Сегодня были проданы акции Square и American Electric Power. Эти акции остались практически на тех же ценах, по которым мы их и покупали. В результате портфель за 3 месяца принес 12,46% прибыли.

Обложка.jpg

Мы наблюдаем серьезные проблемы в мировой экономике, и замедление роста прибыли у корпораций. Но стимулы, которые нас ожидают осенью способны поддержать рост фондовых рынков по всему миру.

General Electric — американская многоотраслевая корпорация, производитель многих видов техники, включая локомотивы, энергетические установки (в том числе и 
атомные реакторы, авиационные двигатели, медицинское оборудование, фототехнику, бытовую и осветительную технику, пластмассы и герметики, а также широкий спектр продукции военного назначения, от стрелкового оружия и бронетехники до военно-космических систем и ядерных боеголовок.

1.GE.png

General Electric

American Electric Power – крупнейшая частная американская компания сектора электроэнергетики, обслуживающая более 5 млн клиентов в 11 штатах. Она является одним из крупнейших производителей электроэнергии в США – 38 тысяч Мегаватт, а также оперирует самой длинной в стране распределительной сетью (63 тысячи км).

2.AEP.png

American Electric Power

Rheinmetall AG - немецкий концерн, образованный 13 апреля в 1889 году. Сейчас концерн является одним из крупнейших производителей военной техники и вооружения в Германии и Европе. В основном концерн занимается машиностроением, производством военной техники, вооружения, а также производством комплектующих для автомобилей. Штаб-квартира концерна находится в Дюссельдорфе.

3.Rheinmetall.png

Rheinmetall

Infineon Technologies AG – немецкая компания, образованная в 1999 году (до этого – подразделение Siemens AG), крупный производитель микросхем для телекоммуникаций, а также микроконтроллеров, силовых микросхем и дискретных компонентов.
Продукция Infineon находит применение в автомобильной и тяжелой промышленности, на рынке систем безопасности и смарт-карт.

4.Infineon.png

Infineon Technologies

«Торговый склад» Costco (так компания называет свои магазины) внешне мало чем отличается от Metro, к которому уже привыкли российские покупатели. Но внутри картина различается кардинально. Чаще всего товар представлен в разрезанных упаковках от производителя.

5.Costco.png

Costco Wholesale

Square — американская технологическая компания, которая разрабатывает решения для приёма и обработки электронных платежей. Первым продуктом компании стал платёжный терминал Square Reader. Он подключался к смартфонам через вход для наушников и через специальное мобильное приложение помогал принимать платежи с банковских карт на счёт владельца.

6.Square.png

Square

Компания Walt Disney Company известна во всем мире, как производитель мультипликационных и кинофильмов. Также ей принадлежит сеть кабельных каналов, теле- и радиовещательные станции, парки развлечений.

7.Disney.png

Walt Disney

8.S&P500.png

"Глобальные стимулы для экономики", Август 2019

73b83e6393284530ac83b2a7242be168.pdf

Сегодня, 22 октября, данный портфель закрыт. Часть активов достигли своих прогнозируемых цен. Часть были зафиксированы сегодня по текущим ценам. В сентябре и начале октября, на фоне неопределенности в торговых переговорах между США и Китаем, а также проблем на межбанковском финансовом рынке, на фондовых площадках наблюдалась распродажа акций. В нашем портфеле сработал страхующий от таких случаев актив. Продажа S&P500 принесла 12% прибыли.

1.Главная.jpg

Безусловно впереди времена с повышенной волатильностью рынков. Но торговая война стала предсказуемой, а мировые ЦБ и правительства уже вводят стимулирующие меры для поддержания своих и мировой экономик. А это дает нам еще возможность заработать на росте мировых фондовых рынков.

Walmart Inc. - крупнейший в мире ритейлер. По состоянию на 2019 год Walmart имеет около 11 300 магазинов. Walmart начал свою деятельность как единый дисконтный магазин. Сэм Уолтон открыл первый Walmart в 1962 году. После раннего успеха компания стала публичной в 1970 году и быстро расширилась.

2.Walmart.png

Walmart

В мире, где почти все производственные и жизненные процессы переводятся в цифровой мир, нельзя обойтись без вопросов к безопасности этих данных.

3.PaloAlto.png

Porsche Automobil Holding SE занимается разработкой, производством и продажей автомобилей. Он работает в сегментах Porsche SE (PSE) и Интеллектуальных транспортных систем (ITS). Сегмент PSE включает в себя холдинговую деятельность Porsche SE и включает в себя инвестиции в Volkswagen AG и INRIX Inc. вместе с другими дополнительными инвестициями. Сегмент ITS разрабатывает интеллектуальные программные решения для транспортной логистики, а также планирования и управления движением.

4.Porsche.png

Porsche Automobil Holding

Home Depot, Inc. - это ритейлер товаров для дома, который занимается продажей строительных материалов и товаров для дома. Его продукция включает в себя строительные материалы, товары для обустройства дома, газоны и садовые товары, а также предметы декора. Предлагает услуги по обустройству дома и аренду инструмента и оборудования.

5.Home Depot.png

Home Depot

Американская компания по разработке и исследованию беспроводных систем связи. Специализируется на производстве чипсетов, которые широко используются в производстве смартфонов.

6.Qualcomm.png

Qualcomm

Alibaba занимается предоставлением онлайн и мобильных торговых площадок в розничной и оптовой торговле. Он работает в следующих бизнес-сегментах: Core Commerce; Облачные вычисления; Цифровые медиа и развлечения. Ее по праву можно назвать китайским аналогом Amazon.

7.Alibaba.png

Alibaba

"Осень – время перемен", Сентябрь 2019

90f9e0cc37e94e9a8f5e50f7b64e5ed4.pdf

23 октября после закрытия торгов компания Microsoft опубликовала финансовый отчет. Цифры в очередной раз превзошли все ожидания и указали на стабильное развитие компании. Microsoft процветает благодаря своей сильной стороне бизнес-модели. За первый квартал 2020 финансового года выручка компании выросла на 14%, составив 33,1 млрд долларов. После публикации отчета акции компании продолжили рост.

Как и ожидалось 30 октября компания Garmin опубликовала отчет, который в очередной раз превзошел ожидания аналитиков. Выручка Garmin в третьем квартале выросла на 15% год к году до $934,38 млн за счет высокого спроса на электронику для фитнеса и здорового образа жизни, а также для отдыха и путешествий на открытом воздухе. На открытии рынка акции компании достигли прогнозируемой цены и были проданы с прибылью 2,51% к депозиту.

30 октября уже после закрытия торгов, компания Teladoc опубликовала сильный финансовый отчет. Выручка Teladoc Health в третьем квартале выросла на 24% до $136,5 млн, что выше прогнозов аналитиков Уолл-стрит. Общее количество посещений увеличилось на 45% до 928 000. Количество платных подписчиков в США выросло до 35 млн, то есть на 55% год к году. 31 октября на открытии рынка акции стремительно выросли и продолжают свой рост. Наша прогнозируемая цена была достигнута. Акции проданы с прибылью 3%.

0.Главная.jpg

Что мы имеем в итоге? С ноября на рынок будет вливаться 60 млрд долларов и 20 млрд евро ежемесячно. Процентные ставки по всему миру снижаются, т.е. на рынок надвигается волна почти бесплатных денег. Китай и США близки к подписанию первых бумаг по торговой сделке. А в США еще достаточно успешно стартовала квартальная отчетность. На текущий момент рынок находится в стадии risk on, и инвесторы вновь покупают акции. Фондовые индексы готовятся покорять новые вершины. Не будем упускать этот момент и мы.

Western Digital Corporation разрабатывает, производит и продает устройства и решения для хранения данных. Он предлагает устройства, включая жесткие диски (HDD) и твердотельные накопители (SSD) для настольных ПК и ноутбуков, систем видеонаблюдения, игровых приставок и телевизионных приставок. Компания также предоставляет устройства и решения для центров обработки данных, содержащие гелиевые жесткие диски.

1.Western Digital.png

Western Digital Corporation

Корпорация изготавливает навигаторы, «умные» часы, фитнес-браслеты, камеры, а также занимается разработкой ПО. Garmin производит приборы для автомобильной, авиационной и морской промышленности. А также поставляет устройства для таких сфер, как медицина, туризм и спорт.

2.Garmin.png

Garmin

В нашем мире оцифровывается абсолютно все, даже человеческий ресурс. Paycom Software предоставляет программное обеспечение на основе облачного управления человеческим капиталом (HCM) для малых и средних компаний в Соединенных Штатах. Он обеспечивает функциональность и аналитику данных, которые необходимы предприятиям для управления жизненным циклом занятости от набора до выхода на пенсию.

3.Paycom Software.png

Paycom Software

Компания бесспорно является лидером на рынке графических процессоров и систем автоматического вождения, обгоняя своих конкурентов на несколько лет. Долгое время Nvidia знали, как корпорацию, которая выпускает отличные видеокарты. Но в начале 2016 года произошел бум развития облачных технологий и майнинга криптовалют. И за два с половиной года акции выросли более чем на 1000%.

4.Nvidia.png

Microsoft — одна из крупнейших транснациональных компаний по производству программного обеспечения для различного рода вычислительной техники. Компания была пионером в эпоху персональных компьютеров, предшествовавшим интернету, и заняла значительную долю рынка операционных систем и программного обеспечения, используемых компьютерами во всем мире. В настоящее время компания владеет LinkedIn, Skype и GitHub, в дополнение к своей операционной системе Windows, играм Xbox и Office 365. И она превратилась в одного из лидеров в сфере облачных вычислений, искусственного интеллекта и инструментов повышения производительности.

5.Microsoft.png

Netflix - это ведущая в мире развлекательная интернет-служба с более чем 158.33 миллионами платных абонентов в более чем 190 странах мира, где можно смотреть сериалы, документальные фильмы и художественные фильмы в самых разных жанрах и на разных языках.

6.Netflix.png

Netflix

Teladoc Health предлагает единственное комплексное решение для виртуального ухода, способное обслуживать организации и людей в любом месте. Наши услуги охватывают весь спектр потребностей здравоохранения, от простых до сложных. Мы легко соединяем общее медицинское, психическое и комплексное обслуживание, чтобы обеспечить удобство, результаты и ценность.

7.Teladoc Health.png

Teladoc Health

"Дешевые деньги идут на рынок", Октябрь 2019

84cf5ada13db4d859ae4de49d016f8ab.pdf

Обложка портфеля 11.19.jpg

Впереди праздничные распродажи, которые в этом году могут стать рекордными. Монетарная политика по всему миру остается мягкой. Китай и США готовятся к подписанию сделки. Фондовые индексы почти каждый день ставят новые рекорды. И мы тоже воспользуемся этой возможностью, чтобы увеличить наши накопления перед длительными новогодними выходными.

Target Corp. - компания, управляющая сетью магазинов розничной торговли, работающих под марками Target и SuperTarget. Является одним из крупнейших американских ретейлеров и вторым после Wal-Mart дискаунтером.

Target (1).png

Target

WalMart

Visa — это глобальная платежная система, предоставляющая потребителям, коммерческим организациям, банкам и государственным учреждениям, в более чем 200 странах и регионах мира, возможность осуществлять электронные платежи.

Visa (2).png

Visa

Компания Micron одна из трех компаний, которые занимают практически весь рынок чипов памяти. Основные продажи продукции идут в Китай, поэтому мы наблюдаем бурную реакцию, снижение котировок, когда торговые споры разгораются. Это было и в 2018 году, тоже наблюдаем и сейчас. Так же рынок чипов памяти цикличен.

Основная деятельность компании включает в себя право собственности на водопроводные системы и сооружения, с помощью которых компания предоставляет услуги водоснабжения и водоотведения в жилые дома, а также для коммерческих и промышленных потребителей.
Коммунальный сектор всегда считался защитным. Во времена кризисов и нестабильности инвесторы уходили в этот сектор, т.к. компании увеличивают прибыль стабильно и выплачивают дивиденды.

American Water Works (1).png

American Water Works

Walt Disney Company известна во всем мире, как производитель мультипликационных и кинофильмов. Также ей принадлежит сеть кабельных каналов, теле- и радиовещательные станции, парки развлечений.

Статистика доходности портфелей

Общая статистика за 2019 год

Общая статистика за 2019 год

О компании

Услуги

Полезная информация

Контакты