Инвестиционная идея 

Быстрорастущий производитель продуктов 

проводной и беспроводной связи по всему 

миру, а также чипов 5G для мобильных 

устройств и сетевой инфраструктуры. 

20.08.2021

Покупка

Идея по акциям Qorvo

Прогнозируемая доходность:

10,22%

за 2-3 месяца

$ 180,55

цена открытия

$ 199

цена закрытия

-0,25%

текущий доход

Текущая цена:

180,09 $

Идея реализована на:

0%

0%

100%

Рейтинг пользователей:

1
0

График доходности идеи

  • Час
  • День
  • Неделя
  • Месяц
16:00 20.0817:00 30.0818:00 08.0918:00 16.09-4.17-1.032.115.258.39
Допустимы буквы русского и латинского алфавита
E-mail вводится в формате name@mail.ru
Нажимая кнопку «Отправить» вы подтверждаете, что ознакомилисьс политикой конфиденциальности и даете согласие на обработку вашихперсональных данных.
Краткое обоснование:

Strategy Analytics прогнозируют, что в 2021 году может быть поставлено 624 млн смартфонов 5G, что является значительным ростом по сравнению с прошлогодними поставками в 269 млн единиц. Ожидается, что к 2025 году поставки смартфонов 5G составят 1,5 миллиарда единиц, являясь для мобильного бизнеса Qorvo сильным катализатором.

Скачок продаж смартфонов 5G помогает Qorvo стабильно достигать высоких темпов роста. Qorvo предоставляет беспроводные чипы основным производителям смартфонов и оригинального оборудования по всему миру. Сотрудничество с такими крупными производителями, как Apple и Samsung позволяет занимать прочную позицию, чтобы получить выгоды от данной тенденции. Смартфоны пятого поколения (5G) достигли критического уровня спроса, поскольку потребители в огромных количествах покупают устройства, поддерживающие последний стандарт беспроводной связи с высокой скоростью передачи данных.

Apple полностью переводит линейку смартфонов 2022 года на 5G, как и многие другие производители. На долю производителя iPhone приходится порядка 30% выручки Qorvo. Apple планирует увеличить производство своих моделей iPhone 2021 года на 20%.

Выручка компании в первом квартале увеличилась на 41% по сравнению с прошлым годом до 1,11 млрд $, в то время как чистая прибыль подскочила до 2,83 $ на акцию с 1,50 $ на акцию в сравнении с прошлым годом. Эти цифры значительно превзошли первоначальные ожидания экспертов. Скорректированная валовая прибыль в размере 52,5% увеличилась на 3,9 процентных пункта, превысив прогноз на 50%, первоначально рассчитанный Qorvo. Qorvo сможет превзойти свои прогнозы на будущее и сохранить впечатляющие темпы роста в течение долгого времени благодаря своему мобильному бизнесу, который принес 75% выручки в прошлом квартале. Доходы от мобильных продуктов выросли на 79%.

Примечательно, что бумаги Qorvo фундаментально дешевле рынка США в среднем, а также по сравнению с отраслью. Forward P/E = 13,72, что примерно в 4 раза дешевле отрасли полупроводников 52,54. P/S = 4,61 против 7,9 среди конкурентов. P/BV = 4,38 в сравнении с 6,57 по отрасли. P/FCF = 12.27, что в 4 раза дешевле 60.6 по отрасли, как и показатель EV/EBITDA. Оптимальный уровень долга, ниже отрасли. Рост доходов от продаж за 5 лет опережает отрасль. Ожидаемый рост прибыли на акцию в 2021 году составляет 125,6%.

Компания с 2015 года превосходит ожидания по прибыли на акцию ежеквартально. Текущая стоимость акций на дешевле консенсус-прогноза мировых экспертов по справедливой цене. Котировки находятся в восходящем тренде, после недавней коррекции к линии 200-дневной скользящей средней дают обоснованный момент для открытия позиции недалеко от поддержки в 173$ за бумагу.

Краткое обоснование:

Strategy Analytics прогнозируют, что в 2021 году может быть поставлено 624 млн смартфонов 5G, что является значительным ростом по сравнению с прошлогодними поставками в 269 млн единиц. Ожидается, что к 2025 году поставки смартфонов 5G составят 1,5 миллиарда единиц, являясь для мобильного бизнеса Qorvo сильным катализатором.

Скачок продаж смартфонов 5G помогает Qorvo стабильно достигать высоких темпов роста. Qorvo предоставляет беспроводные чипы основным производителям смартфонов и оригинального оборудования по всему миру. Сотрудничество с такими крупными производителями, как Apple и Samsung позволяет занимать прочную позицию, чтобы получить выгоды от данной тенденции. Смартфоны пятого поколения (5G) достигли критического уровня спроса, поскольку потребители в огромных количествах покупают устройства, поддерживающие последний стандарт беспроводной связи с высокой скоростью передачи данных.

Apple полностью переводит линейку смартфонов 2022 года на 5G, как и многие другие производители. На долю производителя iPhone приходится порядка 30% выручки Qorvo. Apple планирует увеличить производство своих моделей iPhone 2021 года на 20%.

Выручка компании в первом квартале увеличилась на 41% по сравнению с прошлым годом до 1,11 млрд $, в то время как чистая прибыль подскочила до 2,83 $ на акцию с 1,50 $ на акцию в сравнении с прошлым годом. Эти цифры значительно превзошли первоначальные ожидания экспертов. Скорректированная валовая прибыль в размере 52,5% увеличилась на 3,9 процентных пункта, превысив прогноз на 50%, первоначально рассчитанный Qorvo. Qorvo сможет превзойти свои прогнозы на будущее и сохранить впечатляющие темпы роста в течение долгого времени благодаря своему мобильному бизнесу, который принес 75% выручки в прошлом квартале. Доходы от мобильных продуктов выросли на 79%.

Примечательно, что бумаги Qorvo фундаментально дешевле рынка США в среднем, а также по сравнению с отраслью. Forward P/E = 13,72, что примерно в 4 раза дешевле отрасли полупроводников 52,54. P/S = 4,61 против 7,9 среди конкурентов. P/BV = 4,38 в сравнении с 6,57 по отрасли. P/FCF = 12.27, что в 4 раза дешевле 60.6 по отрасли, как и показатель EV/EBITDA. Оптимальный уровень долга, ниже отрасли. Рост доходов от продаж за 5 лет опережает отрасль. Ожидаемый рост прибыли на акцию в 2021 году составляет 125,6%.

Компания с 2015 года превосходит ожидания по прибыли на акцию ежеквартально. Текущая стоимость акций на дешевле консенсус-прогноза мировых экспертов по справедливой цене. Котировки находятся в восходящем тренде, после недавней коррекции к линии 200-дневной скользящей средней дают обоснованный момент для открытия позиции недалеко от поддержки в 173$ за бумагу.