Во вторник в первой половине дня проводили торги преимущественно в сопровождении позитивного новостного фона, хотя уже во второй половине дня продолжающиеся сообщения о рекордах по числу заболевших в Индии и планы по финансированию новой социальной программы в США на сумму $1.8 трлн за счет роста налоговой нагрузки – остаются негативными моментами для инвесторов.
По итогам торгов вторника после возобновления деятельности Московской биржи по окончании каникул индекс показал рост на 0,94% до 3577.21 пунктов. Также сегодня стоит ожидать развития восходящего движения на открытии торгов из-за позитивной динамики бенчмаков в Азии и на фьючерсах на ведущих площадках наблюдается рост. По итогам торгов вчерашнего дня индекс S&P 500 показал снижение на 0.67% до 4164.66 пунктов.
Спрос на золото подтолкнет и цены вверх
Слабый спрос на ETF [обеспеченные золотом биржевые фонды] был частично компенсирован спросом на слитки и монеты, который растет третий квартал подряд. Инвестиции в эти продукты достигли 339,5 тонны (+36% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) - самый высокий показатель с четвертого квартала 2016 года. На это повлияли обеспокоенность инвесторов растущим инфляционным давлением.
Кроме того, на фоне восстановления мировых экономик после пандемии вырос потребительский спрос на золотые ювелирные изделия, поднявшись до 477,4 тонны, что на 52% больше по сравнению с первым кварталом 2020 года. Спрос на золото в технологическом секторе также вырос. Чистые покупки золота мировыми центральными банками в 1 квартале составили 95,5 тонны, что на 23% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но на 20% выше по сравнению с 4 кварталом 2020 года.
При этом в первом квартале общий инвестиционный спрос на металл упал на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 815,7 тонны - в результате значительного оттока из ETF (снижение почти на 178 тонн), поскольку растущие ожидания более высоких процентных ставок повлияли на настроения инвесторов. Цена на золото в долларах за первый квартал снизилась на 10%. Добыча золота в мире выросла на 4% (до 851 тонн), общее предложение на рынке упало на 4%.
За последние четыре года в Китае, крупнейшем в мире производителе золота, объем добычи снизился. Он может уступить место России, где добыча золота в последнее время увеличилась. Предположительно, рост продолжится, поскольку в ближайшие годы будут сданы в эксплуатацию несколько крупных российских проектов.
Microsoft и другии акции уже "перегрелись"
Предварительные итоги сезона отчетности в США показали, что рекордное количество американских компаний отчиталось намного лучше ожиданий рынка. У 87% компаний, которые уже представили свои отчеты, результаты оказались лучше, чем предсказывали аналитики. Это рекордный процент, зафиксированный с 1994 года, когда сервис начал отслеживать показатель. Средний уровень компаний, которые отчитывались лучше рынка, за последние 27 лет составлял 65%. Начиная с 1994 года, компании превосходили прогнозы по прибыли в среднем на 3,6%. Однако в этом году значение достигло 22,8%. В целом, череда сильных результатов позволила компаниям из индекса S&P 500 продемонстрировать самые высокие темпы роста прибыли с 2010 года.
Тем не менее реакция инвесторов на результаты оказалась более чем прохладной:
- Microsoft подешевел на 2,8%, несмотря на рекордный рост прибыли в 19%;
- Exxon Mobil потерял 2,88%, хотя компания впервые за пять кварталов получила прибыль;
- Apple удалось установить квартальный рекорд по прибыли, но его акции упали на 0,1%.
Проблема в том, что инвесторы не уверены, какая часть хороших новостей уже заложена в курсах акций. В целом инвесторы ожидали хороших показателей, так как эксперты предсказывали впечатляющий рост в первом квартале, ссылаясь на эффект низкой базы. В прошлом году пандемия привела к сильному снижению показателей, а в 2021 году они начали восстанавливаться.
График акций Microsoft, дневной таймфрейм
