Недельные обзоры

Недельные обзоры

7 октября 2019Ирина Герман

Высокая волатильность на рынке – время высокой прибыли

Высокая волатильность на рынке – время высокой прибыли
Первая неделя октября запомнится инвесторам гранью падения мировой экономики.
Представленные отчеты по индексам деловой активности PMI показали угрозу скатывания в рецессию.
При чем не отдельно экономики США или какой-то из стран Европы или Азии, а глобальную опасность.

Немецкие данные уже находятся ниже критического уровня 50 пунктов,
а перспективные расчеты по экономике Соединенных Штатов вплотную к нему приблизились.
Пока первые сигналы о замедлении бизнес-циклов в ведущих мировых экономиках не подтверждает
пятничная статистика по рынку труда в США. Уровень безработицы снизился до рекордного с 60-х годов
уровня 3,5%. При этом Non Farm показал создание 136 тысяч рабочих мест в сентябре при пересмотренных
в лучшую сторону августовских цифрах 168 тысяч.

Замедление мировой экономики привело к снижению индексов ведущих бирж

К ФРС все больше вопросов по ставке
Федеральная система может не только единожды пойти на снижение ставки до конца года. Но может и скорректировать ее вдвое до уровня 1,5% с текущих 2%. Фьючерс показывает 82% уверенность в снижении ставки до 1,75% на встрече FOMC в октябре. Замедление американской экономики, по данным недавней макростатистики, пока тревожит инвесторов, не готовых вкладывать капитал в акции и другие инструменты рынка.

Еще одним важным риском остается торговая война США и Китая. Временная пауза на время праздничной недели в Поднебесной может привести к новому разгару страстей с новой недели. И президент Трамп может снова сообщить об успешном ходе переговоров, но может подкинуть и негативный инфоповод. Естественно, на это будут реагировать рынки.

Доллар США готов снова продолжать рост
Индекс доллара (DXY) в начале недели устремился в район целевой консолидации 100 – 100.25, но спрос на рисковые валюты вернул американскую валюту к уровню 98.80. Сохраняется потенциал для нового роста к уровню 100 в условиях опасения трейдеров относительно перспектив экономики.

Пара EUR/USD напрямую реагирует на ухудшение экономических перспектив стран еврозоны. Котировки достигли поддержек $1,09 и $1,0860, после чего начали корректироваться к $1,10. Сохранение потенциала на рост приведет к достижению $1,1070.

Пара GBP/USD также реагирует на политическую ситуацию и в первую очередь на неопределенность в условиях остающихся считанных дней до наступления Brexit. Если до 31 октября не будет принято решение по подписанию договора, то фунт снова протестирует поддержку $1,23 и устремиться к $1,22.

А нефть теряет позиции из-за смещения фокуса внимания
Рынок нефти продолжает падение после стремительного взлета после саудовского конфликта. Восстановление 100% уровня экспорта саудитами до объемов сделки ОПЕК+ давит на нефтяные котировки. Недавние новости о протестах в Ираке могут привести к отскоку котировок. Стоимость нефти марки WTI опустилась до цели в виде района $53 - $54, где торги проходят
и сейчас. Новая попытка продаж будет встречена на $51,40, а рост будет приостановлен на $56. Нефть марки Brent опустилась
до уровня $56, но позднее отыграла часть падения. Сейчас торги проходят по уровню $58, но готовы и к отскоку до и $60 - $61,
где проходят медиана Полос Боллинджера и 38 уровень коррекции по Фибоначчи.

лукойл

Зато золото снова в фаворе у покупателей
Стоимость золота показывает восстановление после обвала на прошлой неделе. Скорее всего, инвесторам нужен актив убежище
в портфеле, даже в условиях осторожного оптимизма на рынке. Котировки желтого металла после четкого достижения поддержки
на уровне $14,60 вернулись обратно в диапазон $14,90 - $15,20.

Серебро вернулось обратно к уровню $17,50 и потенциально может как снизиться к границам кластера $16,60 - $17,
так и выйти к отметкам $18,34 и $19.

сильв

Российский фондовый рынок находится под давлением из-за глобального снижения спроса на рисковые активы
Вместе с этим разочарование инвесторов в акциях металлургов и отсечка по их дивидендам приводят к снижению одного из важнейших сегментов. Плюс к этому слишком большие надежды возлагались на buyback Лукойла после недавнего успеха. Новая программа не имеет четкого ограничения и предполагает окончание скупки акций на $3 млрд до 2022 года. — Индекс Московской биржи показывает стремительное снижение и уже достиг первой цели 2700. Дальнейший обвал позволит протестировать уровни 2650 и 2615. Прорыв последнего даст сигнал на реализацию модели Двойная вершина. — Индекс РТС также двигается вниз и достиг в моменте района цели в виде поддержки 1300. Сейчас котировки находятся в районе 1320. Сохранение тенденции на обвал позволит протестировать район 1280.

Что до США, то индексы корректируются, но готовы бороться
Американский фондовый рынок после этакого холодного душа от хода переговоров США и Китая по торговой сделке испытает
на себе негативное влияние удручающей статистики по PMI. — Индекс S&P 500 не оставляет попыток к коррекции, хотя преимущество остается за медведями. Котировки завершили неделю
в районе 2940 после ухода от 3000. Именно этот уровень выступает верхней гранью вероятно формирующейся модели Восходящий треугольник. Подтверждением для нее может стать уход выше 3000, чему может способствовать начавшийся период квартальной отчетности и влияние снижающейся процентной ставки ФРС.

сп500

Рынок определенно движется к новым вершинам, но все больше сигналов показывает на окончание бизнес-цикла в мировой экономике. Чтобы предотвратить наступление кризиса подобного 1998 и 2008 годам, Центробанкам необходимо провести снижение процентных ставок. Это не принесет единомоментного эффекта, но рынок получит больше четких сигналов, а инвесторы смогут вернуть капитал в рисковые активы.

События недели Во вторник, 8 октября будет представлен индекс цен производителей PPI в США и выступит глава ФРС Джером Пауэлл. В своей речи он может дать оценки текущей ситуации в экономике и намекнуть на возможность дальнейшего снижения процентной ставки. В этот день стоит обратить внимание на публикацию квартального отчета бренда Yum! Brands (владеет KFC и Pizza Hut).

В среду, 9 октября будут представлены “минутки” заседания ФРС и отчетность французской компании Louis Vuitton. В четверг,
10 октября состоится представление расчетов по ВВП Великобритании и индекса инфляции Индекса потребительских цен CPI
в США.

Еще одно важное событие в календаре инвестора — презентация отчета авиакомпании Delta Air Lines.
В пятницу пройдет встреча министерского комитета ОПЕК+ и отчетность по потребительской уверенности от Университета Мичиган.
icon

85

Поделиться:

  • Поделиться статьей «Высокая волатильность на рынке – время высокой прибыли»‎ вктонтакте
  • Поделиться статьей «Высокая волатильность на рынке – время высокой прибыли»‎ в фейсбуке
  • Поделиться статьей «Высокая волатильность на рынке – время высокой прибыли»‎ в инстаграмме