Недельные обзоры

Недельные обзоры

14 мая 2019Ирина Герман

Трамп теряет терпение, а рынок уверенность

Трамп теряет терпение, а рынок уверенность
Каждый год мировые инвесторы со страхом ожидают наступления мая,
опасаясь развития коррекции по приобретенным в предыдущие месяцы в портфели активам. Этот год не стал исключением. Главной опасностью
по прогнозам аналитиков мог стать срыв переговоров о торговле между США и Китаем, подходивших к логическому финалу с подписанием договора
лидерами этих стран. Но Трамп решил ускорить ход затянувшихся до неприличия
на несколько десятков раундов переговоров, для чего поднял тарифы,
но Китай уже заявил о готовности пойти на ответные шаги,
при этом обе стороны рапортую о письмах с предложением «продолжить диалог»
или готовности пообщаться по телефону. Сейчас сложно сказать, каковы перспективы
окончания американо-китайской торговой войны, поэтому рынок отправился в обвал,
а основные индексы срочно ищут поддержку.
СЮРПРИЗЫ НА РЫНКЕ
Позитивная новостная волна закончилась, и как волнующееся море захлестнуло на откате всех быков, решивших фиксировать прибыль по ранее открытым позициям, что усилило эффект от распродаж. На рынок повлияли на этой неделе следующие события: 1. Трамп неожиданно решил повысить ввозные пошлины на китайские товары с 10% до 25% на сумму $200 млрд. Такое решение является скорее не шагом по наполнению бюджета деньгами, а инструментом политического давления, чтобы добавить перчинки
в превращающиеся в мыльную оперу торговые переговоры. Но оно насторожило пребывавших несколько месяцев в эйфории инвесторов, что привело к коррекции на рынке. Может этот шаг приведет к ускоренному появлению устраивающего обе стороны переговоров документа, что позволит уже в предстоящие месяцы индексам нивелировать обвал и достичь новых высот.

2. Опубликованная на этой неделе статистика уже подтвердила опасения по двум крупнейшим мировым экономикам. Объем экспорта за вычетом импорта в Китае из-за противостояния с основным внешнеторговым партнером США составил $96 млрд,
что более чем в 2 раза меньше по сравнению с прогнозируемым значением $235 млрд. Опережающий экономический фактор, также учитываемый в принятии решений ФРС по процентной ставке – инфляция в США. Так, индекс потребительских цен в апреле замедлил рост до 0,3% против предполагаемого увеличения на 0,4%. Аналогичный показатель, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, увеличился всего лишь на 0,1%.
трэйдчин

ДОЛЛАР ПОТЕРЯЛ СПРОС
После решения Трампа поднять тарифы Китаю
Попытки главы Федрезерва Джерома Пауэлла дать инвесторам сигналы о стабильных перспективах экономики США были перечеркнуты Трампом, поднявшим с пятницы тарифы для Китая.

— Индекс доллара США (DXY) продемонстрировал коррекцию и консолидируется по нижней грани диапазона 97,42 – 98. В перспективе именно новостной фон станет определяющим, и сможет привести к реализации ранее представленных прогнозов по достижению уровней 98 и 98,80.
— Пара EUR/USD развернулась вблизи $1,110 и развивает рост к верхней границе фигуры нисходящего канала с потенциалом достижения района $1,130.
— Пара GBP/USD развивает движение в районе $1,300: предстоящие недели могут дать ориентиры по перспективам движения. Целью для роста вновь станет отметка $1,320, а при снижении, медведям важно будет пробить $1,288.
доллар
НЕФТЬ НА ПОРОГЕ ОБВАЛА
Из-за решений ОПЕК
Ожидаемая коррекция на рынке сырья происходит уже не столько из-за снижения актуальности новостей о готовности Ирана топить авианосцы США в Персидском заливе, либо ОПЕК+ рассмотреть вопрос о сохранении добычи на текущем низком уровне, сколько от сокращения импорта Китая. Стоимость нефти WTI в моменте протестировала поддержку на уровне $60, но на момент написания статьи котировки консолидируются ниже уровня $62. В рамках предстоящих недель любой рыночный негатив, причем не обязательно связанный с товарным рынком, приведет к тестированию поддержек $58 и $60. Котировки марки Brent также в моменте достигли поддержки на $69, но позднее поднялись в районе $70. Все также актуален вариант развития снижения к области $67 - $68. ПРО ЗОЛОТО И СЕРЕБРО
Падение и баланс
Стоимость золота продолжает «свободное плавание» в рамках консолидации $1,274 - $1,290. Именно прорыв его границ позволит определить перспективы движения с точки зрения теханализа, ведь фундаментальный не дает сейчас четкого понимания в этом вопросе. Приоритетным сценарием остается выход выше $1,290 с развитием растущего движения вплоть до уровней $1,300 и $1314. Серебро остается запертым между уровнями $14,53 и $15. Ближайшие недели могут дать более четкие сигналы по выходу из консолидации, что может привести к достижению $15,30 и $15,50.
ПРО РУБЛЬ
Минфин решил его «добить»

Глобальный спрос на защитные активы в период коррекции на рынке нефти привел к покупкам доллара и евро в парах с рублем в начале мая, но в предстоящие дни тенденция может только усилиться. С 14 мая Минфин РФ повысит объем ежесуточной покупки валюты для бюджета до 19,5 млрд рублей. На этом фоне доллар к рублю пытается преодолеть важное сопротивление 65, и в случае успеха стоит ожидать достижения 65,50 и 66, что подтвердит идею о возможности формирования модели двойного дна. Пара EUR/RUB уверенно преодолевает сопротивление в районе 73 рублей, а в перспективе может достичь 74 и 74,50.
рубль

ЧТО У НАС
Индексы поддались коррекции на мировых рынках

Индекс Московской биржи продолжает стремительное снижение после выхода за рамки кластера 2550 – 2600, что открывает путь для тестирования района 2493 (38,2% фибо-расширение).
Индекс РТС также демонстрирует обвальное падение после прорыва консолидации 1240 – 1250, что может привести
к достижения района 1195 – 1200 в ближайшие дни. Лидерами роста на рынке РФ стали Россети (+2,68%), М.Видео (+1,56%), компания ПИК и ее +1,23%, Лента и ОГК-2 с ростом до 1%.

КАК У НИХ
Рост акций США резко сменился падением

Фондовый рынок США первым отреагировал на провал торговых переговоров с Китаем, что привело к падению акций ведущих корпораций, в первую очередь, технологических.

— S&P500 перешел к снижению и производит ретест уровня 2877. Его прорыв вниз даст шанс для снижения к 2850 и 2800 уже на этой неделе.
— DJIA снизился до важной поддержки 25820, но прорыв вниз может привести к последовательному достижению уровней 25420, где проходит еще и 200 дневная скользящая средняя, и 25000.

Самым ярким событием прошедшей недели стало IPO сервиса такси Uber. Размещение ценных бумаг прошло по $45, и очень быстро цена повторила динамику вышедших на биржу ранее акции сервиса Lyft, снизившись к закрытию до $42. Из иностранных корпораций рост показали Avon (+7,64%), Ferrari (+5,36%), Chevron (+4,06%),
Mc'DONALDS (+1,41%). Упали: Intel (-10,64%), Micron (-9,78%), Alibaba (-8,87%) и Apple (-7,01%)
Итоги недели Решение Трампа спутало карты в сформировавшейся рыночной логике о наступлении общерыночного позитива, что привело
к обвальным распродажам на рынках акций и товарно-сырьевом сегменте. Сделанный президентом США ход в политической игре не останется без ответа и уже в ближайшие недели провал может либо усугубиться, либо может быть найден спасающий ситуацию
и рисковые рыночные активы компромисс. Смотрим. События недели
Отчетность и ВВП в Европе
Во вторник ожидаем отчеты по уровню безработицы в Великобритании и оценкам ZEW по настроениям предпринимателей, а также результаты за 1 квартал компании Ralph Lauren, ВТБ и Полюс. Самыми значимыми событиями станут данные по ВВП Германии и стран еврозоны в среду, а также розничные продажи в США. Тогда же будут сообщены результаты компаний Cisco, Интер РАО ЕЭС, Мегафон и Ростелеком. В четверг — финансовая отчетность Baidu, NVIDIA, Walmart и Фосагро.
icon

130

Поделиться:

  • Поделиться статьей «Трамп теряет терпение, а рынок уверенность »‎ вктонтакте
  • Поделиться статьей «Трамп теряет терпение, а рынок уверенность »‎ в фейсбуке
  • Поделиться статьей «Трамп теряет терпение, а рынок уверенность »‎ в инстаграмме