Аналитика рынков

Аналитика рынков

27 мая 2019Павел Гущин

ТОП-10 акций американского рынка на 2019 год

ТОП-10 акций американского рынка на 2019 год
С начала 2019 года фондовые рынки всего мира показывали значительный прирост. Индекс S&P500 вырос на 17%, Nasdaq на 26%. Большинство акций американского рынка прибавили около 30-50% к своей стоимости. Такой бурный рост был вызван оптимизмом в отношении торговой сделки между США и Китаем. Мы регулярно слышали, что переговоры продвигаются быстрыми темпами и вот-вот будет подписано соглашение.

Резкое изменение риторики ФРС так же наложило отпечаток позитива на рынки. Федрезерв заявил, что не планирует более повышать процентные ставки и осенью остановит программу уменьшения своего баланса. В какой-то момент рынок даже ожидал, что ФРС может вновь перейти к снижению ставок.

Ситуация кардинально изменилась в начале мая. Дональд Трамп заявил, что Китай нарушает достигнутые договоренности и повысил тарифы. Так же США планируют обложить пошлинами товары на сумму в 300 млрд долларов. Переговоры между Китаем и США остановлены. На этих новостях мировые рынки перешли к снижению.
Ситуацию усугубляет и замедление мировой экономики. А также нападки Трампа на технологические компании Китая. Напряженность на рынках возрастает. Но долго ли это будет продолжаться?

Любая позитивная новость со стороны США или Китая в отношении торговых споров вызывает волну роста на фондовых площадках. Во втором полугодии ожидается восстановление рынка полупроводников, а также осенью Европейский Центральный Банк напечатает солидную сумму денег в рамках программы TLTRO.

Несмотря на сложную текущую ситуации, позитивных моментов для рынка все еще хватает. И во втором полугодии 2019 года есть основания для роста определенных акций. Вот 10 акций, чьи фундаментальные данные выглядят достаточно прочно. А с учетом хороших новостей по переговорам США и Китая эти бумаги могут продемонстрировать солидный рост.

SALESFORCE
salesforce

Компания Salesforce занимается разработкой и продажей CRM-систем, позволяющих вести учет всех взаимоотношений компании с клиентом. Такие системы позволяют предоставлять более качественный сервис, анализировать продажи и корректировать стратегию бизнеса исходя из фактических результатов и, соответственно, генерировать больше прибыли. Salesforce предлагает стационарные CRM-системы и современные облачные решения.

Продолжающаяся цифровизация практически всех видов деятельности, вызывает высокий спрос на продукцию компании. И как следствие положительно влияет на финансовые показатели. За отчетный квартал, закрытый 31 января 2019 года, продажи Salesforce составили 3,6 млрд долларов, что на 26% больше, чем годом ранее. Чистая прибыль в размере $362 млн по сравнению с убытком в $206 млн годом ранее.
За весь 2019 финансовый год Salesforce выручила 13,3 млрд долларов против 10,5 млрд долларов в 2018-м. Чистая прибыль подскочила более чем втрое и достигла 1,1 млрд долларов.

Компания смогла показать доходы выше ожиданий рынка благодаря сильному спросу на облачные сервисы в области организации продаж и маркетинга. Флагманский продукт Sales Cloud принес компании 1,1 млрд долларов квартальной выручки против 946 млн долларов по итогам трехмесячного периода, завершившегося в конце января 2019 года.
Высокая потребность в услугах Salesforce и в дальнейшем будет способствовать росту выручки и прибыли, а значит и акции будут расти.

Покупка акций с целевой ценой 190$. Возможный рост на 22,6%

CRM


NVIDIA
nvidia
NVIDIA Corporation - американская компания, один из крупнейших разработчиков графических ускорителей и процессоров, а также наборов системной логики. На рынке продукция компании известна под такими торговыми марками как GeForce, nForce, Quadro, Tesla, ION и Tegra.

Nvidia объявила о запуске новой платформы RTX, как самый большой скачок в этой области за 15 лет. В области ноутбуков Nvidia выпустила ноутбуки MAX-Q, которые тоньше и мощнее, чем предыдущие игровые ноутбуки.

За последние четыре года доход от графических процессоров GeForce от Nvidia вырос в три раза. Доходы Nvidia от игровых ноутбуков выросли на 59%.
Графический процессор GeForce Now от Nvidia - это возможность на миллиард долларов, которая поможет росту акции. Предоставляя игровую мощь ПК через облако, это привлечет новых игроков и тех, кто предпочитает облачную игровую среду, которая позволяет им избежать постоянной оплаты за новые графические процессоры. Уже 1 миллион пользователей находятся в списке ожидания GeForce, и у него 300 000 активных пользователей в месяц.

Выручка сегмента центров обработки данных подскочила на 52% в период с 2016 по 2017 финансовый год, до 2,93 млрд долларов.
Перспективы роста Nvidia по сравнению с аналогами более привлекательны. Производитель графических чипов может многое предложить инвесторам.
На презентации для инвесторов компания определила ряд вычислительных архитектур, которые должны способствовать дальнейшему росту компании.

Покупка акций с целевой ценой 185$. Возможный рост на 27,6%

nvda


ADVANCED MICRO DEVICES
advanced micro devices
Advanced Micro Devices Inc. (AMD) — производитель интегральной микросхемной электроники. Один из крупнейших производителей центральных и графических процессоров и чипсетов для материнских плат. Сегодня компания AMD разрабатывает высокопроизводительные продукты для вычислений и визуализации, призванные решать самые сложные и интересные задачи мировой значимости.

Advanced Micro Devices получила позитивную рекомендацию от аналитика Дэвида Вонга из брокерской фирмы Instinet, принадлежащей банковскому холдингу Nomura. Аналитик полагает, что в ближайшие два года AMD сможет увеличить продажи.

Доля рынка серверов AMD увеличилась с 0,8% в конце 2017 года до 3,2% в конце прошлого года благодаря высокому спросу на чипы EPYC и компания намерена увеличить ее до 5%.
По оценкам DIGITIMES, AMD может в конечном итоге захватить 10% рынка серверных процессоров к концу следующего года благодаря запуску своего 7-нанометрового процессора Rome, который должен появиться на рынке через пару кварталов. AMD утверждает, что Rome обеспечит существенное улучшение производительности по сравнению с EPYC.

Растущее внедрение методов искусственного интеллекта и инструментов машинного обучения в таких отраслях, как игры, автомобилестроение и блокчейн, является основной причиной роста спроса на графические процессоры. AMD извлекает выгоду из этого спроса.

Недавно компания выпустила новое поколение видеокарт AMD Radeon VII на базе технологий с размерностью 7 нм и с 16 Гб оперативной памяти. На базе этой видеокарты геймеры могут построить мощнейшие игровые ПК, в том числе подходящие для игр в виртуальной реальности.

Продажи процессоров AMD Ryzen (центральные процессоры), серверных процессоров EPYC и GPU центров обработки данных (графических процессоров) «выросли более чем в два раза по сравнению с прошлым годом».

Покупка акций с целевой ценой 33$. Возможный рост на 24,8%

amd


PALOALTO NETWORKS
palo alto
Компания Palo Alto Networks основана американским бизнесменом и программистом Найром Заком в 2005 году. Является одним из лидеров на рынке сетевой безопасности и разработчиком межсетевых экранов нового поколения. Возможность визуализации и контроля всех приложений и контента в сети по пользователю, а не по IP адресу или порту на скоростях до 120Gbps без потери производительности, является основным преимуществом среди конкурентных решений.

Аналитическое агенство Gartner выпустило новый отчет Magic Quadrant for Enterprise Network Firewalls 2018, и признала Palo Alto Networks лидером среди производителей межсетевых экранов для средних и крупных организаций. Лидерский статус в этом сегменте Palo Alto Networks удерживает седьмой год подряд.

Квартальная выручка Palo Alto Networks выросла на 30,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 711,2 млн долларов, что соответствует скорректированному чистому доходу в размере 147 млн.

Выручка от продаж Palo Alto Networks выросла на 32,6% до 271,6 млн долларов, а доходы от подписки и поддержки выросли на 29% до 439,6 млн долларов.

«Мы по-прежнему нацелены на предоставление нашим клиентам наилучшей защиты на рынке», - добавил генеральный директор Palo Alto Networks Никеш Арора. «Наши недавно представленные продукты и услуги, включая Cortex XDR, Traps 6.0, PAN-OS 9.0, подписку на службу безопасности DNS и наш самый быстрый в мире брандмауэр следующего поколения в сочетании с предлагаемым приобретением Demisto, еще больше расширяют наши возможности упрощения и повышения безопасности благодаря использованию искусственного интеллекта, аналитики и автоматизации».

В текущем третьем квартале 2019 финансового года Palo Alto Networks прогнозирует рост выручки от 23% до 25%.

Тем не менее, на этих ранних этапах своей долгосрочной истории основной целью Palo Alto Networks является завоевание доли рынка и рост выручки, даже если это означает потерю прибыльности. И компании, безусловно, удается достичь этой цели как путем стратегических приобретений, так и путем органического создания передовых решений в области кибербезопасности. Таким образом, акции Palo Alto Networks по понятным причинам растут в ответ.

Покупка акций с целевой ценой 260$. Возможный рост на 20,4%
panw


MICROSOFT

microsoft
Microsoft — одна из крупнейших транснациональных компаний по производству программного обеспечения для различного рода вычислительной техники — персональных компьютеров, игровых приставок, КПК, мобильных телефонов и прочего, разработчик наиболее широко распространённой на данный момент в мире программной платформы — семейства операционных систем Windows.

После публикации финансового отчета 24 апреля, капитализация компании превысила 1 трлн долларов. Финансовые показатели превзошли ожидания экспертов.
В 3 финансовом квартале компания получила прибыль в размере $8,81 млрд по сравнению с $7,42 млрд годом ранее. Выручка за отчетный период выросла до $30,57 млрд с $26,8 млрд. Выручка облачного сервиса Azure выросла на 73% и составила почти 30% от общей выручки.

Быстрый рост сегмента облачных технологий с элементами искусственного интеллекта, уже в ближайшие кварталы может стать крупнейшим в структуре доходов Microsoft.
Microsoft в течение нескольких последних лет скупает небольшие компании, которые занимаются разработками в сфере искусственного интеллекта (ИИ) и естественной речи.

Перспективы компании выглядят хорошо, это связано с улучшением диверсификации. Компания является крупнейшим поставщиком операционных систем для персональных компьютеров. Microsoft является одним из ведущих поставщиков облачных вычислений. Сохраняет лидерские позиции в сфере поставки офисного программного обеспечения. Игровой бизнес Microsoft также набирает обороты. Платформа Xbox является одной из крупнейших в мире, и продажи оборудования и игр для нее в последнем отчетном квартале выросли на 44% год к году.

Покупка акций с целевой ценой 145$. Возможный рост на 15%

msft


XILINX
xilinx
Компания производит программируемые микросхемы. Разновидности ПЛИС — микросхемы FPGA (Field Programmable Gate Array), перепрограммируемые микросхемы с традиционной архитектурой PAL (Complex Programmable Logic Devices, или CPLD), — а также средства их проектирования и отладки, выпускаемые фирмой Xilinx, используются в устройствах цифровой обработкой информации — например, в системах телекоммуникации и связи, вычислительной технике, периферийном и тестовом оборудовании, электробытовых приборах.

Другими словами, используя продукцию Xilinx можно настраивать контролеры под конкретную задачу. Такие устройства использую для создания и развития машинного обучения и в развертывании сетей 5G. А в настоящее время это набирающие оборот направления.

В 2018 г. компания Xilinx расширила возможности своих чипов MPSoC, которые представляют собой сложные многопроцессорные системы на кристалле. Такие чипы имеют минимальные габариты при максимальном наборе функций, включая защиту данных.

В январе 2018 Xilinx объявила о выпуске семейства чипов Zynq UltraScale+ MPSoC. Это чипы для автомобилей, обеспечивающие работу, в том числе сложных систем безопасности и автоматических систем вождения.

Компания успешно использует рост спроса на коммуникации 5G и может увеличить продажи в новом сегменте чипов для приложений с элементами искусственного интеллекта (ИИ).
Xilinx объявила о рекордной выручке в размере 3,06 млрд за 2019 финансовый год, что на 24% больше, чем в предыдущем финансовом году.

Коммуникации являются крупнейшим сегментом компании, поэтому Xilinx имеет все шансы извлечь выгоду в долгосрочной перспективе. Быстрое развертывание сети в разных регионах поддержит продажи как внутри США, так и за их пределами. Это значит, что текущее снижение цен можно рассматривать как удачные момент для покупки акций.

Покупка акций с целевой ценой 136$. Возможный рост на 34,6%

xlnx


TESLA

tesla

Tesla Inc. — американская компания, производитель электромобилей и (через свой филиал SolarCity) решений для хранения электрической энергии.

Тесла уже много лет является полем битвы. Но для большей части 2019 года - и особенно в последние пару месяцев - новости были почти все плохие.

В результате акции Tesla потеряли почти половину своей стоимости с середины декабря. На прошлой неделе акции упали ниже отметки в 200 долларов впервые с конца 2016 года. Некоторые эксперты с Уолл-стрит теперь говорят, что Tesla, возможно, придется реструктурировать или даже объявить о банкротстве в связи с падением спроса на свои электромобили.

Тесла сообщила, что она поставила только 63 000 автомобилей в квартале, по сравнению с более чем 90 000 кварталом ранее. Больше всего беспокоит то, что за этот период компания поставила только 12 100 своих высокодоходных автомобилей Model S и Model X - на 56% ниже и на 44% в годовом исчислении.

Какими бы плохими ни были последние новости, возможно все не так и страшно. Во-первых, большие потери и быстрое снижение денежной наличности в прошлом квартале были усугублены сроками поставок в течение периода. Около 10 600 автомобилей находились в пути к клиентам в конце квартала - и, следовательно, были доставлены в начале второго квартала - по сравнению с менее чем 3000 кварталом ранее.

Во-вторых, в недавно просочившемся электронном письме, говорилось, что с начала второго квартала Tesla уже превысила 50 000 чистых заказов на новые машины. Это опережает темпы роста, возможно, 90 000 чистых новых заказов в квартале, что соответствует нижнему уровню прогнозов по поставкам.

Вместе эти два фактора позволяют предположить, что во втором квартале Tesla получит гораздо лучшие доходы и денежный поток, чем квартал назад.

Покупка акций с целевой ценой 245$. Возможный рост на 29%

tsla


PAYPAL

paypal
PayPal — крупнейшая дебетовая электронная платёжная система. Позволяет клиентам оплачивать счета и покупки, отправлять и принимать денежные переводы. По сути это ваш кошелек, только в электронном виде. Позволяет осуществлять бесплатные денежные переводы. Так же вы можете совершать онлайн оплату товаров. Компания при оплате товаров онлайн обеспечивает защиту покупателя. Например, если вы получите не тот товар, либо покупка до вас вообще не дойдет, вы можете получить назад полную стоимость покупки, в том числе расходы на пересылку.

Выручка в первом квартале выросла на 11,6%. Чистая прибыль от продолжающихся операций составила $667 млн, что на 30,5% выше год к году.
Общий объем платежей, проведенных через платформу, вырос на 22%. Общее количество транзакций подскочило на 28% до 2,8 млрд. Количество активных счетов увеличилось на 15% до 277 млн.

Компания превышает ожидания прибыли каждый квартал после отделения от eBay в 2015 году.

Venmo является главным игроком на рынке быстрой оплаты между пользователями.
По данным Morgan Stanley 82% от 500 крупнейших интернет ретейлеров США принимают PayPal.

В последние кварталы PayPal Holdings активно расширяет партнерства и делает инвестиции, в том числе в сферу электронной коммерции и финтех.

Переход к оплате товаров через интернет продолжает набирать популярность по всему миру. Желание большинства стран полностью отказаться от наличных денег, способствует расширению рынка электронной коммерции. В итоге компания PayPal имеет возможность продолжать увеличивать свои доходы и их акции стоит рассмотреть к покупке.

Покупка акций с целевой ценой 130$. Возможный рост на 18%

pypl


MICRON TECHNOLOGY

micron
Компания Micron одна из трех компаний, которые занимают практически весь рынок чипов памяти. Основные продажи продукции идут в Китай, поэтому мы наблюдаем бурную реакцию, снижение котировок, когда торговые споры разгораются. Это было и в 2018 году, тоже наблюдаем и сейчас. Так же рынок чипов памяти цикличен. Развитие облачных технологий, машинного обучения, искусственного интеллекта, развертывание сетей 5G, интернет вещей и т.д. Все эти направления потребляют большое количество памяти. Сейчас копании имеют на складах достаточно таких чипов и мало производят новые закупки, поэтому цены на память снижаются. Но уже во второй половине 2019 года ожидается новый цикл роста цен. Урегулирование торгового конфликта также улучшит финансовые показатели Micron.

1 мая объявила крупнейший выкуп акций в истории отрасли. Компания планирует выкупить около 16% акций на общую сумму $10 млрд.
Micron работает над новым продуктом — памятью с высокой пропускной способностью, которая лучше адаптирована под приложения ИИ.

Компания рассчитывает на 16-процентный рост спроса на память DRAM, тогда как ранее ожидался рост на 20%. В то же время, любой двузначный рост — это хорошая динамика, поскольку производство памяти превосходит потребности рынка.

Micron ждет намного большего роста современной флеш-памяти NAND. В 2019 г. прогнозируется увеличение этого рынка на 35-40%.
Снижение стоимости чипов памяти может быть временным, и усилия Micron способны вернуть этот сегмент рынка полупроводников к устойчивому росту.

Строительство новых дата центров и более быстрое развитие ИИ, значительно увеличат доходы компании. На этом основании есть смысл купить акции.

Покупка акций с целевой ценой 47$. Возможный рост на 38%

mu


WALT DISNEY COMPANY
walt disney
Walt Disney Co. - одна из крупнейших в мире компаний индустрии развлечений, владелец крупнейшей анимационной студии, владелец 11 одноименных парков. Компании Уолт Дисней также принадлежат несколько сетей радиовещания.

Безусловно, Disney широко интегрирован в Китае благодаря тематическим паркам и студиям. Но эти цифры во втором квартале просто слишком хороши, чтобы их игнорировать, и они в целом подтверждают долгосрочный тезис для акций. В конечном счете, если предположить, что торговая война не станет намного страшнее, этот долгосрочный тезис быка приведет к значительному росту акций Disney в 2019 году.

Бизнес потокового видео набрал обороты, при этом бизнес Media Networks не потерял свою привлекательность.

В основном это говорит о том, что Disney может стать огромным игроком на этом рынке, не жертвуя при этом своим традиционным медиа-бизнесом. Следовательно, по мере ускорения разворота DTC до конца 2019 года, инвесторы переключат свое внимание с убытков от перехода на новую модель бизнеса, на развитие потоковых сервисов - и это изменение настроения подтолкнет акции выше.

Компания также собирается запустить несколько расширений тематических парков и несколько фильмов-блокбастеров в этом году.
Со стороны парков у есть три основных расширения, которые появятся в 2019 году. Во-первых, в середине мая компания начнет работу над несколькими новыми дополнениями к Tokyo DisneySea. Во-вторых, в конце мая в Диснейленде откроется «Галактика в стиле звездных войн». В-третьих, в августе Disney World представит расширение своей собственной Галактики Edge.

Между тем, в студии, есть четыре больших новых фильма, которые выйдут в 2019 году, в дополнение к уже огромному успеху Avengers: Endgame. Во-первых, долгожданный ремейк Lion King. После этого Frozen 2, Toy Story 4 и финальный фильм «Звездные войны» в этой трилогии.

Последняя причина для покупки акций Disney в 2019 году заключается в том, что компания только что завершила сделку по приобретению развлекательных активов у 21st Century Fox, и эти активы дают Disney достаточную огневую мощь, чтобы продолжать расширять свои бизнес-вертикали в течение следующих нескольких лет.

2019 год - это год, когда акции Disney выходят из своего многолетнего спада и возвращаются к своим победным путям. Покупка акций в середине этого фундаментального перехода кажется разумной идеей.

Покупка акций с целевой ценой 150$. Возможный рост на 12,8%
dis

icon

1779

Поделиться:

  • Поделиться статьей «ТОП-10 акций американского рынка на 2019 год»‎ вктонтакте
  • Поделиться статьей «ТОП-10 акций американского рынка на 2019 год»‎ в фейсбуке
  • Поделиться статьей «ТОП-10 акций американского рынка на 2019 год»‎ в инстаграмме