Прогнозы по акциям

Прогнозы по акциям

26 июня 2020Запорожский Илья

SYNNEX превосходит ожидания

SYNNEX превосходит ожидания
На волне цифровизации
Переход малого и среднего бизнеса в онлайн и повсеместная цифровизация ускоряются. Наибольшими преимуществами обладают компании, которые могут обеспечивать себе технологические преимущества – электронную коммерцию, автоматизацию, оптимизацию, управление ценами в реальном времени, использование программного обеспечения как услуги «SaaS» в облаке и способность всё это масштабировать, обрабатывать на Центрах Обработки Данных.

Технологичные решения
Корпорация SYNNEX оптимизирует бизнес-процессы в США и за рубежом. Работает в двух сегментах: технологические решения и Concentrix. Сегмент технологических решений распространяет периферийные устройства, включая серверы ЦОД и устройства для хранения данных. Сегмент Concentrix предлагает портфель стратегических решений и комплексных услуг аутсорсинга бизнеса, оптимизацию процессов, технологические инновации, автоматизацию фронт-офиса и бэк-офиса, а также услуги по трансформации бизнеса в разных отраслях, которые сейчас становятся особенно востребованы.

Дочерняя компания SYNNEX – Hyve Solutions, на своей платформе Catalina представляет современную восьмисокетную гипермасштабируемую цифровую инфраструктуру, которая на 86% повышает эффективность обучения ИИ, и позволяет отказаться от использования в этом процессе GPU и прочие альтернативы.

Показатели
Synnex каждый квартал превосходит прогнозы по прибыли на акцию (EPS). Каждый год увеличивает выручку и прибыль. За 3 последних года продажи выросли на 68,9%, а чистая прибыль более чем в 2 раза. Недавний отчёт за 2 квартал оказался лучше ожиданий, несмотря на коронавирус. Ожидаемый темп роста прибыли на акцию в следующем году более 120%.
Акции компании фундаментально недооценены. По соотношению цены к прибыли на акцию (P/E) дешевле рынка и отрасли – 9,77 против 12,36 в среднем по конкурентам в секторе. Ожидаемый коэффициент (Forward P/E) равен 7,76, что даже само по себе является хорошим показателем для рынка США. С учётом показателя перспектив роста (PEG) меньше 1, равного 0,82, и ожидаемого увеличения доходов в обозримом будущем картина позитивная. Коэффициент цены к продажам (P/S) крайне дешёвая – 0,22 при 0,45 в секторе. По соотношению цены к балансовой стоимости почти в 2 раза дешевле сектора. Сдерживающим фактором является не самый привлекательный долг, однако он не критически большой и проблем для компании не создаёт.

Перспективы
Акции компании торгуются на 20% дешевле консенсус-прогноза аналитиков, и на 11% дешевле самой сдержанной из аналитических оценок. Рейтинг Yahoo близок к «Строго покупать». В течение прошлого года акции выросли почти на 90%, после чего подешевели на страхах пандемии и остановки мировой экономики. Активно откупаются от уровня поддержки в 80$ за акцию. С учётом отличных показателей, их ожидаемого увеличения и расширения рынка акции SYNNEX имеют потенциал роста около 40% в течение года, и свыше 60% в более долгосрочной перспективе.

График акций SNX

icon

25