Недельные обзоры

Недельные обзоры

12 августа 2019Ирина Герман

США продолжают рост, а весь мир — падение

США продолжают рост, а весь мир — падение
Фондовые рынки во всем мире предпочитают оставаться в режиме risk off,
и наблюдается коррекция на многих активах. Хотя в США акции пока и демонстрируют рост,
насколько долго он продлится неизвестно. Сейчас ценные бумаги поддерживает решение ФРС
о снижении процентной ставки до 2.25% и вероятность дальнейшего ее ослабления.


ФРС СЛЕДИТ ЗА КОЛЕБАНИЯМИ СТАВОК В ходе торгов образовалось два инфоповода
1. ФРС, как и все американские правительственные организации, до сентября уходит на каникулы, но экономисты будут отслеживать влияние июльского решения о снижении ставки до диапазона 2% - 2,25%. Ведь фьючерс на ставку, обращающийся
на Чикагской бирже, показывает склонность к установлению ставки на значении до 2% на встрече FOMC 17 – 18 сентября.
Этот шаг необходимо предпринять для предотвращения угрозы скатывания экономики США уже в 4 квартале 2019 года в состояние рецессии.

2. Трейдеры все еще наблюдают за выпадами Трампа против Китая. Глава США готов с 1 сентября повысить тарифы до 10%
на товары от $300 млрд, и снова ограничить взаимодействие американских компаний с Huawei. Китай не готов идти на уступки
и помимо обещаний прекратить закупки сельскохозяйственных продуктов, также был найден “американский след”
в продолжающихся несколько месяцев протестах в Гонконге. Неготовность искать пути выхода из тупика дают рынку
негативные сигналы.

ДОЛЛАР — ЛИДЕР РОСТА До сих пор

Готовность ФРС смягчить денежно-кредитную политику и заявление Трампа о необходимости снижения курса доллара
для поддержки экспорта возымело свое действие.
Индекс национальной валюты США (DXY) продолжает снижение т $98.
Целями остаются уровни 96,80 и 96. — Пара EUR/USD после тестирования границ консолидации $1,110 - $1,115 уверенно начала расти и вновь торгуется
в районе сопротивления $1,120. — Пара GBP/USD теряет позиции даже в условиях роста других рисковых валют из-за угроз нового премьер-министра Бориса Джонсона вывести страну из ЕС на любых условиях, даже в ущерб собственной экономике. Это отправило фунт еще ниже от $1,211 в район $1,200.

Предполагать, как будет развиваться движение валютных активов до сентября очень сложно, но с уверенностью можно сказать,
что будет наблюдаться повышенная волатильность на графиках.

РЫНОК НЕФТИ НА РАСПУТЬЕ
Из-за решения ФРС снизить ставку

Ближайший спрос на черное золото под вопросом. Связано это с влиянием сообщений от Международного энергетического агентства о снижении спроса на сырье в мире и слабым спросом на топливо в США, даже
в период начала уборки урожая и активных поездок в сезон отпусков. Это вывело котировки нефти WTI почти до $50, но позднее ситуация стабилизировалась и цена вернулась в консолидацию $54 - $55,30.

Стоимость другого бенчмарка марки Brent уверенно реализовали прогноз по снижению от $61 (38,2% коррекция по Фибоначчи)
до $58,20, где и завершились торги недели. Дальнейшее снижение представляется маловероятным и американская марка может подняться до $56, а североморская – до $61.
брент
ЗОЛОТО ГОТОВО К ПОКОРЕНИЮ УРОВНЯ $1,500
Из-за поиска управляющими банковскими капиталами безрисковых активов золото взлетело до уровней 2013 года

От поддержек в районе $1,424 - $1,433 цена благородного металла устремилась вверх к нашим целям $1,460 и $1,490.
Теперь самым важным остается вопрос о возможности прорыва $1,500, либо этот уровень может стать разворотной точкой,
что приведет к обратному тестированию пробитых уровней. Серебро взлетело за неделю до цели в виде границы консолидации $16,60 - $17. Следующим важным сопротивлением выступит $17,30.

золото
ДОЛЛАР ВЫРОС ДО 65 РУБЛЕЙ И, возможно, будет расти дальше

Падение спроса на доллар на форексе никак не отразилось на котировках пары USD/RUB, которая устремилась в район 65 рублей.
В перспективе в предстоящие месяцы стоит ожидать роста к границам 66 – 67 рублей из-за падения стоимости нефти, готовности ЦБ РФ и далее снижать ключевую ставку и активного перевода рублей в иностранную валюту в период отпусков и выплаты дивидендов зарубежным акционерам. После краткосрочной коррекции стоит ожидать продолжения роста в перспективе
3 квартала. Пара EUR/RUB уверенно достигла цели на уровне 74 рублей, но откатывается вниз к поддержке на 73 рубля.

ИНДЕКС S&P 500
Поддержка квартальных отчетов американских компаний и надежды на эффект от снижения ставки Федрезера сказываются
на динамике основных индексов: S&P 500 попытался протестировать район поддержки на 2800 пунктов, но к концу недели устремился обратно вверх в район уровня 2940, хотя не стоит забывать и о поддержке в виде кластера 2877 – 2900.
Продолжение роста неизбежно приведет к новому тестированию района 3000.

сп500
ЧТО НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ
Рынок акций еще может показать рост

Российский рынок акций остается под влиянием почувствовавших вкус победы медведей, которым удалось на падающей нефти снизить индекс Московской биржи ниже 2700 пунктов в район важной целевой поддержке в виде консолидации 2620 – 2640. Сохранение тенденции в предстоящие недели позволит поставит тейк-профиты на уровне 2550. Индекс РТС попытался преодолеть поддержку на 1300 и снизиться в район 1251, но последняя так и остается пока недостижимой целью.

Из компаний наибольший рост показали Полюс (+7,68%), Полиметалл (+6,77%) и ФосАгро (+4,32%). Упали Русал (-5,7%) и Алроса (-5,06%).

СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ Три главных
Во вторник инвесторы будут реагировать в зависимости от представленных данных по индексу экономической уверенности
в Германии от ZEW и индексу потребительских цен CPI в США.
В среду пройдут торги в сопровождении данных по инфляции в Великобритании и промышленному производству в Китае,
а чуть позднее будут сообщена корпоративная отчетность компании Cisco.
В четверг состоится публикация показателей по розничным продажам в Великобритании и США, а также прибыли компаний NVIDIA, Walmart и X5 Retail Group.

ПОДВОДЯ ИТОГИ Рецессии можно избежать
Готовность мировых Центробанков вслед за ФРС повышать процентные ставки может помочь избежать скорого наступления рецессии. Поэтому этот вопрос остается только вопросом времени, поэтому при совершении операций в августе стоит быть очень осмотрительным и подтягивать стоп-лосс в положительную зону, как только идея начинает приносить прибыль, иначе цена может развернуться из-за неожиданно вмешавшихся фундаментальных факторов.

icon

73

Поделиться:

  • Поделиться статьей «США продолжают рост, а весь мир — падение»‎ вктонтакте
  • Поделиться статьей «США продолжают рост, а весь мир — падение»‎ в фейсбуке
  • Поделиться статьей «США продолжают рост, а весь мир — падение»‎ в инстаграмме