Недельные обзоры

Недельные обзоры

3 июня 2019Ирина Герман

Рынок нефти ставит крест на позитиве инвесторов

Рынок нефти ставит крест на позитиве инвесторов
Завершившийся май полностью подтвердил высказанные еще в начале месяца
опасения перед трейдерской пословицей “Sell in may and go away”.
Основной причиной для начала коррекции послужило торговое противостояние
между США и Китаем путем взаимного введения пошлин на товары и препонов
для работы компаний. Хотя добавляют нестабильности и факторы введения таможенных ограничений на товары из Мексики, обвала на рынке нефти и уход с 7 июня британского правительства в отставку из-за неспособности найти приемлемый вариант договора по Brexit. В предстоящие месяцы это может замедлить рост ВВП самых экономически развитых держав, а также может как снег на голову привести к наступлению рецессии, а рынок уже начинает закладывать эти опасения в цены.

МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА ЗАМЕДЛЯЕТСЯ
По этому поводу есть две новости
1. Сообщение о готовности Китая ввести ответные торговые пошлины с 1 июня в торгового противостояния с США было кратно усилено благодаря решению президента Трампа с целью борьбы с притоком нелегальных мигрантов ввести 5% пошлины на товары из Мексики, которые к 1 октября должны будут вырасти до 25%. Это событие ударит по многим отраслям американской экономики напрямую связанным с соседней страной. Ложкой меда послужит уточнение о том, что ранее представлявшее опасность решение ввести ограничения на взаимодействие американских компаний с Huawei было приостановлено на 90 дней, что может стать надеждой на достижение согласия между странами на запланированном на конец июня заседания G20 в Японии.

2. Наилучшим отражением неготовности Трампа договориться с Китаем стали вторые предварительные оценки по ВВП США еще за 1 квартал. Реальное значение показало рост только на 3.1% против первичных цифр 3.2%. Это ставит перед ФРС уже всерьез вопрос о необходимости снижения ставки до уровня 2% - 2.25% уже в сентябре текущего года, либо применения других стимулирующих мер.
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК В НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ Доллару не дают расти
Неготовность Трампа пойти на уступки для заключения торговой сделки с Китаем приводит усилению неопределенности на валютном рынке. Индекс доллара США (DXY) устремился к верхней границе диапазона 97,42 – 98, но не смог его прорвать и вернулся в эти рамки. Выход выше откроет путь для покупателей к 98,50, а ухудшение внешнеполитических проблем США приведет к обвалу до 96,70. Валютная пара EUR/USD в свою очередь сохраняет попытки достичь поддержки на ранее обозначавшейся цели $1.1100, но вновь при приближении к ней котировки откатываются наверх, т.к. “быки” по доллару пока не получают необходимую поддержку. Сигналом о возобновлении роста спроса на евро выступит достижение района $1.1250. Пара GBP/USD сохраняет стабильное стремление к обвалу на фоне предстоящей отставки правительства Великобритании 7 июня. Первая цель $1.2600 была успешно достигнута, а уровень $1.2500 может быть достигнут уже в предстоящие недели.

НЕФТЬ БОИТСЯ ДЕЙСТВИЙ СО СТОРОНЫ ОПЕК И США Из-за Китая
Замедление спроса на нефть в США и Китае, вследствие ухудшения экономической ситуации в странах, усугубляется устойчивым ростом объемов частных запасов нефти в Соединенных Штатах. В напряжение нефтетерйдеров также держит предстоящее обсуждение вариантов по увеличению уровня добычи в ходе встречи. Нефть WTI обваливается почти каждый день на 5%, что привело к ожидаемому прорыву вниз области $58 - $60 и привело к тестированию уровня $54. Дальнейшее снижение может быть приостановлено на уровнях $50 и $51,50. Котировки марки Brent уверено достигли цели в районе $65, хотя еще в начале недели находились на отметке $70. Текущей поддержкой выступает уровень $61, и его преодоление приведет к достижению $58,20 и $60.
брент 3 июня


ЗОЛОТО ВЗЛЕТЕЛО НА БИРЖЕВОЙ ПАНИКЕ И продолжит полет
Стоимость золота устремилась резко вверх на фоне панической распродажи инвесторами риска и спроса на защитные инструменты. Традиционно в период нестабильности желтый металл показывает уверенный рост, и после произошедшего в пятницу прорыва $1,300 может достичь $1,315 (78,6% коррекция по уровням Фибоначчи), а далее локального экстремума $1,324. Серебро аккуратно достигло нашей цели $14,20, после чего отправилось на покорение максимумов недели. Уход выше $14,53 откроет путь к $14,80-$15.
золото без
РУБЛЬ ТЕРЯЕТ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ Потому что упала нефть
Курс рубля за прошедшую неделю вместе с другими рисковыми активами активно снижался, чему дополнительно способствовал обвал стоимости нефти на мировых площадках. Отчасти от серьезных потерь спас спрос со стороны иностранных инвесторов на акции российских компаний в период выплаты повышенных дивидендов. USD/RUB в рамках наших ожиданий устремился к верхней границе давно формируемой мощной консолидации 64 – 66. Первая цель на значении 65,50 была успешно покорена и ее преодоление позволит достичь перспективе отметки 66. EUR/RUB также пытается вырваться выше верхней грани консолидации 71,50 – 73, хотя для этого потребуется также очень много усилий. В ПЛЮСЕ ТОЛЬКО РОССИЙСКИЕ ИНДЕКСЫ Вторую неделю подряд
Индексы российских бирж за счет готовности государственных компаний платить дивиденды в размере 50% от прибыли по МСФО, а также готовности наращивать дивиденды и другими крупными корпорациями приводят к бешенному ажиотажу и росту основных индикаторов, хотя в большинстве стран мира наблюдается негативная тенденция. Индекс Московской биржи прорвал сопротивление на уровне 2616, что привело к четкой реализации прогноза по достижению уровня 2650. Дальнейший рост будет встречен на 2700. Индекс РТС продолжает консолидацию в районе чуть ниже 1300 пунктов и сохраняет возможности для рост и к 1341.

АМЕРИКА НА КОРРЕКЦИОННОМ ПИКЕ
Индексы не перестают падать

Традиционное влияние внешнеторговых споров сказалось негативно на фондовом рынке США, что приводит к продолжению развития обвала, хотя он может вскоре и приостановиться. Индекс S&P 500 в рамках недели достиг поддержек на линиях 200-дневной простой средней и 2754. Дальнейшее снижение позволит зафиксировать прибыль по шорт позициям на отметках 2680 и 2715. Приближение цены осцилляторе RSI к уровню 30 подсказывает о возможности для скорого начала разворота тренда.
сп 500 без
Индекс DJIA также показывает снижение и достигает поддержки на уровне 25000. Развитие дальнейшего снижения позволит котировкам протестировать район 24720 и 24500.
Американские акции тоже не отличились ростом на прошлой неделе, несильно поднялись лишь CME Group (+2,19%), CBS (+1,68%) и Avon (+1,36%). СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ Заседание ЕЦБ, публикации по индексам и др. Во вторник, 4 июня в начале торговой сессии может произойти снижение процентной ставки Резервного банка Австралии до 1,25% с уровня 1,5%, а позднее в еврозоне будет сообщен индекс CPI.
В среду, 5 июня будет представлен отчет по индексам внепроизводственных секторов Великобритании и США.
В четверг, 6 июня будет заседание ЕЦБ, на котором с большой вероятностью ставка будет сохранена на значении 0%, но могут быть озвучены подробности плана по финансовому оздоровлению еврозоны.
В пятницу, 7 июня самым ожидаемым станет отчет по рынку труда США: Non-Farm payrolls и уровень безработицы.

Вступающая в клуб участников торговой войны Мексика наравне с Китаем может отправить и дальше мировые фондовые рынки в коррекцию. А вместе с ними продолжат падение и другие рисковые активы. Поэтому трейдерам стоит быть осмотрительными при совершении, ведь волатильность будет врублена на максимум. Достойной альтернативой с низким риском остаются акции российских компаний, закрывающих в предстоящие недели реестр акционеров для выплаты дивидендов.

icon

99

Поделиться:

  • Поделиться статьей «Рынок нефти ставит крест на позитиве инвесторов»‎ вктонтакте
  • Поделиться статьей «Рынок нефти ставит крест на позитиве инвесторов»‎ в фейсбуке
  • Поделиться статьей «Рынок нефти ставит крест на позитиве инвесторов»‎ в инстаграмме