Недельные обзоры

Недельные обзоры

13 апреля 2020Ирина Герман

Рынок доволен новостями по нефти

Решение России и Саудовской Аравии заключить новую сделку
по сокращению объемов добычи нефти и «зарыть топор войны»
принесло позитивный эффект. Предложение на рынке сократится
с 1 мая на 9,7 млн баррелей за счет падения ежесуточной добычи.

Сделка висела на волоске из-за неготовности Мексики пойти
на сокращение на 400 тыс. баррелей, но в итоге квота страны
после многочасовых переговоров была снижена в 4 раза.

Это решение и последовавшее на следующий день соглашение
министров энергетики стран G20 позволит стабилизировать рынок нефти,
хотя все еще вероятно непродолжительное снижение котировок из-за
опасности новых торговых войн и рецессий в национальных экономиках.


ДОЛЛАР ЕЩЕ МОЖЕТ НАБРАТЬ ВЕС Но шансов немного
Индекс DXY продолжает консолидационное движение в рамках ранее отмеченных уровней консолидации 99,50 – 100,
но сохраняются опасения, что на рынке скоро начнется вторая волна разочарования инвесторов

Это может привести к более резкому оттоку капитала из рисковых активов и притоку капитала в самые надежные активы
на сегодняшний день – облигации федерального казначейства США. Сохраняет актуальность прогноз по повышению доллара
к целям в районе отметок 101,60 и 103.
Пара EUR/USD также показывает консолидационное движение в районе уровней $1,09 - $1,10.
В случае укрепления национальной валюты, США отправится к уровням поддержки $1,07 и $1,06

Валютной рынок демонстрирует готовность к получению сигналов со стороны ФРС и других правительственных организаций, способных проводить интервенции.

Пара GBP/USD вновь устремилась к сопротивлению на $1,25 после того, как стало известно об улучшении самочувствия премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона, экстренно госпитализированного в больницу с диагнозом коронавирус.
Но повышение спроса на доллар США может отправить пару обратно к недавно достигнутой цели $1,2180, а далее и к отметкам $1,20 и $1,15
СДЕЛКА ОПЕК+ СПАСАЕТ РЫНОК От «перегрева»

Котировки нефти приободрились после решения министров энергетики стран ОПЕК+ и G20 сократить объемы добычи
на 19 млн баррелей, чтобы уровнять спрос и предложение на рынке энергоносителей. Пока рынок оценивает эти шаги,
но в перспективе все еще высок риск переполнения хранилищ сырья уже в ближайшие месяцы. Эти опасения могут отправить стоимость сырья уже в ближайшие недели еще глубже. — Котировки WTI продолжают движение в районе уровней консолидации $20 - $25, хотя в случае нового обвала, нефть направится
к $20 и даже $15 за баррель смеси. Но от этих цен в перспективе предстоящих месяцев стоит ждать роста обратно к $30 и $32,30
за баррель
Стоимость фьючерса на Brent тоже может опуститься к $30 за баррель, но продолжение обвала может направить котировки
в район $23

брент

ЗОЛОТО ВНОВЬ ПРИВЛЕКЛО ИНВЕСТОРОВ Но неизвестно, надолго ли

Драгметаллы на завершившейся неделе были больше склонны приобретать наравне с другими рисковыми активами.

Золото преодолело диапазон $16,00 - $16,40, что привело к успешному тестированию сопротивления $16,68.
В перспективе стоит ожидать движения и к следующим целям на уровнях $17,00 и $17,05 за тройскую унцию

Cеребро также предпочли развивать восходящее движение, что привело к реализации плана по тестированию уровней
$15 и $15,60. Попытка роста может привести к тестированию также и $16, но в случае развития коррекции на рынке стоит
ожидать ретеста $14,40 и $13,80

РУБЛЬ СТАНОВИТСЯ УВЕРЕННЕЕ За счет нефти

Рубль продолжил укрепление за счет сильной нефти и ожиданий от заседания ОПЕК+. Но новую поддержку ему могло бы оказать ЦБ РФ, хотя на предстоящем заседании председатель регулятора Эльвира Набиуллина обещает провести снижение ключевой ставки, что может привести к поэтапному ослаблению национальной валюты.

Пара USD/RUB реализовала план по снижению к кластеру 75 – 76 и даже достигала отметки 72,50.
Вскоре возможен выход вверх из фигуры теханализа Вымпел, что может привести к обратному движению выше 80 в район сопротивлений 82,80 и 85 — Пара EUR/RUB снизилась к нашим целям в район отметок 82 и 80. Но сохраняет актуальность прогноз по восстановлению растущей динамики выше уровня 85,60, что приведет к достижению 88 и 90
юсд


ФОНДОВЫЕ РЫНКИ ТЕРЯЮТ ОПТИМИЗМ И в России, и в США

Фондовые рынки в мире и в России уже заложили в котировки надежды на повышение нефти из-за заседания ОПЕК+,
что неизбежно ведет к разочарованию инвесторов в перспективах позитивной динамики отечественных ценных бумаг.

Индекс Московской биржи после достижения 2700 готов снижаться обратно к 2615. 30 ведущих акций пока не привлекают инвесторов настолько, чтобы они были готовы приобретать эти ценные бумаги, ведь аналитики вновь готовы будут пугать опасностями обвала экономики страны и мировой, вцелом. Если и ЦБ не предпримет срочных мер для поддержки,
то российский бенчмарк будет готов опуститься к 2300 и 2180
Индекс РТС поднялся до уровня 1100, но в перспективе обвал на рынке может отправить котировки долларового индекса
вниз к уровню 1000 и к 950 При этом рынок США повышает волатильность до максимума. Основные индексы американского фондового рынка демонстрировали рост на ожиданиях от сделки ОПЕК+, но инвесторы уже пресытились этой новостью и обещаниями
выделения помощи в виде «вертолетных денег» от Трампа и ФРС. Вполне можно ожидать развития коррекции на этой неделе,
если не появятся какие-то позитивные новости.

Индекс S&P 500 пока только пытается закрепиться выше сопротивления и нашей цели 2750, но на неделе может спуститься обратно к границам 2470 – 2650, а в перспективе ключевой поддержкой может выступить и 2340 — Индекс Dow Jones 30 достиг сопротивления на 24 000, хотя более актуальным представлется прогноз по снижению
обратно к поддержкам 20 800 и 22 470. В предстоящие недели целями могут выступить отметки 20 000 и 18 700
сп 500


ПОДЫТОГ Новости о развитии пандемии сказываются на мировой экономике и настроениях инвесторов. Сделка между странами ОПЕК+ отошла на второй план, и теперь на рынке может начаться коррекционное движение, если квартальные отчеты компаний в США покажут снижение прибыли. СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ
Новые корпоративные отчеты и макроэкономические данные

Во вторник представят квартальные отчеты за 1 квартал в рамках Банковского дня от Wells Fargo, JP Morgan и Johnson & Johnson.
В среду озвучат оценки по розничным продажам в США, а среди корпоративных отчетов выступят Citigroup и Goldman Sachs.

В четверг ожидаем сообщения числа первичных заявок на пособия по безработице и заявок на строительство новых домов в США.
В пятницу мы услышим оценку по ВВП Китая.
icon

9