В первую неделю августа котировки активов на фондовых площадках
показывали готовность к росту, но на пути еще остаются препятствия
на фоне новостей — неспособность сенаторов США договориться
о выделении помощи, конфликт по торговле с Китаем и продолжающаяся
эпидемия с риском второй волны коронавируса.
Однако положительный эффект снижающихся процентных ставок
и полученных ранее дивидендов по акциям стали поводами
для сохранения позитивной динамики.
ИНДЕКСЫ И КОТИРОВКИ
Доллар отступает перед риском
На рынке валют продолжается активное привлечение капитала в рисковые инструменты, что было связано с растущей ликвидностью из-за низких процентных ставок Центральных банков и готовностью инвесторов скупать активы в надежде
на будущий их рост.
— Индекс DXY движется в рамках консолидации от поддержки 92,85 до сопротивления 94 -94,26.
Уход вниз за эти рамки станет сигналом для продаж к целям 92,85, 92 и 91,10. Формирование Двойного дна станет
основанием для ухода вверх от текущих сопротивлений к 95,67 и 96,56
— Пара EUR/USD вновь протестировала ставший поддержкой уровень в районе $1,17, от которого котировки устремились
к текущему сопротивлению $1,18. В перспективе все также актуальна идея о движении вверх к $1,20
— Пара GBP/USD развивает консолидационное движение от $1,30 до $1,32. Целями в случае развития движения вверх
в перспективе выступят $1,33 и $1,34, а для падения выступят поддержками $1,2850 и $1,27
НЕФТЬ И ОПЕК+
Нефть прекратила рост из-за сократившегося спроса
В последние недели снизился спрос на углеводороды из-за сезонного фактора, хотя трейдеры также опасаются
и неопределенности в перспективах решения ОПЕК+ и действиях президента США Трампа, ведущего торговую войну с Китаем.
— Котировки марки WTI устремились к верхней границе консолидации $42 - $43, но текущие поддержки в районах
$40 и $38 могут быть вновь протестированы на этой неделе
Рост котировок сейчас сдерживает линия 200-дневной Moving Average, поэтому прорыв пока представляется в предстоящие недели маловероятным.
— Фьючерс на марку Brent не может выйти за границы достигнутого ранее кластера уровней $43 - $45.
Сохранение импульса на рост позволит достичь уровня $48, где расположилась линия 200-дневной MA
ДРАГМЕТАЛЛЫ
Золото обновляет исторические максимумы
Драгоценные металлы продолжают свое ралли, которое стало ответом инвесторов на разгоняющие инфляцию действия мировых Центральных банков, запустивших печатные станки.
— Золото стремительно пошло вверх, что позволило не только преодолеть сопротивление на $20,00 за тройскую унцию,
но и продолжить рост к новому историческому максимуму $20,70. Сохранение импульса на рост позволит достичь $21,00 и $22,00
— Серебро готово продолжить движение еще выше, даже после реализации прогноза о достижении $26,60 и $28,40.
Котировки сохраняют потенциал для повышения к $30 и $32
ЧТО С РУБЛЕМ
И на российском рынке
Рубль уже меньше находится под влиянием эффекта от снижения ключевой ставки ЦБ РФ, которая может достичь 4% уже до конца года. Негативное влияние может оказать мировое снижение спроса на валюты развивающихся стран и готовность россиян отправиться в зарубежные путешествия, которые требуют активного приобретения иностранной валюты.
— Пара USD/RUB показала высокую волатильность, так как котировки протестировали и поддержки на 72,50 и 73,
а также сопротивление в виде консолидации 75 – 77 и уровня 77,80. В предстоящие недели стоит ожидать сохранения высокой волатильности без формирования нового краткосрочного тренда
— Пара EUR/RUB уверенно протестировала цели на уровнях 86,55 и 88, но пока не смогла пробить их вверх, что может увести к 90. Текущими поддержками остаются кластеры уровней 83,40 - 83,80 и 84,80 – 85
Акции на Московской бирже в целом сохраняют для себя ориентиры в виде мировых фондовых рынков.
Последние пока сохраняют позитивную тенденцию, но уже ощущается легкая перегретость от поступившей в огромном количестве ликвидности.
— Индекс Московской биржи в моменте достиг цели на уровне 3000 пунктах. Но не смог его сразу преодолеть, что привело к развитию снижения, поддержками для которого могут выступить 2940, 2880 и границы консолидации 2700 – 2820, где проходит линия
200-дневной Moving Average
— Индекс РТС продолжает демонстрировать более пологое движение, ведь базой его расчетов являются цены акций в долларах. Котировки остаются в рамках широкой консолидации 1200 – 1300, в районе которой проходит также линия 200-дневной Moving Average. Успешный прорыв последнего позволит устремиться к 1340 и 1380 пунктам
ФОНДОВЫЙ РЫНОК США
Готов к продолжению роста
Основные индексы американского рынка также показывают готовность к дальнейшему росту, ведь Трамп и ФРС предоставляют ликвидность рынку, а также помощь может быть выделена и по результатам переговоров в Конгрессе США. Эти меры помогают укрепляться экономике США и повышаться основным индексам, особенно за счет притока капитала в технологический сектор.
— Индекс S&P 500 обновил исторический максимум в районе нашей цели 3412 пунктов, но пока не смог закрепиться
и сейчас торгуется чуть ниже 3400. Закрытие выше в перспективе позволит котировкам устремиться к 3500 и 3540 пунктам
Основным драйвером роста остаются технологии, особенно пяти компаний FAANG. Поэтому котировки бенчмарка могут
в моменте опуститься к ранее пробитым уровням 3250 и 3290.
— Индекс Dow Jones также уверенно движется от поддержки в виде границ 26 000 - 26 500 и 27 000, что в перспективе
при сохранении спроса на акции может отправить уже в ближайшие месяцы котировки далее вверх к 28 000, 29 000 и 29 560
ПОДЫТОГ
Рынок продолжает перегреваться от поступающей ликвидности от Федрезерва и других Центральных банков, но остается опасность непродолжительной коррекции. Пока что лидерами роста и главными катализаторами повышения остаются технологические компании и инновационные сферы, куда сейчас поступает ликвидность широкой рекой.
СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ
Публикации корпоративных отчетов и макроэкономических данных
11 августа — корпоративная отчетность от «Норникеля» и Sysco
12 августа — представят оценки по запасам нефти от EIA при Минэнерго США, также будут сообщены оценки по инфляционному индексу потребительских цен CPI. Квартальные отчеты представят компании Macy`s и Cisco
13 августа — помимо представления данных от Минтруда США по заявкам на пособия по безработице пройдут итоги
квартальной финансовой деятельности компаний X5 Retail, РУСАЛ, Baidu и Tapestry
14 августа — представят оценки по розничным продажам в США и по прибылям компаний «Роснефти» и «Росагро»
