Прогнозы по акциям

Прогнозы по акциям

6 ноября 2019Ирина Герман

Прогноз по акциям Русагро

Прогноз по акциям Русагро
ГК «Русагро» - крупнейший вертикальный агрохолдинг России.
Занимает лидирующие позиции в производстве сахара, свиноводстве,
растениеводстве и масложировом бизнесе. Земельный банк «Русагро» составляет
более 665 тыс. гектаров. В 2015 году по версии ряда инвестиционных банков,
компания была признана одной из самых прибыльных и быстрорастущих
в потребительском сегменте в СНГ. Акции «Русагро» торгуются на Лондонской
и Московской биржах подл тикером AGRO.

В июле одна акция «Русагро» стоила 747 рублей. Сейчас, несмотря на то,
что индекс Московской биржи находится на исторических максимумах,
котировки компании находятся ниже июльского уровня - 681 рублей.
Посмотрим на производственные показатели компании и корпоративные новости.

ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
За 3 квартал 2019 года

Общая выручка составила 37,2 млрд рублей, увеличившись на 76% год к году

Выручка сахарного сегмента выросла до 7,6 млрд рублей, показав рост в 7% за счет увеличения объемов продаж сахара на 17% – до 274 тыс. тонн., несмотря на то, что цены снизились на 6% в связи с рекордно высоким урожаем сахарной свеклы
и большими запасами.

Мясной сегмент показал рост выручки до 7,1 млрд рублей, прибавив внушительные 26% в результате роста объемов продаж кускового мяса на 36%, полутуш – на 89%.

Выручка масложирового бизнеса выросла до 15,6 млрд рублей. Потрясающий прирост в 237% связан с продолжающимся ростом объемов реализации продукции сегмента.

Выручка сельскохозяйственного сегмента увеличилась до 5,9 млрд рублей, рост на 54% объясняется ростом объемов продаж практически по всем видам реализуемой продукции.

Выручка сегмента молочных продуктов составила 1,0 млрд рублей

Выручка за девять месяцев этого года составила 111,5 млрд рублей. Компания прогнозирует, что 4 квартал для сельскохозяйственного сегмента окажется благоприятным благодаря сезонному фактору. Поэтому текущий прогноз
по EBITDA за полный 2019 год в размере 21 млрд рублей аналитики называют вполне обоснованным.

Главным фактором роста выручки компании выступает эффект от покупки активов солнечных продуктов. Основной вклад в рост выручки в годовом сопоставлении оказал масложировой сегмент, на долю которого пришлось примерно 70% совокупного увеличения выручки на 26 млрд рублей.

КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ

Русагро показывает хорошие операционные результаты, но на динамику акций негативно влияет запланированное SPO, потенциальный размер которого эквивалентен 15-20% текущей рыночной капитализации компании.

Напомним, что акционеры «Русагро» одобрили дополнительный выпуск до 6,5 млн акций в форме ГДР. Точное количество акций
не будет превышать 6,5 млн, их номинальная стоимость будет не ниже 0,01 евро. Выпуск акций будет произведен до 31 декабря 2019 года. Сейчас уставный капитал эмитента состоит из 27 333 333 акций. Количество казначейских ГДР составляет 2 166 313. Компания планирует привлечь капитал на цели финансирования сделок M&A.

Публикация финансовой отчетности "РусАгро" по МСФО за 3 квартал 2019 года состоится 18 ноября.

русагро


icon

66

Поделиться:

  • Поделиться статьей «Прогноз по акциям Русагро»‎ вктонтакте
  • Поделиться статьей «Прогноз по акциям Русагро»‎ в фейсбуке
  • Поделиться статьей «Прогноз по акциям Русагро»‎ в инстаграмме