Июньский бум на рынках продолжается даже в условиях поступления пугающих новостей из Ирана.
Инвесторы пока не готовы обращать на них внимание и активно скупают рисковые активы,
что приводит к новым рекордам.
РИСК НА ПЕРВОМ МЕСТЕ
По итогам недели значимыми были два инфоповода
1. Замедление прироста ведущих показателей американской экономики из-за торговой войны с Китаем: инфляция и розничные продажи. Первая показала прирост за май на 0,1%, а число реализованных товаров выросло на 0,5%, хотя оба оказались меньше прогнозов аналитиков. В перспективе это может ускорить момент начала смягчения денежно-кредитной политики ФРС не
в сентябре, а уже на заседании в июле. Такой прогноз повышает уверенность у инвесторов и склонность приобретать все больше рыночных активов, а не только защитные инструменты.
2. Готовность США и ее союзников признать Иран виновным в повторившемся нападении на нефтеналивные танкеры
в Ормузском проливе. Эта история до конца остается неясной, хотя наполовину успешная попытка уничтожения танкеров неизвестными силами привела к резкому росту градуса напряженности, а также позволила приостановить падение стоимости черного золота.
Инициативу перехватывает доллар США
Мнения о готовности Федрезерва пойти уже в следующем месяце на понижение ставки не лишено почвы, ведь мировая экономика становится все ближе к стагнации и монетарные меры уже сейчас приводят к спросу на американские гособлигации и национальную валюту.
— Индекс доллара США (DXY) после достижения поддержки на 96.70 начал демонстрировать коррекцию наверх и текущим сопротивлением выступает 97.42 (76,4% уровень коррекции по Фибоначчи), прорыв которого приведет к достижению отметок 98 и 98.80.
— EUR/USD после достижения целевого района $1,135 корректируется и доходит к поддержке $1,121. Дальнейшее снижение откроет путь к достижению $1.115, а разворот наверх будет сдерживаться $1.1350 и верхней гранью модели теханализа “Нисходящий канал”. Сигнал относительно изменения котировок может дать встреча ЕЦБ в Португалии, на которой могут быть раскрыты детали плана по смягчению политики.
— GBP/USD продолжает консолидацию в рамках $1,260 - $1,275, преодоление которых может открыть путь к целям $1,250, либо к росту до $1,283 и $1,300.
НЕФТЬ БОИТСЯ ВОЙНЫ С ИРАНОМ
Поэтому меняет котировки
Нарушения поставок нефти из-за угроз США в отношении Ирана действуют на рынок с таким же позитивным эффектом на цены сырья как и приближающееся решение о снижении добычи на июньской встрече ОПЕК+. Уже в четверг, 20 июня пройдет министерская встреча организации, на которой будут предложено изменение квот.
Нефть WTI находит поддержку в районе $50 и в предстоящие недели может снова попытаться достичь отметки $54, а также остается актуальной целевая область $58 - $60. Котировки марки Brent не могут пробиться ниже поддержки на уровне $60, а при прорыве выше текущего сопротивления $63,50 на графике ниже будет подтверждена идея о формировании модели «двойное основание». Ее реализация откроет путь для роста к уровням $65 и $67.
ИНВЕСТОРЫ СКУПАЮТ ВСЕ
Даже металлы
Золото поставило новые рекорды в рамках повышения интереса инвесторов к рисковым активам, достигнув цели $1,350, хотя можно отметить и ослабление спроса, что может привести к краткосрочной коррекции обратно к $1,335 и $1,324.
Серебро продолжает движение в районе сопротивления на $15, и до сих пор актуальны цели в виде уровней $15,30 и $15,50.
РУБЛЬ РАСТЕТ
После решеня ЦБ по ставке
Перспекива курса рубля — рост после вполне ожидаемого снижения на 25 б.п. ключевой ставки директорами ЦБ РФ до уровня 7,5%. Связано это с последовательным снижением инфляционных показателей и замедлением роста ВВП страны. В рамках предстоящих 12 месяцев Центробанк может снизить ставку на 1% в несколько шагов. Это привело к тому, что пара доллар к рублю показала чуть ли не единственноев мире падение, хотя во всем мире наблюдается как раз обратная тенденция.
EUR/RUB тоже продолжает движение в рамках технической модели «горизонтальный канал» — 71,50 – 73, и именно с прорывом этих границ связано ожидание дальнейшего изменения котировок.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК ПРОДОЛЖАЕТ БИТЬ РЕКОРДЫ
Акции РФ привлеккают инвесторов еще больше
Снижение ключевой ставки ЦБ России и продолжающиеся отсечки на российских акциях с целью выплаты высоких дивидендов стимулируют инвесторов на продолжение покупок акций, а совокупных индексов на обновление максимальных значений. Индекс Московской биржи на фоне общего позитива на фондовых площадках в мире и привлекательности отечественных ценных бумаг для иностранных инвесторов показывает рост к первой цели 2750, а в перспективе предстоящих недель стоит ожидать движения
к 2814, хотя продолжительный рост может в случае появления любого негатива завершиться коррекцией к 2700.
Индекс РТС также не встречает сопротивления на свое пути, что приводит к четкому достижению обозначавшегося уровня 1341.
КАК В США
Рынок цветет
Фондовые рынки США в рамках этой недели демонстрировали консолидацию со склонностью к продолжению роста, поддержку чему оказывает готовность ФРС пойти на снижений ставки в этом году. Индекс S&P500 уверенно прорывается за границы сопротивления 2877, что соответствует прогнозу о достижении 2940 и обновление максимума на 3000 в ходе торгов ближайших недель. Индекс DJIA достиг 26000 и накапливает силы перед решающей “атакой” на целевой уровень 26340.
СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ
С точки зрения фундаментального анализа, наступившая неделя будет менее насыщена важными событиями, которые будут влиять на рынок. В первую очередь, все внимание будут сосредоточено на начинающейся в понедельник, 17 июня открытой встрече директоров ЕЦБ, на которой могут обсуждаться перспективы монетарной политики.
Помимо этого, во вторник, 18 июня будут представлены цифры по экономическим ожиданиям европейцев от ZEW.
В среду, 19 июня состоится представление итогов заседания ФРС, хотя изменения ставки на нем ожидать не стоит, но могут быть приоткрыты их оценки экономической ситуации.
В четверг, 20 июня пройдет министерская встреча мониторингового комитета ОПЕК+, на котором могут быть представлены оценки объемов, необходимых для сокращения добычи. В пятницу, 21 июня представят данные по индексам деловой активности PMI в странах Европы.
КАК В ЦЕЛОМ
Рынок продолжает показывать позитивную динамику, которая может вскоре закончиться коррекцией, если рост не будет поддерживаться готовностью США пойти на мировую в торговом споре с Китаем, ОПЕК+ решится на новое снижение добычи,
а ФРС и многие Центробанки мира продолжат качать национальные экономики доступной ликвидностью. Все это будет благоприятно сказываться на динамике рыночных активов в предстоящие летние месяцы.
