Всю неделю рынки демонстрировали готовность к умеренному росту,
сменяемому продажами рисковых активов. Но карты спутали последние
торговые часы и готовность крупнейших инвесторов начать распродажу.
Кстати, среди инвесторов стали популряны защитные активы
в виде драгметаллов, в том числе акции золотодобывающих компаний.
Поводом для спроса стали заявления ФРС США о невозможности
полноценного восстановления экономики страны до конца 2021 года,
а также негативно влияют угрозы Трампа начать новую торговую войну
против Китая.
ДОЛЛАР ЖДЕТ СИГНАЛА ДЛЯ ДВИЖЕНИЯ
— Индекс DXY развивает восходящее движение на защитные активы в виде кэша и облигаций федерального казначейства.
Это привело к выходу за пределы ранее отмеченной консолидации внутри диапазона 99 – 100,50. Опасения по поводу
введения отрицательной процентной ставки ФРС все еще не покидают рынки, даже после заявлений Пауэлла о невозможности такого шага. Сохранение импульса с прорывом 100,50 откроют путь на покупку по 101,60 и 103
— Пара EUR/USD снова преодолела консолидацию $1,0870 - $1,10, что привело к поддержке на $1,0760.
Дальнейшее снижение евро будет зависеть от новостей ЕЦБ. Решение последнего о запуске программы по скупке облигаций оспорил немецкий суд, что ставит подножку для многих планов по спасению традиционно слабых периферийных государств единой Европы. Сохранение динамики на снижение позволит котировкам отправить пару к целям $1,07 и $1,06
— Пара GBP/USD более остро реагирует на слабость мировой экономики, что приводит к достижению первой цели на $1,2180,
а сохранение импульса в виду слабости политики Банка Англии может привести к достижению уровня $1,20
НЕФТЬ СТАЛА ПРИВЛЕКАТЕЛЬНА
Для долгосрочного инвестирования
Котировки нефти начали расти после ряда новостей о выполнении странами ОПЕК+ своих договоренностей в рамках сделки
по сокращению добычи. Также инициатива Саудовской Аравии по снижению объемов бурения на 1 млн баррелей в сутки была поддержана сланцевыми компаниями из США.
Готовность к сокращению предложения при росте спроса, особенно в Китае, позволили котировкам WTI развивать восходящее движение выше границ консолидации $20 - $25, благодаря чему котировки пришли к первой цели на $30 – $32.
Стоимость фьючерсного контракта на Brent после ретеста уровня $30 за баррель продолжила рост, что позволило котировкам устремиться вверх. Потенциальной целью остается $35 за баррель.
АКТИВ №1 ПО СПРОСУ
Драгметалл
Драгоценные металлы как на прошедшей неделе, так и в начале этой, могут стать востребованными хедж активами
наряду с казначейскими облигациями.
— Золото пробивает границы $16,70 - $17,33, но может и выйти вверх к $17,60 и $18,00 за тройскую унцию
— Серебро не отстает и в конце недели прорвал верхнюю грань Клиновидной консолидации и области $14,60 - $15,60.
Это позволило котировкам устремиться вверх к целям $16 и $16,60
РУБЛЬ РАСТЕТ
Благодаря нефти
Рубль остается крепким из-за высокого спроса на нефть и стабильным валютным вливаниям со стороны ЦБ РФ.
Хотя все так же остается высоким риск смешанного влияния от намеченного регулятором решения по сокращению ключевой ставки сразу на 1%.
— Пара USD/RUB проводит торги чуть ниже мощного кластера 74,50 – 76,50, что может привести к снижению
котировок до мощной поддержки 72,50
— Пара EUR/RUB продолжает попытки пройти нижнюю границу консолидации 79 – 82, что в случае успеха
приведет к 78 и 75,80
МИРОВЫЕ РЫНКИ ДЕРЖАТ НЕЙТРАЛИТЕТ
Российский рынок в том числе
Фондовые рынки в России после новостей о пересмотре ФРС прогнозов по развитию движения рынка в первой половине
недели маловероятно, что будут негативно реагировать. Пока большее влияние имеет решение Палаты представителей США
выделить дополнительно $3 трлн на поддержку национальной экономики. Это дает повод для повышения основных индексов.
— Индекс Московской биржи могут вновь устремился в район текущего сопротивления на 2700 пунктах,
а при преодолении может даже достичь 2750 и 2820 пунктов, но наиболее вероятным видится возврат
в рамки ранее отмеченного кластера 2550 – 2615
— Индекс РТС достиг поддержки 1100, но развитие растущей динамики открывает возможности для повторного
достижения района 1150. В случае преодоления первой целью станет 1200
РЫНОК США
Остается самым волатильным в истории
Основные индексы продолжают движение без четкого направления, что связано с вливанием гигантских сумм
для поддержания ликвидности и одновременно ухудшение экономических перспектив в США и странах Европы.
— Индекс S&P 500 продемонстрировал готовность оставаться в рамках широкой консолидации 2750 – 2950,
выше которой проходит линия 200-дневной скользящей средней. Прорыв поддержки ниже 2750 позволит котировкам
отправиться вниз к 2680 и границам кластера 2470 – 2650. Но для этого потребуется обострение конфликта США и Китая,
либо какое-то другое негативное событие
— Индекс Dow Jones 30 пробил поддержку в виде границы консолидации 24 000 – 24 145 и достиг цели на 23 400,
а продолжение обвала позволит также протестировать 22 470 и 20 800. Но развитие спроса на акции в перспективе
позволит достичь 24 800 и 26 500
ПОДЫИТОГ
Последние новости полны противоположных сигналов, поэтому консервативные инвесторы отдадут предпочтение защитным инструментам в период нестабильности, который может затянуться на несколько недель. Будем смотреть.
СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ
Отчеты и макроданные
Во вторник нам озвучат цифры по строительству новых домов в США и представят первоквартальные отчеты компании
Walmart и «Ростелеком». В среду отчитаются QIWI и МТС.
21 мая стоит ожидать сообщения традиционных для этого дня недели данных по количеству обратившихся за пособиями
по безработице в США. Также в этот день компании Macy`s, NVIDIA и «Норникель» представят отчеты по финансовой
деятельности.
В пятницу сообщат оценки по индексам PMI в странах Европы и станут известны квартальные данные по прибыли
«Интер РАО» и «Ленэнерго».
