Новости по числу заболевших в США и в мире
сохраняют опасность наступления второй волны пандемии,
но у инвесторов уже есть понимание, что она будет менее
масштабной и последственной.
Последние макроэкономические данные по США приятно удивили:
уровень безработицы упал в июне до 11,1% (13,3% в мае) и число
созданных рабочих мест вне сельского хозяйства Non-Farm payrolls
выросло на 4,8 миллиона.
Другие экономические индикаторы в развитых странах
также указывают на умеренное восстановление, даже в условиях
продолжающейся пандемии, что позволяет развивать восходящее
среднесрочное движение на многих рисковых активах.
ЧТО С ВАЛЮТОЙ
Время для пересмотра позиций в пользу риска
— Индекс DXY реализовал план по достижению района 98, выше которой расположилась линия 200-дневной скользящей средней, после чего началось снижение котировок в район 97. Сохранение тенденции на снижение будет подтверждено в случае закрепления ниже уровня 97,42, что откроет возможность для обвала к 96,56 и 95,67
— Пара EUR/USD в моменте достигала района $1,13, но не смогла закрепиться и вернулась обратно к поддержке на $1,1210. Сохранение позитивного настроения на рынке позволит продолжить развивать восходящее движение евро в районы уровней $1,1350 и $1,1450. Но если инвесторы не поверят в скорое восстановление экономик США и европейских стран, то возможен возврат к поддержкам $1,1150 и $1,10 при условии прорыва $1,1210
— Пара GBP/USD, повторяя динамику евро, после достижения целей в районах поддержек $1,23 и $1,2180 развернулись обратно
к $1,2480. Сохранение спроса на рисковые активы позволит достичь ранее отмечавшихся целей $1,26, $1,27 и $1,28
НЕФТЬ
Следит за конфликтом внутри ОПЕК+
Поэтапное сокращение количества буровых вышек в США дает слабую надежду на рост биржевой стоимости фьючерсов на нефть. Но для развития уверенной динамики нужно еще прекращение внутреннего конфликта стран ОПЕК+.
Ангола и Нигерия медленнее других стран сокращают добычу, из-з чего Саудовская Аравия пригрозила новой ценовой войной, наподобие случившейся этой весной.
— Котировки марки WTI всю неделю продолжали тестировать на устойчивость круглое сопротивление, прорыв которого
в предстоящие недели может привести к развитию восходящего движения к кластеру $42 - $43, внутри которого расположена линия 200-дневной Moving Average. Дальнейшее движение вверх встретит сопротивление на $46,40, но откат ниже $40 позволит
достичь вновь уровней $35 и $32,32
— Фьючерс на мерку Brent также консолидируется в районах ранее не пробитого сопротивления $43 за баррель,
чему препятствует экономическая неопределенность последствий коронавируса и внутренние конфликты стран ОПЕК+.
Прорыв сопротивления позволит цене устремиться к первой цели на $45, а далее возможно движение в долгосрочной перспективе к $48 и $50, где проходит линия 200-дневной простой Moving Average. При этом откат от $43 позволит котировкам снизиться
к $42 и области $38 - $40
ЗОЛОТО ДВИЖЕТСЯ ВВЕРХ
Из-за страха инвесторов перед новой эпидемией
Драгоценные металлы после перетока средств инвесторов в рисковые активы на прошедшей неделе продолжают по инерции двигаться вверх, то есть инвесторам пока не требуются защитные активы для страховки портфелей, но они продолжают держать
эти инструменты из-за опасений второй волны коронавируса.
— Золото устремилось вверх за рамки ранее отмечавшегося Флага и за сопротивление $17,62, что открывает возможности
для движения к $18,00 и $18,25 за тройскую унцию. В долгосрочной перспективе возможно возвращение обратно к поддержке
на границах консолидации $17,00 - $17,33
— Серебро также реализовало прогноз по прорыву верхней границы бычьей модели теханализа Треугольник,
что привело к достижению уровня $18 и границ кластера $18,30 - $18,60. Котировки находятся в районе $18 на момент
окончания недельных торгов, но в среднесрочной перспективе снова могут достичь $18,30 - $18,60 и $19,40
РУБЛЬ ГОТОВ К СНИЖЕНИЮ
При условии стабильной нефти
Рубль падает на фоне угрозы наложения новых американских санкций из-за напечатанного в NY Times материала по поводу российских военных, что приводит к уходу инвесторов из гособлигаций ОФЗ. Дополнительное давление на отечественную валюту может оказать влияние предстоящее заседание ЦБ РФ, на котором с большей степенью вероятности будет принято решение снизить ключевую ставку до 4% (-0,5% относительно текущей) или еще ниже. Не способствует росту и слабый спрос на нефть, которая является одним из драйверов для роста курса рубля.
— Пара USD/RUB начала реализацию ранее отмеченной на графике фигуры технического анализа Двойное дно,
что привело к пробою важного сопротивления 70 и достижению первой цели 71. Дальнейший рост доллара встретит сопротивления на 72,50 и 73
— Пара EUR/RUB также сформировал фигуру технического анализа Перевернутая голова и плечи, что привело к уходу от поддержки в районе 77,80 к первой цели на 79,10. Преодоление “линии шеи” на этой линии позволит котировкам устремиться вверх
к 80,50 и 81,50
РЫНОК РФ
Cпрос на акции на Московской бирже восстанавливается
Отчасти это связано с продолжающимся периодом дивидендных отсечек и выплат акционерам. Но нужно понимать, что после
их окончания наступит коррекционный период, так как иностранные фонды будут выводить капитал в поисках новых инвестидей. Также не стоит забывать о страхе у инвесторов, связанном с возможностью наложения санкционных ограничений со стороны властей США.
— Индекс РТС с середины июня развивает движение в рамках завершающей формирование ценовой модели Вымпел и в широких границах консолидации 1200 – 1300 пунктов. В среднесрочной перспективе целями для роста выступают районы 1340 и 1385
— Индекс Московской биржи также развивают движение в рамках сужающейся консолидации, где поддержкой выступает уровень 2750 вместо ранее отмечавшейся консолидации 2700 – 2820. Вблизи последнего располагается уровень 2820 и линия 200-дневной Moving Average. В среднесрочной перспективе для растущего тренда целями выступают 2880, 2940 и 3000
РЫНОК США
Перестал реагировать на эпидемию
Основные индексы американского фондового рынка меньше обращают внимания на данные по заболеваемости коронавирусом,
а больше подвержены позитивному влиянию данных по макростатистике, в частности о сокращении уровня безработицы в США
до 11,1%.
Не стоит забывать и об активно работающем печатном станке ФРС. Одним из явных лидеров роста на прошедшей неделе стала корпорация Tesla, капитализация, которой превысила ранее считавшейся самой дорогой корпорацию Toyota, но и многие другие американские бренды, наподобие Coca-Cola, Walt Disney и Exxon Mobil.
— Индекс Dow Jones продолжает ощущать приток ликвидности ФРС, что приводит к уверенному росту котировок на американских площадках, и эта тенденция может сохраниться в предстоящие недели. Главным препятствием для роста остается линия
200-дневной MA, проходящая в районе узкой консолидации 26 000 - 26 500
— Индекс S&P 500 вырос благодаря росту капитализации многих крупных корпораций от поддержки в виде консолидации
3000 – 3170, где у нижней грани размещается также линия 200-дневной простой скользящей средней традиционно препятствующей быстрому прорыву. Преодоление последней в перспективе позволит бенчмарку устремиться к 3250, 3290
и 3400 пунктам
ПОДЫТОГ
Инвесторы стали меньше обращать внимания на риски, сопутствующие вложениям в high-risk активы, такие как акции и ETF. Облигации и другие безрисковые объекты инвестиций утратили сейчас свою привлекательность, ведь ФРС обещает сохранять процентную ставку на уровне 0% продолжительное время, чему последуют и другие центральные банки. Это формирует возможности для вложений в акции, в том числе и дивидендные истории на развивающихся рынках.
СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ
Квартальные отчеты и данные от Минтруда США
Во вторник, 7 июля состоится заседание Резервного банка Австралии, на котором с большой вероятностью будет сохранена процентная ставка на уровне 0,25%. В этот день будут сообщены квартальные отчеты компании Paychex.
8 июля представят данные по запасам нефти от EIA при Минэнерго США. 9 июля, помимо представления данных от Минтруда США по заявкам на пособия по безработице, пройдет еще заседание экономического блока Еврогруппы. Также компания Walgreens Boots сообщит итоги квартальной финансовой деятельности.
В пятницу, 10 июля — оценки по инфляционному Индексу цен производителей в США.
