Выбирая ценные бумаги для инвестирования, необходимо оценивать не только финансовые мультипликаторы компаний, отраслей, но и обращать внимания на общее настроение инвесторов по всему миру. По мимо этого нужно еще определиться в акции или облигации какой страны инвестировать наиболее выгодно и безопасно.
Победит конечно в таком выборе страна, экономика которой окажется наиболее крепкой, стабильной и прозрачной. Не мало важно понимать и какими темпами растет экономика. Какую политику проводят или планируют осуществить монетарные власти.
Начнем с понимания макроэкономики. По сути это одна из частей экономической теории, которая изучает экономику как единую систему, охватывает все экономические явления: экономический рост, безработица, инфляция, процентные ставки, бюджет страны, торговый баланс и т.д.
Принято считать, что среди множества вопросов, поднимаемых макроэкономистами, ключевыми являются три темы.
Во-первых, анализируются рост производства и увеличение национального дохода. Основным показателем в таких исследованиях является валовый внутренний продукт (ВВП). Задача состоит в том, чтобы обеспечить его стабильное увеличение. Кроме того, необходимо предпринимать меры для противодействия экономической цикличности, снижения негативных последствий кризисов и рецессий.
Во-вторых, важен уровень занятости трудоспособной части населения. Главный критерий благополучия в этой сфере – безработица. Ее уровень – один из важнейших показателей состояния экономики: слишком низкий свидетельствует о перегреве, а высокий - о рецессии и застое.
В-третьих, фиксируется инфляция и дефляция. Экономисты измеряют состояние денежной системы при помощи индексов цен. Инфляция возникает в условиях слишком быстрого экономического подъема, который угрожает развитием кризисных явлений. Дефляция же – показатель снижения объемов производства, свидетельство рецессии.
На практике существует два способа государственного воздействия на ситуацию: проведение фискальной (налогово-бюджетной), за нее отвечает правительство и денежно-кредитной (монетарной) политики, зона ответственности Центрального банка.
Инвесторам важно понимать каким путем движется экономика той или иной страны для принятия решения о целесообразности вложений в активы этого государства. Любая страна также заинтересована в привлечении капитала на свои рынки. Чем понятнее и прозрачнее будут действия правительства и центрального банка, тем больше вероятность что поток финансов придет в страну.
Министерства финансов, труда, энергетики и другие ведомства, также центральные банки и различные агентства разных стран регулярно публикуют данные на официальных сайтах. Что бы инвесторам проще было отслеживать, когда и какие данные будут обнародованы существуют экономические календари.
Есть множество различных сайтов, на которых можно отслеживать публикацию макроэкономических показателей. Вопрос удобства и предпочтений в оформлении. Наиболее популярный ресурс это investing.com .
Выглядит это так:
В календаре есть несколько столбцов. Это время во сколько публикуются данные, его можно настроить под свой часовой пояс. Далее страна, чьи данные мы увидим. Важность новости, ее влияние на рынок. Затем название публикуемого показателя и за какой период эти цифры, как правило это недельные, месячные, квартальные или годовые значения. После, графа «факт.», т.е. фактическое значение от официальных структур, появляется во время публикации. В столбце «прогноз» указываются ожидания от опрошенных экспертов и аналитиков. И последний столбец «предыдущее значение», то которое было опубликовано в прошлый раз, что бы было с чем сравнивать.
Ежедневно публикуется множество различной информации, отслеживать каждый показатель инвестору совершенно бессмысленно, это удел экономистов. Есть основные данные, которые помогают составить картинку об экономике и посмотреть на нее в динамике.
