Ключом к увеличению глобального уровня здравоохранения и безопасной жизнедеятельности является внедрение и совершенствование биотехнологических систем лечения и микро-устройств жизнеобеспечения, а также современное человеко-машинное взаимодействие. Добиться устойчивой работы интерфейса на основе нервной системы оказалось сложнее, чем предполагалось, и амбициозные проекты наподобие NeuraLink Илона Маска проявят первые результаты в долгосрочной перспективе, однако уже сейчас наблюдается прогресс в областях роботизированной хирургии, медико-технологических устройств и электронных имплантов, генной инженерии, иммунотерапии и комплексной цифровой диагностики. Есть компании, увеличивающие доходы и ведущие последовательное технологическое развитие.
Intuitive Surgical [ISRG] и Medtronic [MDT]- адаптируются к тренду увеличения высокоточных роботизированных операций до 2030 года.
Системой da Vinсi от Intuitive Surgical на конец 2020 года пользуются свыше 5 865 клиентов по всему миру. Согласно Market Insights, уже к 2023 году совокупный годовой рост этого рынка составит 21,55%. 1 из 10 хирургических операций проводится людям старше 65 лет. Последнему из почти 72 миллионов бэби-бумеров в США исполнится 65 лет в 2030 году, в Азии количество пожилых людей резко возрастёт. Рейтинг IBD Smart Select компании 82, что означает, что она обгоняет 82% конкурентов по отрасли. В следующем году ожидается рост прибыли на акцию (EPS) на 37,5%.
Роботизированная система наведения Medtronic Mazor X Stealth Edition позволяет проводить дооперационное или внутриоперационное планирование. Благодаря таким функциям, как настраиваемый выбор импланта, 3-D аналитика, выбор оптимальной траектории и планирование позволяет работать над оптимизацией конструкции и делать процедуры предсказуемыми. Имеет линейку продуктов для MIT – минимально инвазивной терапии, которая принесла 1,8 млрд $ из 6,5 млрд $ совокупной выручки, в обозримом будущем сможет предоставлять решения для каждого элемента цепочки создания стоимости в хирургии. На данный момент лидирует на рынке дефибрилляторов, хирургических степлеров и кардиостимуляторов. В следующем году ожидается рост EPS на 38,86%.
Integra LifeSciences [IART] - разрабатывает хирургические импланты и медицинские инструменты. Специализируется на нейрохирургии, реконструкции конечностей, тканевых технологиях и ортопедии. 22 июля Integra получила разрешение FDA допуск к нейрохирургии своей ультразвуковой хирургической системы CUSA Clarity. С момента своего запуска в 2017 году CUSA Clarity получила широкое распространение во всем мире, особенно в рамках ведущих программ нейрохирургии и нейропедиатрических больниц в США.
Недавно совершила покупку ACell - инновационной компании в области регенеративной медицины для повышения способности организма восстанавливать естественные ткани, заживлять раны, минимизировать образование рубцов. В следующем году ожидается рост прибыли на акцию на 24%.
Penumbra [PEN] - производит и продает широкий спектр инновационных техно-медицинских устройств в США, Европе, Канаде, Австралии, Японии и других странах, в том числе системы нейрососудистого доступа. 10 ноября объявили, что собираются с помощью RapidAI, клинически проверенной платформы искусственного интеллекта (ИИ), на основе анализа данных позволить врачам принимать более быстрые и точные решения по диагностике и лечению пациентов с инсультом и аневризмой. Выручка компании растёт ежегодно. В этом году прибыль на акцию выросла в 7 раз. В следующем году ожидается рост прибыли в 2,5 раза.
Abiomed [ABMD] – работает над развитием портфеля инновационных биотехнологических продуктов, среди которых Impella - чрескожный микро-сердечный насос со встроенными датчиками, Smart Assist – система мониторинга в реальном времени, OXY-1 System - компактная система сердечно-легочной поддержки со встроенным концентратором кислорода. Не имеет долговой нагрузки. В следующем году ожидается увеличение прибыли на 13%. Продажи Impella быстро растут, на 29% по сравнению с прошлым кварталом, что способствовало росту квартальной прибыли на 376% в годовом исчислении. Компания в конечном итоге столкнется с конкуренцией со стороны более крупных конкурентов, таких как Abbott Laboratories. Abiomed на данный момент является доминирующим игроком на этом рынке. Когда начнется крупная конкуренция, у компании все еще будет преимущество в специализации. Немногие компании собираются увеличить расходы до 98 млн $/год на исследования и разработки (НИОКР) исключительно в рамках сердечных насосов.
Abbott Laboratories [ABT] – одна из крупнейших в мире химико-фармацевтических корпораций. Разрабатывает, производит и продает товары для здравоохранения по всему миру. Входит в список Fortune 500. Глубоко зарекомендовала себя множеством важнейших продуктов и методов лечения, в том числе – детское и здоровое питание, молекулярная диагностика, экспресс-диагностика, лечение болезней сердца, диабета, лекарственные препараты. В настоящий момент делает большой упор на продажи диагностических тестов на COVID-19.
Подразделение молекулярной диагностики продемонстрировало рост продаж на 234% во 2 квартале благодаря тестированию на COVID-19. Когда пандемия пройдет, тестирование на COVID-19 может остаться востребованным, а остальная часть доходов компании увеличится, когда пациенты вернутся в лаборатории для других тестов и возобновятся заказы на прочие медицинские устройства. FDA недавно одобрило систему мониторинга уровня глюкозы FreeStyle Libre 2 от Abbott. Предыдущая версия была большим драйвером продаж: за последний квартал выручка выросла на 37%. История финансовой устойчивости Abbot длится с 1888 года. Последний раз выпускала новые акции в 2007 году, но с 2003 года выкупает акции каждый год. У компании нет долговой нагрузки. В 1 полугодии 2020 года превзошла прогнозы по доходам. Выручка за 3 года выросла на 53%, а чистая прибыль более чем в 2,5 раза. В этом году ожидается рост прибыли на акцию (EPS) на 45%. В следующем году ещё на 20%. Рекомендательный рейтинг близок к «Строго покупать».
Illumina [ILMN] - разработчик и производитель интегрированных систем, ориентированных на анализ генетических вариаций и биологических функций. Планирует объединить свои платформы геномики и секвенирования следующего поколения (NGS) с платформой обнаружения Grail, которая предлагает скрининговый тест на рак, который поддерживают в Amazon и Microsoft. Также компания заявляет, что рынок онкологии NGS будет расти ускоренными темпами, на 27% ежегодно, до 75 миллиардов долларов к 2035 году. Однако, дорогостоящее приобретение за 8 млрд $ сможет проявить свои результаты не ранее, чем на двухлетнем периоде. В следующем году ожидается рост прибыли на акцию на 48,2%.
General Electric Healthcare [GE] - предоставляет комплекс технологических медицинских решений с помощью анализа данных и ИИ, в том числе реконструкцию изображений TrueFidelity для высокоточного сканирования с последующей ИИ-обработкой. 9 ноября ведущий поставщик передовых медицинских снимков, а также GenesisCare, ведущий поставщик комплексной медицинской помощи при онкологических заболеваниях и сердечно-сосудистых заболеваниях в Австралии, объявили о стратегическом партнерстве для улучшения лечения двух самых серьезных заболеваний в мире - рака и порока сердца. По прогнозам, число случаев заболевания увеличится более чем на 60% в течение следующих 20 лет. GE Healthcare будет поставлять и обслуживать новейшее оборудование для КТ, МРТ, цифровой маммографии и УЗИ для более чем 440 центров лечения рака и сердечно-сосудистых заболеваний GenesisCare в Австралии, США, Великобритании и Испании.
Biomarin [BMRN] – мировой лидер ферментивного лечения и генной терапии. У BioMarin есть шесть коммерчески одобренных лекарств от редких заболеваний, и еще несколько в стадии разработки. В ноябре BioMarin объявила о партнерстве с Deep Genomics, терапевтической компанией на основе искусственного интеллекта (ИИ), с целью использования ИИ для обнаружения и разработки потенциальных лекарств от четырех редких заболеваний. Помимо Biomarin, есть ещё несколько лидеров в этой области:
- Agilent Technologies [A] - производитель и разработчик основных биоаналитических и электронных измерительных решений для коммуникаций, электроники, здравоохранения и химического анализа.
- CRISPR Therapeutics [CRSP] – один из мировых лидеров редактирования генов, специализируется на разработке трансформирующих генных лекарств для лечения серьезных заболеваний человека.
- Natera [NTRA] - специализируется на проведении генетического тестирования ДНК в широком спектре отраслей.
Прогнозируется, что к 2026 году мировой рынок эстетических имплантатов достигнет 6,14 млрд долларов США, таким образом, в течение прогнозируемого периода CAGR составит 6,6%.
Establishment Labs Holdings [ESTA] – медико-технологическая компания, которая производит и продает медицинские устройства для эстетической и реконструктивной пластической хирургии. В первую очередь предлагает пластичные грудные импланты с силиконовым гелем, под торговой маркой Motiva Implants. Предоставляет системы пластико-хирургического моделирования Divina 3D хирургам для использования в предоперационных консультациях и планировании с пациентами, распространяет линейку продуктов Puregraft для сбора и перераспределения собственных жировых тканей.
Envista [NVST] – предлагает системы зубных имплантатов, системы управляемой хирургии, биоматериалы, сборные и изготовленные на заказ протезы и стоматологические глазные лупы для хирургов-стоматологов, протезистов и пародонтологов, а также ПО и оборудование - системы цифровой обработки изображений и системы визуализации. Не имеет долговой нагрузки, ожидает роста прибыли на акцию в следующем году на 81,7%.
Second Sight Medical Products [EYES] - разрабатывает, производит и продает имплантируемые визуальные протезы, предназначенные для доставки искусственного зрения слепым людям. Ожидается, что к 2027 году объем мирового рынка бионических глаз достигнет 476,0 млн долларов США , при этом среднегодовой темп роста составит 12,7% , согласно новому отчету Grand View Research. Однако, на данном этапе компания имеет околовенчурный долгосрочный характер и не характеризуется сильными финансовыми показателями. Выручка упала более чем в 2 раза с 2017 года, компания ежегодно демонстрирует чистый убыток.
