Компания сообщила о лучших, чем ожидалось, результатах четвертого квартала. Comcast превзошла прогнозы аналитиков по выручке и прибыли в четвертом квартале.
Comcast превосходит ожидания
В четвертом квартале Comcast сообщил о скорректированной прибыли на акцию в размере 0,79 доллара, что превзошло ожидания аналитиков в размере 0,76 доллара на акцию и скорректированную прибыль на акцию - 0,64 доллара в четвертом квартале 2018 года. Компания превзошла ожидания в последних 16 кварталах.
Comcast сообщила о выручке в 28,40 млрд долларов в четвертом квартале 2019 года, что превзошло прогнозную оценку в 28,17 млрд долларов на 0,8%. В четвертом квартале выручка выросла на 2,0% г/г. Доходы от кабельной связи и Sky улучшились по сравнению с предыдущим годом на 2,6% и 0,4% в четвертом квартале 2019 года соответственно. При этом выручка NBCUniversal сократилась на 2,6% г/г. Сегмент высокоскоростного интернета привел к росту доходов от кабельной связи в четвертом квартале.
Метрики клиентов
В четвертом квартале выручка от сегмента высокоскоростного интернета Comcast выросла на 8,8% г/г благодаря чистому притоку 442 000 пользователей. Это число включает в себя чистое 424 000 клиентов высокоскоростного интернета в жилых помещениях и 18 000 клиентов высокоскоростного интернета в сфере бизнес-услуг. Аналитики прогнозировали, что в четвертом квартале 2019 года число пользователей высокоскоростного интернета достигнет 378 000 человек. В четвертом квартале 2018 года компания Comcast получила 351 000 пользователей. По состоянию на 31 декабря общее число пользователей высокоскоростного интернета Comcast составило 28,63 млн человек, на 5,2% больше, чем годом ранее.
Comcast потерял 149 000 пользователей кабельного телевидения в четвертом квартале 2019 года по сравнению с 29 000 в четвертом квартале 2018 года. Аналитики ожидали 139 000 чистых потерь кабельных клиентов в четвертом квартале 2019 года. В конце 31 декабря общее количество пользователей кабельного TV составило 21,25 млн, что меньше на 3,3% чем год назад. Кабельная компания теряет подписчиков платного телевидения из-за конкуренции со службами потокового видео, такими как Netflix и Amazon Prime Video.
Согласно сообщению агентства Reuters, Comcast войдет в войну потокового видео 15 апреля, когда запустит службу потокового вещания Peacock с рекламой для клиентов Comcast, а 15 июля запустит ее на всей территории Соединенных Штатов.
Денежные потоки Comcast
В четвертом квартале Comcast сообщил о скорректированном свободном денежном потоке (FCF) в размере 2,48 млрд долларов против 2,06 млрд долларов в четвертом квартале 2018 года. За последние восемь кварталов Comcast генерировал минимальный скорректированный FCF в размере 2,0 млрд долларов в каждом квартале. Чистые денежные средства компании от операционной деятельности в четвертом квартале составили 6,24 млрд долларов.
Компания вознаграждает своих акционеров дивидендами в связи с сильным FCF. В четвертом квартале компания выплатила 957 миллионов долларов дивидендов. Дивидендная доходность Comcast около 2,13%.
Ожидания на 2020 год
Аналитики Уолл-стрит ожидают, что скорректированная прибыль на акцию в 2020 году составит 3,29 доллара, что на 5% больше, чем в предыдущем году. Скорректированная прибыль на акцию, вероятно, вырастет на 5,8% в 2021 году до $3,48 на акцию. Аналитики ожидают, что выручка Comcast вырастет на 5,1% в 2020 году до 114,5 млрд долларов. Продажи, вероятно, вырастут на 1,6% в 2021 году до 116,4 млрд долларов.
Согласно отчету CNBC, в этом году Comcast сфокусирован на инвестициях в широкополосную связь, а также в новые расширения в тематических парках. Компания также собирается сделать некоторые инвестиции в Sky, которые обеспечат рост на годы после 2020.
Рекомендации аналитиков
Из 37 аналитиков, отслеживающих акции Comcast, 29 рекомендуют «покупать» - по сравнению с 30 в прошлом месяце. Около семи аналитиков рекомендуют «удерживать» - с прошлого месяца. Между тем, один аналитик рекомендует «продать. Согласно консенсусу аналитиков, средняя цена акций Comcast на 12 месяцев составляет $51,06.
