Недельные обзоры

Недельные обзоры

20 мая 2019Ирина Герман

Китай повалил мировой рынок

Китай повалил мировой рынок
Горячие события продолжают создавать смешанные настроения у инвесторов,
которые до сиз пор пытаются осмыслить решение Трампа о влиянии на ход переговоров
о торговле между США и Китаем путем установления повышенных тарифов на ввозимые
из Поднебесной товары. Сейчас инвесторы готовы панически распродавать все при любом
сочетании Трампа с тарифами из новостей.

Так, даже сообщение о готовности США ввести режим свободного приобретения алюминия
из Канады и Мексики, а также беспошлинного ввоза автомобилей из Европы и Японии
вызывает лишь осторожный оптимизм. Рынки в любой момент будут готовы отправиться
на покорение новых минимумов, если не найдется надежной поддержки от новостей или на графике.
ТОРГОВАЯ ВОЙНА И ЭКОНОМИКА США Рынок следит за новостями
В рамках прошедшей недели на большинстве рыночных активов наблюдалась смешанная динамика, что связано с противоречивым внешним фоном:
Трамп вязл паузу в торговых переговорах после решения об установлении 25% пошлины на китайские товары на сумму свыше $200 млрд. Теперь мяч находится на стороне китайского поля: с 1 июня будут повышены тарифы на американские товары стоимостью более $60 млрд, при этом официальная пресса китайской компартии начала ужесточать риторику, тем самым ставя под вопрос возможность возобновления переговоров.

Индекс потребительских настроений Мичиганского университета после непродолжительного снижения в течение нескольких месяцев продемонстрировал неожиданный взлет с 97.2 пунктов до 102.4 по результатам майского опроса домохозяйств. Эта статистика позволила фондовым индексам продемонстрировать повышение c начала недели. Хотя остаются всё также “тревожные звоночки”, ведь составляющие не менее 70% от ВВП США розничные продажи показали снижение в апреле на 0,2% против роста на 1,7% месяцем ранее.

ДОЛЛАР ПРОДОЛЖАЕТ НЕСПЕШНЫЙ РОСТ Угроза срыва переговоров с Китаем привела к спросу на главный безрисковый актив

Индекс доллара США (DXY) продолжает консолидироваться в границах диапазона 97,42 – 98, и на фоне последних новостей достиг верхней грани 98. Появление большей уверенности среди инвесторов в благополучном разрешении спора с Поднебесной откроет путь для тестирования 98,80.
Пара EUR/USD закладывает в котировки предстоящие на этой неделе выборы в Европарламент, и снова показала готовность разворачиваться не хуже, чем флюгер, что привело к повторному достижению поддержки $1,110. О перспективах пары сейчас сложно что-то говорить, хотя все также очень вероятным выглядит вариант с ростом к $1,130.
Пара GBP/USD ждет развязки с Brexit, но ее появление может затянуться из-за провала переговоров с оппозицией по тексту соглашения. В начале недели был успешно достигнут целевой район отметки $1,320, но начавшееся снижение позволило и медведям заработать на снижении к целевому уровню $1,288.

НЕФТЬ НИКАК НЕ ВЫТЯНУТ ВВЕРХ
Из-за ирано-венесуэльского конфликта

Эскалация напряженности между Ираном и Венесуэлой с одной стороны, и США — с другой — приводят к сохранению фактора тревоги, что дополнительно разогревает цены на сырье помимо традиционного оптимизма в отношении сделки стран ОПЕК+ по сохранению сниженного уровня добычи. Хотя в воскресенье на мониторинговой встрече министров картеля была озвучено желание России уже в июне нарастить этот объем.

Стоимость контрактов по нефти WTI в начале недели росла на новостях об атаках беспилотниками саудовских танкеров, что привело к прорыву уровня $62 и развитию движения в район $64. Но, если он не будет взят и на первый план выйдет опасность пересмотра сделки ОПЕК+, то стоит ожидать в рамках предстоящих недель снижения к поддержкам $58 и $60.

Котировки Brent уверенно достигают сопротивления $72,80 на фоне выхода из обозначенной фиолетовыми линиями модели Канал. В перспективе движение может привести к росту до $75 при наличии позитивных новостей, но отменой для этого сценария станет снижения к области $67 - $68.


брент 20 05


ВАЛЮТА И ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ Динамика за неделю
Золото как запасной вариант
Стоимость золота выросла до $1,300 из-за биржевой паники, но к концу недели произошел возврат в границы, ранее наблюдавшейся консолидации $1,274 - $1,290. Новое преодоление этих рамок уже позволит говорить о формировании нового тренда. Серебро не ощущало такой поддержки, поэтому пытается прорвать вниз поддержку $14,53. Целями для этого движения могут стать уровни $14 и $14,20.

Рубль катится по наклонной
На динамику рубля влияли два фактора: уход крупного капитала во всем мире в доллар США и спрос на основной экспортный товар из страны нефть и интерес к акциям российских компаний на фоне повышенных дивидендов.

Пара доллар к рублю склонна продолжать движение в коридоре 64 - 66, и только в случае роста спроса на американскую валюту стоит ожидать повторного достижения цели 65,50.

Пара евро к рублю достигла первой цели в районе 74 рублей, но к концу недели показала склонность к снижению и на предстоящей неделе евро потребуется очень сильный рывок, чтобы перепрыгнуть через преграду в виде текущей консолидации 71,50 - 74,50.

Российские индексы готовы к новым максимумам
Приближающийся период выплаты ежегодных дивидендов и повышенный спрос на облигации от Минфина способствуют аткивному росту отечественных индексов. Эффект взорвавшейся бомбы для рынка носило объявление о повышении уровня дивидендов «Газпромом», что за неделю повысило его акции на 22%, которые потенциально могут вырасти до 210 рублей.


газпром 20 05

Индекс Московской биржи снизился к 2493
Но скорее это был маневр заманивания продавцов, чтобы в ближайшие недели переписать исторический максимум, находящийся сейчас на 2600. Отметим, что начавшийся дивидендный период позволит его преодолеть, как горячему ножу масло, и достичь значение 2616. Индекс РТС продолжает попытки выбраться за верхнюю грань консолидации 1240 – 1250, что откроет путь для тестирования новых высот на 1280 и 1300 пунктов в ближайшие недели.

РЫНОК РФ
Лидеры роста и падения

Из отечественных корпораций особенно динамично взлетели акции Газпрома (+22%), Qiwi (+16,56%), Ростелекома (+9,71%).
Резким падением отличились Русал (-4,96%), Татнефть (-3,37%), En+ (-3,14%).

РЫНОК США
S&P 500 залег на дно

Фондовый рынок США пребывает в невесомости, и на него влияют любые новости о ходе торговых переговоров с Китаем, которые в предстоящие недели могут оставаться негативными. Индекс S&P500 уверенно достиг поддержки на 2800 и вернулся к выступающему теперь верхней гранью уровню 2877. Если победят быки, то цена будет двигаться к 2900 и 2940, а если пробьет вниз 2800, то будет достигнута линия 200 дневной простой средней и 2750.


сп 500 20 05

Индекс DJIA вновь торгуется по уровню поддержки 25820 после отскока от целевой поддержки на уровне 25420, где проходит еще и 200 дневная MA, и сохранение тенденции к обвалу откроет путь для достижения 25000.

Из акций здорово упали на этой неделе Baidu (-18,53%), Tesla (-11,84%), Tiffany (-8,38%). Рост показали Cisco Systems (+5%), AT&T (+3,69%), Philip Morris (+2,6%).

СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ
Четыре даты
Во вторник, 21 мая — слушания по инфляционному докладу Банка Англии, и будут представлены результаты за 1 квартал компании Home Depot.

В среду, 22 мая — инфляционный индекс CPI в Великобритании и итоговые протоколы ФРС США.

В четверг, 23 мая — блок статистики по европейским индексам PMI и отчеты компаний HP, Medtronic и МТС.

В пятницу, 24 мая — розничные продажи Великобритании и объем заказов на товары длительного пользования в США,
а также в выходные будут подведены итоги выборов в Европарламент.
icon

99

Поделиться:

  • Поделиться статьей «Китай повалил мировой рынок»‎ вктонтакте
  • Поделиться статьей «Китай повалил мировой рынок»‎ в фейсбуке
  • Поделиться статьей «Китай повалил мировой рынок»‎ в инстаграмме