В последнее время спрос на кредиты со стороны населения
практически восстановился и даже превысил допандемические
показатели.
Однако банки стали отказывать примерно 30% заявителям.
Очевидно, это говорит об ухудшении качества платежеспособности
заемщиков. Посмотрим, как обстоят дела в крупнейшей российской
финансовой структуре – Группе ВТБ.
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Из отчетности за 6 месяцев 2020 года по МСФО
— Чистая прибыль сократилась на 33%
к уровню прошлого года, а к маю 2019 на 95,5%, до 41,2 млрд рублей и 0,5 млрд рублей соответственно
— Чистые процентные доходы составили 209 млрд рублей
за 5 месяцев 2020 года и 47,3 млрд в мае 2020 года, увеличившись по сравнению с аналогичными периодами
прошлого года на 18,2% и 28,2% к маю 2019 года
— Чистая процентная маржа составила 3,7%
по итогам 5 месяцев 2020 года и 4,1% в мае
Рост чистой процентной маржи в мае 2020 года объясняется одиновременным эффектом от изменения базовой ставки
взносов в Фонд страхования вкладов с начала 2020 года.
— Чистые комиссионные доходы выросли на 25,4%,
составив 41,9 млрд рублей за 5 месяцев и 7,3 млрд рублей в мае
— Стоимость риска выросла и составила 1,5%
за 5 месяцев 2020 года и 1,2% в мае 2020 года по сравнению с 0,7% и 0,6% в аналогичных периодах прошлого года
— Расходы на создание резервов составили 74,8 млрд рублей
за 5 месяцев 2020 года и 12,4 млрд рублей в мае 2020 года, увеличившись на 116,8% и 113,8% по сравнению прошлогодним уровнем
Соотношение балансовых резервов к кредитному портфелю до вычета резервов на 31 мая 2020 года составило 6,5%,
не изменившись за месяц и увеличившись на 50 б.п. с начала года. Понятно, что риски растут в условиях замедления экономики,
но при этом пока не значительно.
Расходы ВТБ на персонал и административные расходы составили 110,1 млрд рублей по итогам 5 месяцев 2020 года и 23,7 млрд рублей в мае 2020 года, увеличившись на 7,3% и 17,9% по сравнению с уровнем прошлого года.
Рост расходов за 5 месяцев 2020 года финансовая ВТБ объясняет индексацией заработных плат рядовых сотрудников
в региональной сети, проведенной в декабре 2019 года, реализацией непредвиденных мероприятий, связанных с обеспечением безопасности и непрерывности ведения бизнеса в условиях пандемии реализацией программы технологической трансформации, включающей расширение штата блока информационных технологий.
Не смотря на сложные условия, благодаря опережающему росту операционных доходов по итогам 5 месяцев 2020 года, соотношение расходов и чистых операционных доходов улучшилось и составило 45,9% по сравнению с 46,7% за тот же период годом ранее.
ПРОГНОЗЫ АНАЛИТИКОВ
И дивиденды компании
Аналитики отмечают падение рентабельности капитала и прогнозируют, что прибыль будет сокращаться из-за роста объемов резервирования, что будет давить на достаточность капитала ВТБ , а значит существуют риск невыплаты дивидендов за прошлый год.
Напомним, что Наблюдательный совет ВТБ отменил ГОСА 3 июня, а новая дата собрания акционеров пока не определена.
Решение находится в рамках рекомендаций Центробанка отложить решение по выплате дивидендов и определять их объем
с учетом потребности в капитале в среднесрочной перспективе. Так что вопросов пока больше, чем ответов.
Цена акций под тикером VTBR на Московской бирже — 0,03476 рублей
