Аналитика рынков

Аналитика рынков

26 ноября 2020Евгений Суздальцев

Ivi решил повторить успех Ozon

В среду на фондовых площадках преобладало нейтрально-позитивное настроение, что было отчасти связано с решением нового президента США Джо Байдена назначить на пост министра финансов бывшую главу ФРС Джанет Йеллен.
На Московской бирже торги проходили преимущественно с повышением капитализации, что привело к росту бенчмарка на момент закрытия основной сессии на 1,25% до 3134,52 пунктов. Но индекс широкого рынка S&P 500 после позитивного открытия начал корректироваться, т.к. трейдеры предпочитали зафиксировать прибыль перед празднованием Дня Благодарения, который отмечается сегодня. К моменту закрытия дня капитализации индекса S&P 500 снизилась на 0,16% до уровня 3629,65 пунктов. Сегодня можно ожидать нейтрально-позитивную динамику на Московской бирже, т.к. ведущие бенчмарки сегодня растут на пре-маркете и в Азии.
Ivi идет на рынок капитала
Зарегистрированная на Кипре ivi.ru Media Ltd - головная компания российского онлайн-кинотеатра ivi - подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявление о регистрации первичного публичного размещения своих акций. Онлайн-кинотеатр планирует разместить американские депозитарные акции головной ivi.ru Media Ltd на американской бирже NASDAQ. Дата и параметры размещения пока не известны, но возможно, что это произойдет в 1 квартале 2021 года.
Координаторами размещения (андеррайтерами) были выбраны банки Goldman Sachs и JPMorgan, а также российские ВТБ и Альфа-банк. Онлайн-кинотеатр ivi основан в 2010 году. По итогам 2018 года выручка сервиса по МСФО достигла 3,9 млрд рублей. Среди инвесторов компании - Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ), Baring Vostok и другие.
Как указано в кипрском реестре компаний, капитал ivi.ru Media Ltd разделен на 50,7 тыс. обыкновенных акций и 60,9 тыс. привилегированных акций шести разных классов. У фонда Frontier Ventures, за которым стоят создатели ivi Олег Туманов и Дмитрий Алимов, сейчас 1,2 тыс. обыкновенных и 722 привилегированные акции разного типа, у ru-Net Holdings Леонида Богуславского почти 11,1 тыс. обыкновенных и почти 9 тыс. привилегированных акций, у американской Tiger Global - почти 4,7 тыс. обыкновенных акций.
Ozon показал лучший пример для IPO на $1млрд
На Московской бирже ценные бумаги Ozon Holdings начали торговаться в 18:30 24 ноября, незадолго до закрытия основной сессии. С первых минут торгов их котировки стремительно пошли вверх. Первая сделка состоялась по цене 2674,5 руб. (около $35), что на 17% выше цены IPO, а через десять минут котировки были уже 3023 руб. ($39). На вечерней сессии игра на повышение продолжалась. К 20:00 цена достигла 3192,5 руб. (более $42), прибавив 40% к размещению. За два часа торгов было совершено почти 53 тыс. сделок на 2,6 млрд руб. В 21:00 начались торги на NASDAQ и одновременно на Санкт-Петербургской бирже. К 21:30 объем торгов на Московской бирже превысил 4,5 млрд руб., а количество сделок превысило 100 тыс.
В связи с огромным спросом на акции компании организаторы были вынуждены удовлетворять небольшую часть заявок. Как это часто бывает, заявки российских инвесторов удовлетворены по минимуму, предпочтение будет отдаваться американским инвесторам. Такой объем получили крупные компании, небольшие фонды получали менее 1%. Компания была оценена довольно дешево: мультипликатор EV/Sales (стоимость компании к объему продаж) ниже 4х, тогда как у аналогичных компаний за рубежом — 6–7х. Ozon уникален тем, что в течение следующих нескольких лет это будет самая быстрорастущая компания на российском рынке акций.
ozon

График акций Ozon, пятиминутный таймфрейм.

icon

66