Недельные обзоры

Недельные обзоры

8 июня 2020Ирина Герман

Фондовые индексы готовы обновлять свои максимумы

Уличные беспорядки в США затихают, а экономическая
активность уверенно растет. Чему успешно способствуют стимулы
от национальных правительств.

К триллионам долларов, выделенных властями США и ФРС,
прибавились 1,3 трлн евро, вливаемых в экономику еврозоны
до конца 2022 года из средств ЕЦБ. Первым приятным итогом
этого события стала пятничная статистика по рынку труда.
Уровень безработицы сократился c 14,7% до 13,3%, хотя эксперты
ожидали ближе к 20%. Росту занятости в несельскохозяйственных
отраслях на 2,5 тысячи способствовало открытие бизнесов после
пандемии. Некоторые усомнились в правильности расчета
государственной статистики, но рынок воспринял такое
улучшение в экономике весьма позитвно.
ДОЛЛАР УСТУПАЕТ В ЛИДЕРСТВЕ Другим валютам
Индекс DXY вышел за границы консолидации 99 – 100,50, что позволило сторонникам медведжей торговли достичь первые цели на уровнях 98, 97,42 и 97. Сохранение активного спроса на рисковые активы позволит котировкам устремиться далее к 96,56, 95,67 и 95

Дальнейшая динамика будет зависеть от решений Дональда Трампа и его администрации относительно внутренних проблем страны. Да, не стоит забывать о взаимоотношениях с Китаем, которые также могут принести сюрприз
Пара EUR/USD продолжает укрепление, и после выхода за $1,1150 достигла $1,1210. Следующая цель — $1,13.
Текущее движение вверх, скорее всего, продолжится и в предстоящие недели котировки достигнут уровня
сопротивления на $1,1350 и $1,1450

Пара GBP/USD на прошедшей неделе двигалась вместе с другими рисковыми активами вверх, что после преодоления
уровня $1,2480 привело к развитию восходящего движения к $1,27
юсдруб

ОПЕК+ ПРОДЛИЛА РЕШЕНИЕ Успешно и без сюрпризов
6 июля состоялась долгожданная встреча министров энергетики стран, входящих в объединение ОПЕК+, где было принято вполне ожидаемое решение о сохранении квот на добычу на текущем уровне еще на 1 месяц.

До конца июля будет действовать соглашение о продлении добычи 7,7 млн баррелей странами-участницами. При этом Ирак
и Нигерия, не выполнившими взятые на себя обязательства в полном объеме пообещали их реализовать. Уже в понедельник,
8 июня на рынок сырья может оказать влияние сообщение Саудовской Аравией новых расценок на услуги поставки топлива
для клиентов в разных регионах мира.

Сохранение квот ОПЕК+ и сокращение предложения в мире отправило котировки марки WTI выше ключевого уровня $40,
что может в перспективе предстоящих недель привести к тестированию целевого кластера $42 - $46.
Стоимость фьючерсного контракта на марку Brent также стремительно развивает восходящее движение в рамках реализации модели Перевернутая Голова и плечи. Ожидания достижения новой сделки ОПЕК+ привели к тестированию быками области
$38 - $40, а в перспективе стоит ожидать и сохранения импульса на рост. Новыми целями станут уровни $48 и $50,
вблизи которого расположилась линия 200-дневной простой скользящей средней.
нефть

МЕТАЛЛЫ ТЕРЯЮТ В ЦЕНЕ Из-за роста фондового рынка
Драгметаллы традиционно выступают одними из ключевых защитных активов для инвесторов во всем мире.
Но приток ликвидности и рост фондового рынка в рамках логики «Чем хуже ситуация в экономике, тем лучше»
приводит к закрытию длинных позиций по благородным металлам и акциям компаний, добывающих их.

Обострение конфликта с Китаем, либо другие негативные события способно будет повысить спрос на золото
и другие металлы, но этот сценарий пока выглядит менее привлекательным для инвесторов.

Золото, как и предполагалось в ранних обзорах, уверенно вышли за рамки ниже поддержки на $17,00 за тройскую унцию,
но пока так и не смогли пробить Боковой коридор в границах $16,70 - $17,33 Дальнейшее движение котировок будет зависеть от настроения инвесторов. Рост неопределенности в мировой экономике приведет к возобновлению покупок драгметалла и целями выступят $17,00 и $17,33, а во продажи будут встречены на поддержках $16,40 и $16,11.

Серебро достигло цели на $18,30 - $18,60, но падение спроса отправило котировки обратно к $17,50. Это может привести к обратному снижению стоимости к ранее отмеченной области $16,60 - $17
РУБЛЬ ОБРЕЛ ПОПУЛЯРНОСТЬ Наравне с нефтью

Рубль продолжает укрепление на фоне растущей нефти и притока ликвидности в российские копании в период отсечек по акциям
с высокими дивидендами. В котировки уже заложены ожидания по сокращению ключевой ставки на заседании совета директоров ЦБ РФ в пятницу, 19 июня.
Пара USD/RUB сползла ниже 70 рублей за доллар, но любой негатив на рынке сразу вернет котировки в этот район.
Текущей поддержкой и целью для растущего рубля остается 68,40, а далее стоит ожидать достижения 67,50
Пара EUR/RUB прорывает поддержку на фоне падающего спроса на хедж активы преодолевает поддержку 77,80,
что позволит котировкам устремиться далее к уровню 75,80


ФОНДОВЫЕ РЫНКИ Не видят препятствий к росту
Сезон выплаты дивидендов, хоть и немного сокращенных из-за кризиса, и приток ликвидности от применения «базук» Центробанками, приводят к росту, как на дрожжах, основных рыночных индексов. Отсутствие негативных факторов может отправить их на покорение новых исторических максимумов.

Индекс Московской биржи реализовал прогноз по повышению в район 2820 пунктов, вблизи которого проходит значимая с точки зрения технического анализа линия 200-дневной простой скользящей средней. В перспективе ближайших недель преодоление их может привести к тестированию района 2880 и 3000
Индекс РТС не отстает и уже достиг первой цели в на 1300 пунктов. А еще может устремиться в район 1341,
где проходит линия 200-дневной MA
Индексы американского фондового рынка тоже продолжили уверенное покорение высот последних месяцев,
но на технологическом рынке наблюдается колоссальный приток средств инвесторов, что привело к обновлению индексом NASDAQ исторического максимума.

Индекс S&P 500 с легкостью пробивет сопротивление на уровне 3000 пунктов и развивает движение вверх к новой цели на 3170. Сохранение восходящего импульса может привести индекс в район уровней 3280 и 3400 пунктов

Индекс Dow Jones достиг первой цели в виде кластера 26 000 - 26 500. Продолжение повышенного спроса инвесторов позволяет говорить о возможности достижения уровней 27 000, 28 000 и максимума 29 600
сп 500

ПОДЫТОГ Резко улучшившиеся показатели по безработице в США оказались способны затмить другие новости. Это повысило эйфорические настроения на биржах: инвесторы продолжили скупать недооцененные активы, что уже привело к обновлению исторических рекордов технологическими компаниями. Но схожая тенденция может наблюдаться в предстоящие недели и в других отраслях фондового рынка.
СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ Выступление ЕЦБ и торги на их фоне
Сегодня торги пройдут на фоне выступления главы ЕЦБ Кристин Лагард с докладом перед депутатами Европарламента.
Во вторник будут представлен первоквартальный отчет компаний НМТП и Tiffany.

В среду, среди представляемых в этот день корпоративных отчетов, стоит отметить АФК Система. Также пройдет вжное сообщение индекса потребительских цен CPI и проведение заседания ФРС США, хотя ждать снижения ставки ниже 0% не стоит.

В четверг ожидаем данные от Минтруда США по заявкам на пособия по безработице. В этот же день представит отчет
по финансовой деятельности Adobe. В пятницу, 12 июня будут сообщены оценки экспертов Университета Мичиган по уверенности потребителей.
icon

17