В рамках завершившейся недели большинство инвесторов одной рукой скупали
рисковые активы, а второй искали убежища из-за иранских новостей.
В предыдущем обзоре отмечали риск панического роста цены из-за удара
про-ирански настроенных хуситов по нефтяной инфраструктуре страны №1
по добыче в ОПЕК Саудовской Аравии. Снижение уровня ежесуточной добычи
Saudi Aramco почти на 6 млн баррелей привело к риску долгосрочного сокращения уровня поставок.
Все усугублялось в течение недели взаимными угрозами от Трампа, традиционно на его странице в Twitter,
и Ирана Рухани, готовыми начать военные действия в Персидском заливе. Это способно было бы остановить
поставки сырья из важнейшего региона и взвинтить цены на него в разы. Пока было принято решение оказать
на Иран экономическое давление путем санкций против Национального банка.
Усугубление конфликта в дальнейшем или снижение напряженности путем начала переговоров –
вот два выхода из сложившейся ситуации, каждый из которых окажет свое влияние на рыночные
позиции трейдеров.
ФРС снизил ставку, но смог сохранить интригу с перспективами
Федереальная система в принципе решила не выбиваться числа других ведущих мировых ЦБ, пошедших на смягчение монетарных политик в последние месяцы. Управляющие Федрезерва снизили ставку на 25 б.п. до диапазона 1,75% - 2%.
Во время итоговой пресс-конференции глава ведомства Джером Пауэлл дал четкий намек на готовность снизить ставку еще раз
в этом году, а также туманно сообщил о возможности перезапуска программы количественного смягчения QE. В краткосрочной перспективе это станет отличной возможностью для открытия новых позиций в акциях, облигациях и других рисковых активах.
Тема торговыхпереговоров США и Китая отходит на второй план
СМИ сообщают о сокращении времени пребывания делегации из Поднебесной в Вашингтоне. Что это значит для рынка? Пока не совсем понятно, но позитивным сигналом это вряд ли станет, ведь все чаще звучит мнение о возможности заключения нового соглашения по торговле уже после президентских выборов в 2020 году.
Доллар теряет позиции после решения ФРС
Снижение ставки ФРС до 2% не заставило индекс доллара США (DXY) покорять новые минимумы, а основной показатель динамики валютного рынка остается в диапазоне консолидации 98 – 98,80. Повышение спроса на риск позволит медведям зафиксировать прибыль на уровнях 97 и 97,42.
— Пара EUR/USD продолжает консолидацию между уровнями $1,10 и $1,11. Сохранение у трейдеров уверенности в снижении ЕЦБ требований к заемщикам, хотя ниже и некуда — процентная ставка и так на 0% — отправит ее к поддержкам $1,0860 и $1,09 (23,6% коррекционный уровень по линиям пропорции Фибоначчи). Прорыв сопротивления позволит котировкам уверенно двигаться вверх к $1,21 и линии 200 дневной простой MA.
— Пара GBP/USD на фоне достигла цель на $1,25 на фоне повышения уверенности в заключении сделки по Brexit до 31 октября,
а также в моменте тестировала район следующей цели $1,26.
Иран может в любую минуту прервать поток нефти
Рынок нефти ожидаемо остро отреагировал на атаку дронов то ли из Йемена, то ли, как говорят в США, из Ирана. Если еще в начале недели звучали опасения о перерывах в поставках черного золота из Саудовской Аравии, то уже к середине эти опасения были полностью опровергнуты. Из-за этого стоимость марки WTI как на качелях вначале взлетела к нашей цели $64 за баррель,
но позднее откатилась, и сейчас ожидает чуть ниже уровня $60.
Brent также уверенно прошила целевое значение $63,50 и в моменте даже тестировала значения выше $67.
Однако к концу недели откатилась и находится выше первого, где проходит линия 200 дневной Moving Average.
Рубль растет вместе с рисковыми валютами
Сокращение ставки ФРС США и рост доходов от нефти ожидаемо отправило пару USD/RUB к цели на уровне 64 и в перспективе возможно достижение поддержек на 63,65 и 63. Но в долгосрочной перспективе наиболее реалистично выглядит торговая идея
с покупками в район 66 – 67.
— Пара EUR/RUB реализует прогноз по снижению в район 70, но стоит рассчитывать на изменение тренда в пользу восстановления спроса до 72,50.
Российский рынок акций находится на распутье
Впоследние дни биржа РФ показывала активный рост на фоне небывалого за последние 30 лет темпа роста цены на нефть за сутки из-за обострения на Аравийском полуострове. Неудивительно, что главными бенифициарами этого события стали и российские нефтяные компании, такие как Роснефть, Лукойл и другие.
— Индекс Московской биржи попытался прорваться выше 2815 пунктов, хоть и сохраняет потенциал для роста к целям 2873 и 2900,
с такой же вероятностью могут развернуться и снизиться к 2750, а также реализовать коррекционную модель технического анализа Двойная вершина. Подтверждением для этого станет уход ниже 2615.
Что до США, то Трамп готов на все ради роста индексов
Фондовый рынок испытал временное потрясение, но продолжил рост на эффекте снижения ставки Федрезерва.
— Индекс DJIA 30 приблизился к максимуму 27400 пунктов, но к концу недели вернулся к нижней грани консолидации 26940 – 27000.
— Индекс S&P 500 находится на грани преодоления максимума 3026, но ежедневно откатывается обратно к поддержке на 3000. Падение интереса к американским ценным бумагам отправит индекс обратно к 2940.
Основные события недели
Во вторник, трейдеры обратят внимание на индекс делового климата IFO в Германии, а также в течение дня будут представлены квартальные отчеты компаний BlackBerry, Nike и футбольного клуба Manchester United. В среду прояснится статистика по продажам нового жилья в США, а также отчеты компании KB Home. В четверг смотрим на цыфры по ВВП США за 2 квартал, а на рынке акций стоит отметить отчетность Carnival и Micron. В пятницу направление рынка будет задавать статистика по объемам заказов на товары длительного пользования, опережающе отражающая ситуацию в американской экономике.
Джером Пауэлл и другие директора ФРС помогают рынку расти, стимулируя его сниженными процентными ставками. Но помешать новому ралли перед Рождеством может обострение ситуации на Ближнем Востоке,
что может привести к повторению коррекции августа. Или даже стать “черным лебедем”, который приблизит наступление рецессии в мировой экономике, что обвалит рынки на несколько десятков процентов за несколько месяцев. Необходимо следить за новыми обзорами и рыночными новостями.
