Предпоследняя неделя октября прошла довольно позитивно,
что позволило американским и российским ведущим индексам
обновить или приблизиться к максимумам. В первую очередь
сказывается готовность мировых Центробанков идти на смягчение
денежно-кредитных политик, успехах в переговорах США и Китая по торговле
и готовности стран ЕС предоставить отсрочку для Brexit
в виде максимальной даты 31 января 2020 года.
Для выполнения последнего премьер-министр Соединенного Королевства
Борис Джонсон требовал обязательного проведения выборов парламента 12 декабря. Пока на рынках преобладает благодушное настроение среди инвесторов
на позитивном внешнем фоне, также подкрепленное в основном очень
успешной квартальной отчетностью в США, а также выплатой дивидендов
и отчетами корпораций в России. И эта тенденция склонна продолжаться
и на предстоящей неделе.
Рисковые валюты готовы сразиться с долларом
Индекс доллара (DXY) незначительно скорректировался наверх к 98 после тестирования важной поддержки на уровне 97,42, где расположена еще и 200 дневная простая скользящая средняя. Прорыв первого наверх сделает возможным “поход на север” к 98,98, но выход цены ниже 97,42 отправит котировки и далее к 96,60 и далее к 96 и 95,70.
— Пара EUR/USD реализует традиционную поговорку «покупай на слухах – продавай на фактах», ведь на ожиданиях сохранения мягкой риторики по итогам заседания ЕЦБ с перезапуском с 1 ноября “печатного станка” QE в виде ежемесячной покупки ценных бумаг на 20 млрд евро. Теперь от итогов предстоящего 29-30 октября заседания ФРС будет зависеть динамика “евродоллара”, способной спуститься к поддержке на $1,1050 с последующим восстановлением к $1,1210, где распложена также линия 200 дневной Moving Average.
— Пара GBP/USD после взлета реализовала прогноз по коррекции в район $1,28 и еще может упасть к $1,27 (здесь располагается 200 дневная MA), но приоритетным остается вариант с началом скорого роста к $1,32. Главное условие – готовность Парламента Великобритании утвердить условия Brexit или возможности утвердить “мягкие” условия для переноса срока на 31 января.
ОПЕК+ снова защищает нефть от падения
Стоимость нефти на мировых товарных площадках реагирует на готовность ОПЕК+ сократить квоты позитивно.
Также одобряет и глобальную эйфорию от успешно проходящих переговоров по 1-ой фазе сделки о торговле США – Китай,
которая потенциально может снять наложенные ранее двухсторонние ограничения. Стоимость нефти марки WTI отчасти реализовала план по движению наверх к $57, чуть выше которой проходит линия 200 дневной Moving Average.
В перспективе новым сопротивлением может выступить и уровень $59. Нефть марки Brent тоже уверенно двигается вверх после ожидаемого преодоления кластера $60 - $61, что может в перспективе привести к достижению $63,50 и района $65, где находится 200 дневная SMA.
Стоимость золота остается в диапазоне $14,90 - $15,20,
но котировки тестируют целевую верхнюю границу. А их прорыв вверх может привести к увеличению до стоимости желтого металла до районов $15,30 и $15,50.
Рубль получил поддержку от ставки ЦБ
В пятницу ЦБ РФ принял вполне ожидаемое, хоть и очень агрессивное, решение снизить ставку сразу на 0,5% до 6,5%, хотя не делал этого с 2017 года. Это пока слабо сказалось на динамике российской валюты, хотя осознание готовности регулятора пойти на еще одно снижение в декабре может еще сказаться на валютах.
—Пара USD/RUB из-за высокой стоимости нефти остается в районе 64 и сопротивлением выступает консолидация 64,65 – 65
—Пара EUR/RUB держит сильную волатильность без изменения котировок. Котировки еще могут потенциально укрепиться к 70,50
и даже к 70, но рост спроса на евро неизбежно приведет к тестированию 72,50
Индекс Мосбиржи принимает участие в гонке максимумов
Российский фондовый рынок вместе с американскими и европейскими площадками стремится к обновлению максимумов в рамках начавшегося “Санта ралли”. Помогает ему расти позитивная динамика нефти и эйфория, захватившая трейдеров на голубых фишках.
По неизвестным пока причинам акции «Сургутнефтегаза» взлетели на 33%. Еще очень много пишут в финансовых СМИ
об инсайдерской информации, в том числе и о возможности покупки пакета акций «Лукойла». Последняя также не отстает
и за последние две недели прибавила 16% на фоне проходящего buyback и предстоящей выплаты дивидендов в размере 100%
от денежного потока.
Индекс Московской биржи склонен продолжать движение вверх
после достижения цели на 2800 и столь быстрого обновления максимумов на 2870 пунктах (11,4% расширение по уровням Фибоначчи). Возможно развитие коррекционного движения к 2815, но наиболее перспективной идеей предстоящих месяцев является достижение 2900 и 2940.
В США: Корпоративная отчетность приободрила и весь рынок
Фондовый рынок в США даже в условиях публикации ухудшающейся макроэкономической статистики, продолжает рост, реагируя на позитивные данные по прибылям из корпоративной отчетности. Столь долгожданное “Санта ралли” на акциях подкрепляется готовностью ФРС на предстоящей неделе пойти на снижение ставки.
Индекс S&P 500 не только подошел к верхней границы модели теханализа “Восходящий треугольник”, но и готов пробить 3020, что позволит в предстоящие недели продолжить рост (после возможного ретеста района 3000 - 3020) к ранее отмечавшимся целям 3050 и кластеру 3130 - 3170.
Торговая неделя начнется с голосования в понедельник
в Парламенте Великобритании по предложенному законопроекту о Brexit, назначенному на 31 октября.
Во вторник, 29 октября, стоит отметить сообщение данных по потребительскому доверию в США от Conference Board
и квартальный отчет Mastercard, Merck, Pfizer, BP, ConocoPhillips, General Motors, AMD и Магнита.
В среду представят отчеты по первичной версии ВВП США за 3 квартал и протоколы по итогам заседания ФРС США,
которое может пойти на снижение процентной ставки до диапазона 1,5% - 1,75%. В четверг, 31 октября, стоит ожидать сообщения цифр по потребительским расходам в США, а также отчётности Shell, Kraft Heinz, «Новатэка» и Энел.
В пятницу состоится представление данных по уровню безработицы и числу трудоустроившихся вне сельского хозяйства (Non-Farm payrolls) в Соединенных Штатах. В этот же день стоит отметить представление и отчетов Berkshire Hathaway, Alibaba, Exxon Mobil, Chevron, Colgate, AIG, а также по МСФО за 3 квартал отчитаются Сбербанка и ММК.
Что в целом
Готовность рынка к росту просто поражает, ведь еще недавно все больше поступало сигналов на продажу. Рынок реагирует на позитив, но все это очень шаткое равновесие, которое может разрушиться в любой момент. Но если началось ралли, то почему
бы не воспользоваться возможностью прокатиться на движении рынка наверх?
