Недельные обзоры

Недельные обзоры

24 июня 2019Ирина Герман

ФРС: вопрос по ставке остается открытым

ФРС: вопрос по ставке остается открытым
Спрос на рисковые активы на мировых фондовых рынках не готов снижаться,
что приводит к обновлениям некоторых индексов и их максимумов.
Но пора избавиться от иллюзий и трезво взглянуть на складывающуюся картину:
коррекция может произойти из-за напряженной повестки предстоящей недели
и отсутствия четких сигналов от ключевых лиц по итогам текущей,
хотя их намеки могут дать очень многое внимательному трейдеру.

ЕЦБ и ФРС Итоги заседания и новости

1. Теперь уже не только аналитики говорят о скором начале смягчения денежно-кредитной политики ФРС, ЕЦБ и других ведущих цетробанков, но уже и руководители этих ведомств стали делать такие заявления. В начале недели информационное пространство опровергла новость от главы европейского регулятора Марио Драги, дословно заявившего о готовности снова запустить «печатный станок» QE 2. В среду глава ФРС Джером Пауэлл намекнул на возможность снижения текущей ставки с уровня 2,25% - 2,5%, что может произойти уже не в сентябре, а в рамках заседания в июле.

2. Временно на второй план отходит конфликт США с Ираном из-за безопасности поставок нефти после подрыва танкеров
в Ормузском проливе. Теперь инвесторы очень ждут встречи президентов Трампа и Си Цзиньпина на полях саммита G20 в Токио, проходящего 28 – 29 июня. Хотя надежды и не столь большие, но их встреча в прошлом году дала несбывшуюся позднее надежду на скорое заключение договора и фондовому рынку - возможность показать серьезный рост.

3. Нефтетерйдеры после представления отчета по итогам встречи министров энергетики стран ОПЕК+ ждут принятия решения
по сокращению квот в рамках намеченного на 1 – 2 июля заседания картеля в расширенном составе. Отметим, что именно
на снижении объемов поставок настаивает Саудовская Аравия, в то время как Россия и ряд стран уже заговорили о стабилизации цен на рынке и необходимости наращивания поставок.

ДОЛЛАР ПАДАЕТ ФРС не помогает валюте
Подтвердившееся желание членов ФРС действовать превентивно не дожидаясь полного скатывания экономики в рецессию,
вплоть до готовности вдвое или втрое снизить ставку в этом году, толкает вниз стоимость доллара США на межбанковском рынке.

Индекс доллара США (DXY) показывает коррекцию от района 97.42 (76,4% уровень коррекции по Фибоначчи) к ранее обозначавшейся поддержке 96.70, где проходит линия 200 дневной простой скользящей средней. Если трейдерам удастся пробить ее вниз, то стоит ожидать достижения района 95 и 95.70.
— Валютная пара EUR/USD отреагировала незамедлительно на готовность применять монетарные меры, так что европейская нацвалюта вновь торгуется в районе $1,135, где проходит верхняя грань модели теханализа Нисходящий канал.
Целями для дальнейшего повышения выступят $1,140 и $1,145.

Пара GBP/USD в моменте попыталась преодолеть нижнюю границу консолидации $1,260 - $1,275 с достижением ранее обозначавшейся цели $1,250, однако это оказалась «медвежья ловушка», после которой может последовать активный рост к целям на уровнях $1,283 и $1,300.

лорпа
НЕФТЬ ЗАМЕРЛА НА ОДНОМ УРОВНЕ В ожидании решения ОПЕК+

Пауза в обсуждениях в СМИ опасности конфликта США и Ирана привела к тому, что рынок сырья снова сосредоточился
на предстоящем заседании ОПЕК+ 1 и 2 июля, а также комментариях ответственных чиновников перед встречей по поводу сокращения квот на добычу.

Нефть WTI показывает оптимизм и уверенно растет к первым целям $54 и $56, а в перспективе может быть достигнута целевая область $58 - $60. Не отстает от нее и Brent — достигла важного сопротивления $63,70 и в перспективе собирается реализовать ценовую модели Двойное основание. Это позволит достичь уровня $65 и кластера $67 - $68 в рамках предстоящих недель.

ДРАГМЕТАЛЛЫ ПРОДОЛЖАЮТ РАСТИ
Как и месяцев ранее
Стоимость золота взлетела слишком быстро, что привело к достижению целевых районов $1,350 и $1,367, а в перспективе также стоит ожидать достижения кластера $1,394 - $1,400. От него котировки могут показать коррекцию обратно в район $1,367,
но сохраняет актуальность идея нового роста к $1,424 - $1,433. Не отстает по скорости повышения и серебро, достигшее первой цели $15,30 и сохраняющее потенциал роста к $15,50 и $15,80
.
голд 24 июня


РУБЛЬ РАСТЕТ Из-за спроса на акции и гособлигации
Курс российского рубля продолжает укрепляться из-за спроса нерезидентов на акции и гособлигации, а также намеков на готовность ЦБ и далее снизить ставку до 7% к концу года. — Пара USD/RUB снизилась к границе консолидации 63,65 – 66 и может продолжить движение к 63 или 62, но уж в предстоящие месяцы стоит ожидать возврата курса к 66, что делает привлекательной идею об открытии лонга на среднесрочную перспективу. — Пара EUR/RUB аналогично достигла поддержки в виде нижней грани технической модели Горизонтальный канал 71,23 – 73.
Если она будет преодолена, то в предстоящие дни стоит ожидать развития падения к 71 и 70.

руб 24 ин

ДИВИДЕНДНЫЕ РЕКОРДЫ
И взлет всего рынка РФ

Готовность и дальше сокращать ключевую ставку со стороны ЦБ России вслед за своими западными коллегами, а также продолжающаяся эйфория получения самых высоких в мире дивидендов приводит к активным покупкам ценных бумаг, особенно нерезидентами. — Индекс Московской биржи показывает рост выше ранее отмечавшегося значения 2750, что позволит обновить исторический максимум на значении 2814, но уже в июле – августе можно ожидать развития коррекции после безудержного роста. — Индекс РТС, хоть и рассчитывается в долларах, но слабо реагирует на динамику этой валюты, отдавая предпочтение сильному росту даже после прорыва сопротивления на уровнях 2014 года в виде значения 1341. Следующими целями выступят значения
на уровнях 1414 и 1450, которые могут быть достигнуты в ближайшие недели.

Лидеры роста за неделю: ИнтерРАО (+1,,31%), ФСК ЕЭС (+8,17%), Алроса (+5,89%).

РЫНКИ США Тоже растут
Фондовые рынки США, подогретые заявлением главы ФРС о возможности снижения ставки, продолжают показывать небывалый рост. Индекс DJIA пробивает первую цель на уровне 26340 пунктов и готов обновить рекорд на значении 26942. Если и получится закрепиться выше 27000, то после возможной непродолжительной коррекции, которая откроет возможность для штурма значения 27530. Индекс S&P500 также сметает все преграды на пути «рыночного экспресса» с целью в виде района 3000, после столь легкого преодоления 2940.

джи

ИТОГИ Слабая надежда на прорывные итоги встречи лидеров США и Китая с последующим заключением договора о торговле во время встречи глав G20 в Японии остается одним из самых важных факторов для роста рынков. Также поддерживает это настроение стремление ОПЕК+ продолжить регулировать рынок нефти путем снижения добычи. Но самым вызывающим споры вопросом становится возможность ЕЦБ и ФРС впервые за долгие годы пойти на снижение ставок или запуск печатного станка QE.
Все это сейчас толкает рынок вверх. А во вторник внимание рынка уже будет приковано к потребительским ожиданиям в США от Consumer Board.

icon

121

Поделиться:

  • Поделиться статьей «ФРС: вопрос по ставке остается открытым»‎ вктонтакте
  • Поделиться статьей «ФРС: вопрос по ставке остается открытым»‎ в фейсбуке
  • Поделиться статьей «ФРС: вопрос по ставке остается открытым»‎ в инстаграмме