Недельные обзоры

Недельные обзоры

10 июня 2019Ирина Герман

ФРС готовит смягчение — спасательный круг для рынка

ФРС готовит смягчение — спасательный круг для рынка
Первая неделя лета принесла перемену настроений инвесторам,
отодвинув тревожащие факторы на второй план и сделав акцент
на факторах, способствующих притоку капитала обратно в рисковые активы,
что создает возможности для получения прибыли в предстоящие недели.

РЫНОК СНОВА НА ПОЗИТИВЕ
Похоже, на долго
На решение управляющих капиталом оказывали влияние следующие новости:

1. Замедление темпов роста американской экономики и последовавшее за этим ухудшение показателей ВВП многих стран мира поставило на первое место опасность наступления рецессии и финансового кризиса, который некоторые экономисты сравнивали с турбулентностью 2008 года. Это заставило центральные банки, наподобие ФРС заговорить о готовности пойти на снижение процентной ставки во время предстоящих заседаний, что позволит предотвратить финансовую катастрофу. Такое мнение сложилось у аналитиков после конференции регулятора в Чикаго, на котором пока в виде намека была озвучена мысль
о готовности пойти на смягчение политики на предстоящих заседаниях либо в июне, либо в сентябре.
2. Снижение процентной ставки Федрезерва свежая статистика по рынку труда США. Уровень безработицы остался на уровне 3,6%, но Non-Farm payrolls показал снижение числа нашедших работу до 75 тысяч в мае против 224 тысяч в апреле. Также не стоит забывать и о произошедшем ранее падении показателей роста ВВП Соединенных Штатов.

3. Все больше появляется надежд на готовность Трампа найти компромисс в торговой войне с Китаем, о чем можно судить по отсутствию новых жестких шагов по итогам недели. Хотя уже с сегодняшнего дня вступает в силу новая тарифная политика
в отношении Мексики в наказание за поток мигрантов из этой страны. Теперь самым ожидаемым событием станет двухсторонняя встреча лидеров США и Китая в рамках назначенного на конец июня заседания G20 в Японии, на которой может произойти прорыв в противостоянии ведущих экономик.

ЕВРО НА ПУТИ К МАКСИМУМАМ

Готовность центробанков, как будто сговорившись, пойти на смягчение политик дает шансы быкам заработать на валютном рынке. Индекс доллара США (DXY) продолжил свое снижение, что привело к обвалу до обозначавшейся ранее цели 96,70. Дальнейшее снижение вполне возможно до 96 и 95,70. Валютная пара EUR/USD на фоне решения ЕЦБ не смягчать условия кредитования отправилась на покорение новых вершин, что привело к достижению района цели $1,1250. Преодоление последнего откроет путь для роста к $1,1350 и $1,1450 в ходе реализации модели теханализа Нисходящий канал. Пара GBP/USD после отставки правительства Великобритании 7 июня все равно продолжает восходящее движение.

Избрание нового премьер-министра взамен Терезы Мэй произойдет в середине июля из числа членов Консервативной партии, что обеспечит стабильность политического курса. После достижения цели $1,2600 котировки пары развернулись, и на волне глобального спроса на риск они двигаются наверх с потенциалом достижения $1,2830 и $1,3000 в предстоящие недели.

ЕВРО 10 ИЮНЯ

НЕФТЬ ДОСТИГЛА ДНА Но страх перед ростом остается
Нефтетерйдеры все также продолжают следить за внешней политикой США, но уже смещают фокус на подготовку к заседанию ОПЕК+. Сейчас все чаще лица, принимающие решение по уровню добычи сырья в странах организации, говорят в пользу сохранения текущей добычи до конца 2019 года. Нефть марки WTI очень четко достигла уровня $51,50, от которого начала развитие растущей динамики. Первыми целями для нового микротренда выступят уровень $54 и область $58 - $60.
Котировки Brent тоже не отстают от американского бенчмарка, что приводит к скачку от $61 к текущему сопротивлению $63,50.
В перспективе быки могут подбросить цену и до уровня $65 и $67.
МЕТАЛЛЫ — САМЫЕ ПОПУЛЯРНЫЕ МЕТАЛЛЫ НА РЫНКЕ
Потому что всегда растут
Стоимость золота продолжает оставаться одной из самых стабильно растущих на фоне спроса на рисковые инструменты,
что приводит к достижению $1,324 и важного сопротивления $,335, в районе которого может развиваться консолидация,
но приоритетным вариантом продолжения торгов выглядит достижение $1,350. Серебро также уверенно растет, что привело
к достижению $15. Сохранение среди мелких инвесторов готовности скупать «металл для бедных» позволит достичь $15,30
и $15,50.

СИЛВ 10 ИЮНЯ


РУБЛЮ НЕ ПОМОГ ПМЭФ Поэтому ждем действий от ЦБ

Курс российского рубля продолжает движение в своем собственном ритме, не обращая внимания на динамику рисковых активов
и нефти. Отчасти ему оказали поддержку выступление Владимира Путина и других гостей проходившего на неделе Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ), но самыми обсуждаемыми стали намеки главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной
о возможности снижения процентной ставки на встрече директоров в пятницу, 14 июня. На этом фоне и глобальных распродажах доллара, пара USD/RUB ушла от района верхней границы консолидации 64 – 66 к нижней. Пара EUR/RUB продолжает находиться выше верхней грани консолидации 71.50 – 73, и, как и предполагалось ранее, пока не имеет сил для активного роста.
В предстоящие недели стоит ожидать появления более четких сигналов и выхода за рамки текущих каналов.
РОССИЙСКИЕ ИНДЕКСЫ РАСТУТ И продолжат расти
Разворот мировых площадок в сторону роста, усиленного ожидаемой готовностью ЦБ России смягчить политику предоставления финансирования, а также продолжающийся период выплаты очень высоких дивидендов – все это дает стимулы для обновления индексами максимальных значений. Индекс Московской биржи уверенно достиг цели в виде уровня 2700, что позволит продолжить рост в рамках предстоящей недели к следующей цели 2750, а также возможно и к 2814. Индекс РТС после коррекции к уровню 1300 пунктов набирает обороты на фоне притока иностранного капитала для потенциального роста к 1341.
В лидерх Газпром (+7,16%), Сбербанк +6,86% по привилегированным и (+6,45%) по обыкновенным акциям. Сильно упала Лента (-8,67%) и немного Роснефть (-3,11%).

МИРОВОЙ РЫНОК ПОДНЯЛСЯ Индексы подросли
Фондовые площадки в США, а за ними и во многих странах мира, прямо как сказочные герои, проснувшиеся ото сна, отправились усиленно расти на ожидании 2 или 3 снижений ставки ФРС в этом году. Пробудившийся аппетит к риску повысил спрос на акции компаний, что привело к выходу индексом S&P500 за границы фигуры технического анализа “Флаг” и текущим сопротивлением выступает 2877, а при его преодолении возможно движение к 2940 и обновление максимума на 3000 в рамках ближайших недель.

Индекс DJIA не готов оставаться в стороне от бычьего «пиршества», что привело к повторному достижению сопротивления
на 25820 и остается потенциал для достижения 26000 и 26340.

СП 500 10 ИЮНЯ

СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ Во вторник, 11 июня будут сообщены цифры по индексу цен производителей, который предвосхитит сообщаемые в среду данные по инфляции в США, т.н. индекс потребительских цен. Главным событием четверга станет заседание ЦБ Швейцарии,
хотя маловероятным выглядит сейчас изменение процентной ставки с уровня -0,75%.

На рынке наконец-то воцарилось шаткое равновесие, но весы уже качнулись в сторону спроса на рисковые активы, чего так давно ждали инвесторы, не понимавшие куда “припарковать” свои освободившиеся капиталы. Какие перспективы готовит противостояние США с Китаем и Мексикой, а также что решат на заседаниях ОПЕК+ и ФРС — все это остается трудно прогнозируемым, поэтому совершать сделки сейчас лучше очень аккуратно, хотя на рынке снова появились новые «зеленые побеги».
icon

87

Поделиться:

  • Поделиться статьей «ФРС готовит смягчение — спасательный круг для рынка»‎ вктонтакте
  • Поделиться статьей «ФРС готовит смягчение — спасательный круг для рынка»‎ в фейсбуке
  • Поделиться статьей «ФРС готовит смягчение — спасательный круг для рынка»‎ в инстаграмме