Образовательные статьи

Образовательные статьи

16 июля 2020Запорожский Илья

Фигуры технического анализа

Одним из самых важных элементов технического анализа является понимание наблюдаемых на графике фигур – повторяющихся и легко узнаваемых невооружённым глазом моделей изменения цен. У каждой технической фигуры есть определённые границы. Дальнейшее направление цен может зависеть как от самой фигуры, так и от направления её пробития, то есть выхода цен за пределы её границ. Там, как правило, и располагаются удобные точки для покупки или продажи. Далее они будут отмечены на примерах зелёными и красными отметками соответственно.

Примечательно, что фигуры имеют психологическое обоснование. Они отражают поведение и ожидания трейдеров и инвесторов на рынке. Модели повторяются и часто ведут к ожидаемым следствиям из-за массовых покупок и продаж от важных психологических уровней. Чем популярнее фигура, тем выше вероятность её успешной отработки.


1


Очень важно дождаться закрепления цен на уровнях после пробития, чтобы не попасть в так называемую западню – ложное пробитие. Бычья западня – ложное пробитие фигуры вверх. Медвежья западня – ложное пробитие вниз. После западни есть вероятность разворота цен в направлении, противоположном обманному пробитию.


2


Вершины – распространённая разворотная фигура. Несколько максимумов на графике, до которых была позитивная тенденция. Могут быть двойными, тройными, и более. Фигура отрабатывается, когда сверху-вниз пробивается линия вершин, проходящая через основания максимумов.


3


Пример двойной вершины по акциям АФК Система. Линия вершин на уровне 30. Предварительно могла быть различима на уровне 35. Дополняется расхождением на индикаторе RSI, на котором вторая вершина заметно ниже, чем на графике.

4


Дно – разворотная фигура, фактически перевёрнутая вершина. Дно может быть двойным, тройным и более. Образуется после негативной тенденции. Пробитие линии дна снизу-вверх может говорить о последующем росте.


5


Пример тройного дна по ценным бумагам TCS Group. Линия дна на уровне 1020. Удобный момент для входа в позицию на уровне 1030-1040.


6


Голова и плечи – разворотная модель. Частный случай тройной вершины с отчётливо выраженной средней частью – головой, и малыми вершинами по бокам – плечами. Пробитие линии шеи сверху-вниз даёт возможность для продажи и часто предшествует дальнейшему падению цен примерно на высоту самой фигуры или более. Для перевёрнутой фигуры ситуация обратная.


7


Пример фигуры «Голова и плечи» по индексу Московской Биржи в 2017 году. Соответствовала приходу на рынок страхов перед потенциальными новыми санкциями, после эйфории на почве победы Трампа на выборах США.

8


Прямоугольник – торговый коридор между нижним уровнем поддержки, от которого покупают, и верхним уровнем сопротивления, от которого продают. Дальнейшее направление цен зависит от того, в какую сторону будет пробит прямоугольник.


9

Пример прямоугольника по акциям Nike. Пробитие уровня сопротивления обусловило дальнейший рост.

10


Флаг – малый торговый коридор, который, как правило, говорит продолжении движения в направлении, которое было до флага. Наклон флага вниз при позитивном движении обычно говорит о большей вероятности её продолжения. Аналогично направление флага вверх при негативном движении. Объективнее всё же наблюдать, в какую сторону именно пробивается флаг, чтобы не заключать преждевременных позиций.

11

Треугольник – сужение торгового коридора. Удобная точка для покупки или продажи в зависимости от направления выхода из сужения.

12


Примеры флагов и треугольника по акциям ВТБ. Первый флаг был отработан стандартно, второй – с медвежьей западнёй, третий – с наклоном вверх.

13

Треугольники могут быть восходящими и нисходящими. Это зависит от того, сужается ли уровень поддержки или сопротивления при стабильном втором уровне. Чаще пробивается тот уровень, к которому сходятся котировки.

14

Примеры нисходящего треугольника с ложным пробитием вниз и формирующегося восходящего треугольника по бумагам TCS Group.

15


Ромб – разворотная фигура соответствующей формы. Говорит о расторговке и увеличении волатильности на пике или на дне, а также о возможном скором переломе тенденции.
16


Пример ромба по акциям МТС. Амплитуда в центральной части ромба может быть разной в зависимости от волатильности финансового инструмента.

17


Долгосрочное дно – длительная дуговая формация между ключевыми психологическими отметками. Выход из долгосрочного дна и закрепление выше его границы может означать дальнейший сильный позитивный тренд.


18

Пример долгосрочного дна по акциям ИнтерРАО. Удобная точка для покупки на выходе из трёхлетнего дна выше уровня 1,50.

19


Чашка с ручкой – планомерное возвращение котировок к прошлому максимуму (чашка) с коррекцией (ручка), преломление которой и рост выше максимумов даёт удобную точку для покупки.

20


Пример чашки с ручкой по компании ANSYS. Ожидаемая коррекция рядом с историческим максимумом 300$ не привела к падению и обусловила продолжение позитивной тенденции.


21

В свечном графике каждая японская свеча также может указать на дальнейшее направление. Подобные свечные фигуры часто встречаются на графиках.

Высокие тени вверх и вниз говорят о высокой вероятности разворота предыдущего движения. Особенно негативным сигналом выступает красная свеча понижения с высокой тенью вверх после бычьего тренда. Особенно позитивным сигналом является зелёная свеча повышения с высокой тенью вниз после медвежьего тренда.

22

Молот – разворотная свечная модель. Часто указывает на перелом направления, если находится на максимуме или дне, а также на важном психологическом уровне. Актуально для молота с двумя ручками – то есть малая свеча с двумя тенями – вверх и вниз.

23

Поглощение – перекрытие предыдущей свечи, обратно направленной свечой более чем наполовину. Имеет большую показательную силу, если следующая свеча полностью перекрывает предыдущую и уходит ещё дальше в противоположном направлении. В зависимости от этого различают бычье и медвежье поглощение.

24

Тренировочный пример – чистый график акций 2U. С учётом вышеуказанной информации, попытайтесь найти на графике следующие фигуры технического анализа:
1. Голова и плечи
2. Двойное дно
3. Флаг с наклоном вверх / Флаг с наклоном вниз
4. Высокие тени
5. Чашка с ручкой
6. Треугольники

25

Существует большое множество разнообразных технических фигур. Они могут говорить о развороте или продолжении ценовых движений. Также важно дожидаться уверенного пробития границ фигуры и закрепления, чтобы избежать западни. Сложность состоит в разумной интерпретации фигур и субъективном мнении аналитика. Одни и те же ценовые движения можно расценивать по-разному. Поэтому стоит не впадать в крайности при поиске фигур, а также использовать наиболее обоснованные и распространённые из них.

icon

291