Заседание ФРС в прошлую среду должно было пройти без сюрпризов,
но оно стало поворотным для рынка в 2020 году.
Джером Пауэлл сообщил о неготовности управляющих менять
процентную ставку с текущего диапазона 0%-0,25% —
уход в отрицательную зону не планируется, но и подъема
в ближайшее время не ждать — и не сообщил о введении новых стимулов.
На последнее очень надеялись инвесторы, ведь после встречи
управляющих на рынке наступило разочарование, которое выразилось
в развитии коррекции на фондовом рынке и бегстве инвесторов
в хедж-активы. Видимо, директора Федрезерва хотят дождаться сигнала
об «органическом» восстановлении экономики США, чтобы заявлять
о дальнейшем изменении в денежно-кредитной политике.
ДОЛЛАР В ОПЕРЕЖЕНИИ
Начав резкий рост
Индекс DXY завершил неделю уверенной коррекцией на фоне поиска инвесторами надежных активов для портфелей после того, как не нашли новые стимулы со стороны ФРС.
Пробитие медведями нижней границы консолидации 99 – 100,50 позволило последовательно достичь 97,42, 97, 96,56 и 95,67.
В рамках восходящей коррекции вернулись к 97, а сохранение импульса из-за паники на рынках может отправить стоимость доллара к 97,42, 98 и 99, чуть ниже которой проходит линия 200-дневной простой скользящей средней.
Но в перспективе более долгосрочной в 3 квартале стоит ожидать восстановления спроса на рисковые активы и возобновления понижательной динамики. Подтвердит ее формирование уход ниже 97,42 пунктов. Первой целью выступит 95,67, а последующее движение будет встречено на уровнях 95, 94,26, 92,80 и 91.
— Пара EUR/USD сменила тенденцию на покупку евро в районе цели $1,1450, и повышенный спрос на котируемую валюту
отправил евро к $1,1210. Сохранение импульса на обвал евро позволит вновь протестировать $1,1150, но в перспективе предстоящих месяцев наиболее реалистичным выглядит прогноз с уходом выше сопротивлений $1,1350 и $1,1450
— Пара GBP/USD достигла $1,27, но преодолеть ее у фунта не получилось, что привело к восстановлению цены до уровня $1,2480. Сохранение тенденции может привести к ретесту $1,23 и $1,2180, но от них стоит ожидать развития восходящего движения обратно к $1,27, $1,28 и $1,30
НЕФТЬ ЛИШЕНА ПОДДЕРЖКИ
От ОПЕК+
Решение ОПЕК+ сохранить действие сделки до конца июля имело краткосрочное влияние на рынок сырья.
И здесь играет роль не столько влияние дальнейшей неопределенности перспектив ее продления до конца 2020 года,
сколько сложность прогнозирования спроса в азиатских странах из-за второй волны коронавируса, а также сложностей
с открытием экономики США после пандемии и из-за внутренних беспорядков во многих крупных городах.
— Марка WTI протестировала ключевой уровень $40, но его преодоление все еще является более сложной задачей
для покупателей. Текущими поддержками выступают $35, $32,30 и $30, но не стоит забывать о возможности восстановления
в перспективе предстоящих недель цен в район кластера $42 - $46
— Фьючерс на марку Brent реализовал ожидания по достижению $38 - $40 и района $45 за баррель в рамках реализации модели Перевернутая Голова и плечи. Но ближе к концу торгов пятницы котировки приблизились в район области $36 - $37,23, выступающий новой поддержкой
Сохранение импульса на продажу может привести к достижению района отметок $32 и $30, но в перспективе можно ожидать формирования новой восходящей волны с потенциалом движения к $48 и $50, вблизи которого расположилась линия 200-дневной простой скользящей средней.
ЗОЛОТО ОСТАЛОСЬ БЕЗ ВНИМАНИЯ
Инвесторов и рынка
— Золото устремилось вверх от нижней к верхней границе Бокового коридора $16,70 - $17,33.
Движение развивается с середины апреля, хотя на рынке наблюдется спрос
Так, запасы золота в хранилищах Нью-Йоркской фондовой биржи Comex достигли рекордного значения 29,7 млн тройских унций. Но на рынках в Китае и Индии, которые считаются традиционными покупателями с ювелирными целями, происходит сокращение запсов до минимума. Из-за этого уже второй месяц наблюдается сохранение ценового баланса. Выход вверх за обозначенные границы позволит покупателям достичь $17,62 и $18,00 за унцию. Но если активный спрос на рисковые активы восстановится
и пробьет $17,33, то имеет смысл рассчитывать на последовательное снижение к поддержкам $16,40 и $16,11.
— Cеребро также развивает нисходящее движение, прийдя к поддержке на $17,50.
Сохранение импульса на продажу может привести к повторному достижению важной области $16,60 - $17
РУБЛЬ МОЖЕТ УПАСТЬ
Из-за интереса к доллару
Рубль вместе с нефтью и рисковыми валютами ранее показывал уверенный рост, но исчезновение этих факторов поддержки привело к резкому повышению спроса на иностранные валюты против рубля. Дополнительное давление оказывает готовность
к сокращению ключевой ставки на предстоящем заседании совета директоров ЦБ РФ в эту пятницу, 19 июня.
Она может упасть на 1% до 4,5%.
— Пара USD/RUB приостановила падение, что привело к укреплению доллара из-за худших прогнозов по динамике
ВВП США до конца 2020 года от ФРС. Котировки вернулись к сопротивлению 70 рублей после тестирования цели на 68,40.
Сохранение растущей динамики приведет к тестированию 71 и 72,5
— Пара EUR/RUB из-за повышенного спроса на инвалюту среди институциональных инвесторов отскочила от 77,80,
где ранее консолидировалась в район 79,10, а сохранение импульса позволит достичь мощное сопротивление 80,50
ФОНДОВЫЙ РЫНОК РФ
Тоже приостановил рост
Предстоящее снижение ключевой ставки не сильно сказывается на динамике рынка, но больше влияет на настроение управляющих западных фондов, которые сейчас активно скупают акции в ожидании высоких дивидендов. Помимо этого влияние оказывает
и упавшая в конце недели нефть с последующим укреплением рубля. Это приводит к коррекции на большинстве активов фондового рынка.
— Индекс Московской биржи развивает коррекционное движение в район 2820 пунктов, а сохранение негативного импульса
может отправить котировки к 2700, 2615 и 2550 пунктов, но более глубокого снижения ожидать не стоит. В ближашие месяцы
стоит ожидать возврата котировок к росту и повторного достижения целей 2880 и 3000
— Индекс РТС тоже отправился в нисходящую коррекцию. Это привело к отскоку от 1300 и потенциальной целью выступит
район 1200 пунктов. При сохранении импульса можно ожидать достижения 1150 и 1100
ФОНДОВЫЙ РЫНОК США
Неоднозначно реагирует на заявления ФРС
Основные индексы в начале недели показывали уверенный прирост за счет ведущих компаний технологического сектора.
Но большинство секторов отправились на снижение из-за разочарования в оценках ФРС перспектив национальной экономики
и страхов появления второй волны заболеваемости COVID-19 в Китае.
— Индекс S&P 500 в начале недели достиг района цели в районе 3250 пунктов, но развитие коррекции привело обратно
к поддержке на уровне 3000, где проходит линия 200-дневной простой скользящей средней. Продолжение Овала позволит
вновь протестировать 2930 и 2880 пунктов
— Индекс Dow Jones достиг цели 27 000, но за этим последовала коррекция обратно в рамки кластера 26 000 - 26 500.
Сохранение коррекционного настроя на рынке приведет к достижению 25 000 и 24 150
ПОДЫТОГ
Эйфорические настроения среди инвесторов, оказывавшие поддерживающее воздействие на рынок, сменились в среду разочарованием после повторения ранее сказанных слов главой ФРС Джеромом Пауэллом на пресс-конференции.
Отсутствие новых стимулов от регулятора отправили рынок в давно назревшую коррекцию. Вопрос лишь в том,
когда именно это движение завершится и после «бычьего» новостного повода отправится вверх.
СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ
Второе выступление Пауэлла и заявки по безработице в США
Во вторник представят данные по розничным продажам в США и выступит перед Конгрессом глава ФРС США Джером Пауэлл.
Также завтра будут представлены первоквартальные отчеты от компаний Oracle и H&R Block.
17 июня важно отметить выступление руководителя Федрезерва Пауэлла перед Банковским комитетом Сената, а в четверг
стоит ожидать представления традиционных для этого дня данных от Минтруда США по заявкам на пособия по безработице.
В этот день представят отчеты по финансовой деятельности компании Kroger.
В пятницу озвучат оценки по розничным продажам в Великобритании.
