Неделя прошла насыщенно с точки зрения оценки перспектив рынка.
Инвесторы очень порадовались представленной на прошлой неделе новости
о готовности США и Китая подписать первую фазу торговой сделки.
Конечно, обе стороны заявили о готовности продолжать диалог с перспективами
заключения нового соглашения, но это произойдет не в предстоящие недели.
А вот другое не менее важное событие может произойти уже сейчас.
На саммите лидеров стран ЕС были найдены устраивающие обе стороны
пути для заключения сделки по Brexit. Доводить до крайнего срока
Великобритания не стала. Иначе мог бы произойти Brexit без сделки,
что нанесло бы экономикам европейских стран серьезный урон.
Подписанное соглашение – первый шаг перед выработкой сторонами конкретных деталей.
На следующей неделе еще должна произойти ратификация соглашения
в британском парламенте. Провал голосования может затянуть этот многолетний
процесс еще на 3 месяца.
Индекс доллара США (DXY) неудержимо падает на фоне глобального возврата интереса у инвесторов к риску
После прорыва поддержки 98 и нижней грани обозначавшейся ранее в обзорах рынка модели теханализа Вымпел котировки устремились вниз к первой цели на 97,42 (76,4% коррекционная линия по пропорции Фибоначчи), где проходит линия 200-дневной скользящей средней. Еще возможен ее ретест, чтобы подтвердить формирующуюся тенденцию на снижение к 96,60 и далее к 96
и 95,70.
— Пара EUR/USD уверенно преодолела $1,1070 и выросла к цели $1,1150. В перспективе стоит ожидать достижения и преодоления важного сопротивления $1,1210, где распложена также линия 200-дневной Moving Average
— Пара GBP/USD преодолела $1,25 и достигла цели $1,2850 за считанные часы после прекрасных новостей о возможности заключении сделки по Brexit. Котировки еще могут скорректироваться в район $1,28 и в перспективе вырасти к $1,32
Brexit сдержал нефть от провала
Стоимость нефти на товарных биржах приостановила снижение и даже показывает признаки роста на фоне сообщений о сделках по торговле США – Китай и по Brexit. Стоимость нефти марки WTI продолжает движение вблизи границ диапазона $54-$55,30
и потенциально может прорвать их вверх для движения к $57 и $59.
Нефть другой эталонной марки Brent продолжает консолидацию между поддержкой на уровне $58 и сопротивлением остается кластер с гранями $60 - $61. В перспективе рост общего спроса на рисковые активы позволит котировкам бенчмарка
для российских марок повыситься до $61 и $63,50.
Золото подозрительно замерло, как перед атакой
Стоимость показала высокую волатильность на прошедшей неделе, но на момент закрытия пятничных торгов котировки находились у нижней грани диапазона $14,90 - $15,20. Развитие понижательного импульса может привести к достижению ранее отмечавшихся целей $1460 и $1450. Серебро также продолжает движение в районе $17,50 и в случае обвала котировок будет готово снизиться к $16,60 - $17, но также сохраняется возможность для прорыва “Канала” и роста к $18,30.
Рубль показывает бойцовский характер
Доллар и евро в паре с рублем теряют позиции на фоне глобального спроса на рисковые активы. Но уже на предстоящей неделе рубль может потерять часть позиций из-за обещания более агрессивного снижения ключевой ставки со стороны ЦБ РФ.
Встреча директоров состоится уже в пятницу, 25 октября, и может измениться этот параметр денежно-кредитной политики сразу на 50 б.п. до 6.5%. Пара доллар США против рубля (USD/RUB) после ретеста района 64,65 – 65 котировки начали снижаться к 64.
Но в перспективе скорее вернется к уровню 66 из-за предстоящего 25 октября снижения ключевой ставки ЦБ РФ.
— Пара EUR/RUB остается в районе 71 рубля и еще раз может укрепиться до 70. Падение спроса на рубль позволит евро устремиться к 72,50
Фондовый рынок в России демонстрирует схожую с западом восходящую динамику на фоне спроса на рисковые активы
и повышения стоимости нефти. Начавший период отчетов по стандартам МСФО за 3 квартал возглавила Северсталь с хорошими данными по прокату стали. Также радует инвесторов Лукойл, решивший к действующей программе buyback добавить выплату
100% денежного потока в виде дивидендов.
Корпоративная отчетность по США приободрила и весь рынок
Американский фондовый рынок показывает позитивную динамику после хорошей отчетности банков и корпораций. И это неделя может принести еще ряд позитивных сигналов. В этом случае квартальные отчеты могут привести к появлению Санта ралли — росту акций перед Рождеством. Индекс S&P500 находится у верхней границы модели Восходящий треугольник и достиг района 3000. В перспективе прорыв первой цели 3020 отправит котировки к 3050 и кластеру 3130 - 3170.
Готовность Федрезерва пойти на снижение процентной ставки, а также политиков договориться относительно “наболевших вопросов” по Brexit и торговле США с Китаем – все это вернуло эйфорическое настроение на рынки. Если его будут поддерживать хорошие корпоративные отчеты, то рынок будет и дальше расти даже в условиях показывающей первые признаки рецессии мировой экономики.
События недели
Во вторник, 22 октября, в первую очередь инвесторы будут следить за представлением отчетов Biogen, Hasbro, Kimberly-Clark, Lockheed Martin, McDonald’s и Procter&Gamble.
В среду представят отчеты по запасам нефти от EIA и корпоративный отчет Boeing, Caterpillar, Ford Motor, Microsoft, PayPal и Tesla.
В четверг, 24 октября, стоит ожидать сообщения итогов заседания ЕЦБ по вопросам процентной ставки (первое заседание под руководством избранной на днях Кристин Лагард) и заказов на товары длительного пользования в США. В этот же день обратите внимание на отчет Amazon.com, Intel, Raytheon, Twitter и Visa.
В пятницу, 25 октября состоится представление днных по бизнес-климату Германии от Ifo. Плюс к этому для рынка будут интересны цифры по прибыли компаний Phillips 66 и Verizon.
