Аналитика рынков

Аналитика рынков

19 июня 2020Евгений Суздальцев

Алроса пошла на решительное сокращение долга

По итогам четверга на рынке продолжилось нейтральное движение, что было связано с начало летних отпусков и неготовностью покупать активы, ведь новых стимулов пока не предвидится со стороны ФРС. Сегодня будет представлено решение по ключевой ставке ЦБ РФ. В 13:30 мск будет сообщено решение о снижении ее, скорее всего, на 1% до 4,5%. Это может привести к улучшению ситуации на рынке кредитования, но на фондовом рынке в перспективе произойдет сокращение спроса на рублевые облигации. Отчасти средства инвесторов пойдут на покупку акций с высокими дивидендами.
Индекс Московской биржи показал снижение в четверг нейтрально движение и на закрытии снизился на 0,58% до уровня 2724,33 пункта. Индекса S&P 500 продемонстрировал незначительный прирост на 0,06% до 3115,34 пунктов.


Алроса рефинансирует долг за счет новых размещений
Алроса" направит средства, вырученные от размещения еврооблигаций, на рефинансирование существующей банковской задолженности, а также общекорпоративные цели. На сегодняшний день единственной задолженностью к погашению у "Алросы" является остаток выпуска еврооблигаций, размещенного в ноябре 2010 года, в сумме $494 миллионов.
"Алроса" 17 июня завершила сбор заявок в рамках размещения еврооблигаций в сумме $500 миллионов сроком на 7 лет. Ставка купона установлена в размере 3,1% годовых. Спрос на облигации более чем в 3 раза превысил объем предложения. Благодаря устойчивому спросу со стороны российских и международных инвесторов, по итогам двухэтапного пересмотра ценового диапазона с изначального уровня в 3,375-3,5% финальная доходность составила 3,1% годовых. Установленный купон на сегодняшний день является самым низким среди выпусков российских эмитентов горно-металлургического сектора за всю историю.
Инвесторы из континентальной Европы приобрели 33% выпуска, 25% – из Великобритании и 20% – из России. Инвесторы из Азии и региона MENA (Ближний Восток и Северная Африка) купили 11% выпуска, 11% бумаг пришлось на инвесторов из США. Управляющие компании и фонды купили 62% бумаг, 28% пришлось на банки, 6% — на страховые компании и 4% — на хедж-фонды.

alrs
График акций Алроса, дневной таймфрейм.

На Мосбирже грядут изменения
Инвесторы уже в августе 2020 года смогут начать торговать акциями иностранных компаний на Московской бирже. Клиенты получат доступ к 25-30 бумагам, а до конца года список пополнится еще 20-25 акциями. Таким образом, инвесторы смогут выбирать из 50 бумаг. Торговля этими бумагами будет происходить за рубли. В будущем биржа планирует расширить список торгуемых активов. Бирже это нововведение даст изменение структуры выручки за счет роста комиссионных доходов. Эта статья доходов будет расти благодаря смягчению денежно-кредитной политики Банком России, то есть снижению ключевой ставки, и притоку средств розничных инвесторов.
К 2023 году доля комиссий в общих операционных доходах может вырасти до 77% против 61% в 2019 году. При этом доходы от комиссий будут расти в среднем на 9,5%, а операционные доходы — на 5,7% в год. Нужно отметить, что этому может поспособствовать и начало с понедельника, 22 июня вечерних торгов на Московской бирже.

icon

73