Аналитика рынков

Аналитика рынков

19 июня 2020Евгений Суздальцев

Алроса пошла на решительное сокращение долга

Алроса пошла на решительное сокращение долга
По итогам четверга на рынке продолжилось нейтральное движение, что было связано с начало летних отпусков и неготовностью покупать активы, ведь новых стимулов пока не предвидится со стороны ФРС. Сегодня будет представлено решение по ключевой ставке ЦБ РФ. В 13:30 мск будет сообщено решение о снижении ее, скорее всего, на 1% до 4,5%. Это может привести к улучшению ситуации на рынке кредитования, но на фондовом рынке в перспективе произойдет сокращение спроса на рублевые облигации. Отчасти средства инвесторов пойдут на покупку акций с высокими дивидендами.
Индекс Московской биржи показал снижение в четверг нейтрально движение и на закрытии снизился на 0,58% до уровня 2724,33 пункта. Индекса S&P 500 продемонстрировал незначительный прирост на 0,06% до 3115,34 пунктов.


Алроса рефинансирует долг за счет новых размещений
Алроса" направит средства, вырученные от размещения еврооблигаций, на рефинансирование существующей банковской задолженности, а также общекорпоративные цели. На сегодняшний день единственной задолженностью к погашению у "Алросы" является остаток выпуска еврооблигаций, размещенного в ноябре 2010 года, в сумме $494 миллионов.
"Алроса" 17 июня завершила сбор заявок в рамках размещения еврооблигаций в сумме $500 миллионов сроком на 7 лет. Ставка купона установлена в размере 3,1% годовых. Спрос на облигации более чем в 3 раза превысил объем предложения. Благодаря устойчивому спросу со стороны российских и международных инвесторов, по итогам двухэтапного пересмотра ценового диапазона с изначального уровня в 3,375-3,5% финальная доходность составила 3,1% годовых. Установленный купон на сегодняшний день является самым низким среди выпусков российских эмитентов горно-металлургического сектора за всю историю.
Инвесторы из континентальной Европы приобрели 33% выпуска, 25% – из Великобритании и 20% – из России. Инвесторы из Азии и региона MENA (Ближний Восток и Северная Африка) купили 11% выпуска, 11% бумаг пришлось на инвесторов из США. Управляющие компании и фонды купили 62% бумаг, 28% пришлось на банки, 6% — на страховые компании и 4% — на хедж-фонды.

alrs
График акций Алроса, дневной таймфрейм.

На Мосбирже грядут изменения
Инвесторы уже в августе 2020 года смогут начать торговать акциями иностранных компаний на Московской бирже. Клиенты получат доступ к 25-30 бумагам, а до конца года список пополнится еще 20-25 акциями. Таким образом, инвесторы смогут выбирать из 50 бумаг. Торговля этими бумагами будет происходить за рубли. В будущем биржа планирует расширить список торгуемых активов. Бирже это нововведение даст изменение структуры выручки за счет роста комиссионных доходов. Эта статья доходов будет расти благодаря смягчению денежно-кредитной политики Банком России, то есть снижению ключевой ставки, и притоку средств розничных инвесторов.
К 2023 году доля комиссий в общих операционных доходах может вырасти до 77% против 61% в 2019 году. При этом доходы от комиссий будут расти в среднем на 9,5%, а операционные доходы — на 5,7% в год. Нужно отметить, что этому может поспособствовать и начало с понедельника, 22 июня вечерних торгов на Московской бирже.

icon

49