С момента достижения пика в $ 45,85 в сентябре акции Twitter упали на 35% благодаря более слабому, чем ожидалось, росту выручки в третьем квартале и росту прибыли, несмотря на сильный рост пользователей.
За квартал компания показала рост выручки за год на 8% до 824 миллионов долларов. Хотя это солидный рост, он все же не оправдал ожиданий на 874 миллионов долларов.
Кроме того, скорректированный EPS упал на 19% до 17 центов на акцию, что также оказалось ниже ожиданий в 20 центов. Twitter разочаровал дальнейшим прогнозом выручки в размере $975 млн, что не соответствует оценкам в $1,06 млрд.
Twitter обвинил две технические ошибки в катастрофическом квартале, обе из которых ограничили способность ориентироваться на пользователей или делиться данными с рекламодателями. В конце концов, это вынудило некоторых рекламодателей сократить расходы.
Хотя компания работает над решением этих проблем, все же ожидает, что они повлияют на рост выручки в четвертом квартале.
Именно это привело к тому, что Рохит Кулкарни из MCM Partners имеет нейтральный рейтинг на акции с целью $44, отметив: "Текущая ситуация в Twitter явно замедлит рост”.
Инвесторы могут использовать этот провал как возможность накопления позиции. Акции Twitter могут с легкостью закрыть разрыв цены с 39 долларов.
Twitter все еще имеет потенциал к росту
По отношению к предыдущему кварталу компания добавила шесть миллионов пользователей. Относительно прошлого года прибавила 21 миллион.
Сейчас у Twitter 145 миллионов ежедневных пользователей (DAU), 30 миллионов в США и 115 миллионов в мире. Увеличение пользователей показывает устойчивый рост в течение последних нескольких лет.
Менеджменту просто необходимо вернуть рекламную систему в прежнее русло, что они и делают.
Проблема с рекламными ошибками исправима и не заслуживает снижения стоимости акций на 10 долларов. Как только это будет исправлено компания увидит улучшение доходов и дальнейший рост пользователей.
Twitter технически перепродан
Если посмотреть на график, можно увидеть, что акции перепроданы и находятся на поддержке начиная с начала 2018 года. Фактически, каждый раз, когда акция TWTR возвращается к поддержке, она имеет тенденцию к отскоку.
Когда акции подбираются к нижней границе Боллинджера и индекс относительной силы RSI приближается к или находится ниже уровня 20, то вскоре на графике начинается разворот цены.
Итог
Акции Twitter - сильная покупка. Негатив от аналитиков и рекламные проблемы, похоже, были уже заложены в цену. Кроме того, рынок слишком сосредоточен на краткосрочном шуме, чем на долгосрочных возможностях.
Инвесторы могут использовать последнее падение как возможность купить акции Twitter.
