Прогнозы по акциям

Прогнозы по акциям

29 мая 2019Павел Гущин

Три причины купить акции Target

22 мая акции Target начали сессию стремительным ростом. Несмотря на то, что общий рынок в этот день был вялым, акции Target выросли на 9% после публикации финансового отчета. Давайте посмотрим на несколько причин почему бумаги этой компании стоит купить.

Target против Amazon

Target пересматривает свои усилия и добивается серьезных успехов в интернет торговле. Продажи в сопоставимых магазинах выросли на 4,8% в 1-м квартале финансового года, что значительно превысило ожидания аналитиков в 4,1%. Из них 2,1% приходятся на цифровые продажи, которые выросли на 42% в годовом исчислении.

Прогноз во втором квартале и в течение всего года также оказался сильным (в то время как TGT превзошла консенсус-прогноз прибыли и доходов за первый квартал). В целом, Target не только успешно конкурирует с Amazon, но и находит новые точки роста. Это дает бизнесу импульс, и инвесторы могут увидеть его и в цене акций.

Оценка и рост

Аналитики слишком консервативны с цифрами, основанными на недавних рекомендациях руководства, они ожидают, что в ближайшие два года рост выручки составит от 3% до 3,5%. Однако, несмотря на ремонт магазинов, более высокую заработную плату и всенаправленные инвестиции, итоги ускоряются. Оценки в настоящее время предполагают рост прибыли на 8,2% в этом году и рост на 7% в 2020 году. Это серьезное ускорение, учитывая стоимость ведения бизнеса в текущее время. На самом деле, если учесть его следующий катализатор - дивиденд - акции Target кажутся совершенно дешевыми.

Аналитики JPMorgan, очевидно, согласны с этим, установив для розничной компании целевую цену в 100 долларов после того, как увидели его последний отчет о доходах. Стоит отметить, что аналитики Stifel также повысили целевую цену на Target до 85 долларов.

Target и его дивиденд

Так что насчет этого дивиденда?

В июне 2018 года компания увеличила свои квартальные дивиденды на 3,2% до 64 центов на акцию. В настоящее время TGT приносит 3,3%. В сочетании с его низкой оценкой и приличным ростом, а также обнадеживающим квартальным отчетом, инвесторы должны посчитать это привлекательным. В конце концов, что не должно нравиться в доходности, превышающей 3% наряду с разумной оценкой?

Target не только платит, но и фактически поднимает дивиденды в течение 51 года подряд!

dividend target

Это чемпион по дивидендам с ежегодным повышением заработной платы более пяти десятилетий. Это происходит в периоды высокой инфляции, волатильности в начале 2000-х годов, Великой рецессии в 2008 году (когда розничная торговля сильно пострадала) и даже сейчас, когда отраслевая и бизнес-модель требуют больше инвестиций, чем когда-либо, чтобы оставаться на плаву.

Смотрите на Target как компанию с сохранением дивидендов - как сейчас, так и в будущем. Последовательность в его дивиденде - единственная причина, чтобы рассмотреть эту компанию почти в любом портфеле инвестора. Но в сочетании с его приличным ростом, разумной оценкой и способностью бороться с Amazon и электронной коммерцией, акции TGT - это то, что каждый должен хотя бы рассмотреть.

Target

icon

296