8 (800) 500 54 08
Пн-Пт с 10:00 до 19:00
8 (800) 500 54 08
Пн-Пт с 10:00 до 19:00
8 (800) 500 54 08
Пн-Пт с 10:00 до 19:00
8 (800) 500 54 08
Пн-Пт с 10:00 до 19:00
"Энергетический хаос", Октябрь 2021
Инфляция и сбои в цепочках поставок по всему миру привели к
энергетическому кризису в Европе, Китае, Индии, последствия которого
приходят в США и Россию. Однако, разразившийся энергетический хаос
породил новых лидеров рынка, которые не только от него не страдают,
но и получают сверхвыгоды в условиях дефицита, удара по конкурентам
и повышенного спроса.
"Энергетический хаос", Октябрь 2021
21.10.2021
Закрыт
Прогнозируемый доход:
21,32%
за 2-3 месяца
18,39%
текущий доход
+ 17,13%
с 03.02.22
Портфель реализован на:
86,26%
0%
100%
Закрыт
$ 4330
цена
открытия
$ 4290
цена
закрытия
$ 4290
текущая
цена
S&P500 это один из нескольких ведущих фондовых индексов США. Он запущен в 1957 году и сначала включал в себя лишь 425 компаний, но затем туда были присоединены и финансовые корпорации. На данный момент в Standard and Poor’s 500 входит пятьсот пять крупных американских корпораций и на основе их деятельности рассчитывается индекс компанией Standard and Poor’s. Ценные бумаги компаний, входящих в индекс, размещаются на таких площадках как NYSE и NASDAQ. Индекс S&P500 определяет эффективность американской экономики.
Индекс S&P500 будем использовать для страховки. В случае негативных ситуаций на рынке акции будут проданы с небольшим убытком. И откроется контракт на продажу индекса S&P500, который по прогнозам принесет прибыль в 10%.
Закрыт
₽ 367,6
цена
открытия
₽ 405
цена
закрытия
₽ 329,1
текущая
цена
Газовый гигант-монополист РФ, лидер поставок газа в Европу, объединяющий энергетическую инфраструктуру, включая масштабные проекты «Сила Сибири», проект «Северный Поток – 2». Также включает подразделение ГазпромЭнергоХолдинг (ГЭХ), включающее ОГК-2, ТГК-1, Мосэнерго.
В январе — июне 2021 компания увеличила поставки газа в Китай по газопроводу «Сила Сибири» в 2,94 раза по сравнению с аналогичным периодом 2020 года. В частности, «Газпром» с начала года нарастил поставки газа в Турцию (на 157,7%), Германию (на 35,8%), Италию (на 15%), Румынию (на 347,6%), Польшу (на 11,4%), Сербию (на 125,9%), Финляндию (на 19%), Болгарию (на 52,3%) и Грецию (на 12,8%).
10 сентября строительство «Северного Потока – 2» было успешно завершено. Проект проходит финальную стадию запуска в эксплуатацию, ожидая одобрения Германии.
Газпром адаптируется к современному мегатренду ESG и глобальному «зелёному курсу», предупреждая, что может стать международным лидером производства водородного топлива с низкой себестоимостью при уже готовой инфраструктуре. Ожидается, что глобальный рынок водородного топлива вырастет в 11 раз к 2028 с 2,62 млрд $ до 28,95 млрд $ со среднегодовым темпом роста CAGR в 36%. Международное энергетическое агентство (МЭА) заявило, что к 2030 году миру необходимо инвестировать в водородное топливо 1,2 триллиона долларов, чтобы достичь целей стратегии нулевых выбросов.
Акции остаются фундаментально привлекательными и продолжают быть дешевле рынка в среднем. P/E = 9,9. P/S = 1,0. P/BV = 0,5. EV/EBITDA = 6,4. Благоприятная рыночная конъюнктура позволяет «Газпрому» сформировать базу для выплаты рекордных дивидендов по итогам 2021 г. и рассчитывать на рост капитализации.
Закрыт
₽ 161,8
цена
открытия
₽ 185
цена
закрытия
₽ 158
текущая
цена
Одна из крупнейших металлургических и угольных компаний России. В состав группы входят около 20 промышленных предприятий: производители угля, железной руды, стали, проката, ферросплавов, тепловой и электрической энергии.
Энергетический кризис в Китае, Индии и Европе увеличивает потенциал угольных компаний на фоне отопительного сезона и стремительного роста спроса вслед за природным газом и нефтью. Мечел входит в топ-5 металлургов РФ и выигрывает от стремительного роста котировок каменного угля, которые за год подскочили в 4 раза, и коксующегося угля, подорожавшего в 3 раза за это время.
По экспертным оценкам, внутренние цены на коксующийся уголь в 4К21 могут вырасти на 40–60% квартал к кварталу – угледобывающие компании предлагают повысить цены на 60–80% к/к.
Мечел входит в топ-10 мировых производителей металлургического угля. Находится в числе мировых лидеров по объему производства концентрата коксующегося угля, контролирует более четверти мощностей по обогащению коксующегося угля в России. Занимает 2 место в России по производству сортового проката, является наиболее многопрофильным производителем специальных сталей и сплавов в России.
Акции компании имеют значительную фундаментальную недооценку. P/E = 5,1 – на 50% дешевле отрасли. P/S = 0.33 – в 2 раза дешевле отрасли. Акции торгуются вблизи исторических минимумов.
Закрыт
$ 358,2
цена
открытия
$ 376
цена
закрытия
$ 383,64
текущая
цена
Крупнейшая на планете торговая сеть по продаже инструментов для ремонта и стройматериалов, товаров для газонов и сада, декора. Также предоставляют программы по установке, профессиональному обслуживанию дома.
Продажи в магазинах по всему миру выросли втрое выше консенсус-прогнозов – более чем на 35%. Ожидается их ускорение, поскольку значительную часть денег в праздничный сезон американцы собираются направить на обустройство своих домов.
Рост спроса на строительные материалы продолжает расти. Инфраструктурный пакет расходов на 3,5 трлн $ и план Джо Байдена «Build Back Better» включает существенную строительную активность. По данным Lending Tree, рынок жилья в 2021 году станет рекордным с 2006 года и вырастет ещё на 15-20%.
Home Depot, в отличие от множества конкурентов, вовремя обеспечили присутствие в электронной коммерции на ранней стадии с одной из самых грамотных онлайн-стратегий. Это усиливается возможностями доставки и удалённого заказа, так как компания имеет почти 2 000 магазинов в США в зоне доступности для покупателей. One Supply Chain Home Depot успешно выдерживает реальные стресс-тесты последних нескольких месяцев.
Выручка и прибыль растут ежегодно. За 3 года доходы от продаж выросли на 16,5%. Чистая прибыль увеличилась на 41%. Рекомендательный рейтинг Yahoo.Finance «Покупать». Акции Home Depot торгуются дешевле консенсус-прогнозов по цене.
Закрыт
$ 251,8
цена
открытия
$ 265
цена
закрытия
$ 265
текущая
цена
Розничная торговая сеть, включающая онлайн-ритейл и около 2000 магазинов. Включает продовольствие, товары первой необходимости, домашнего обихода, ухода за здоровьем и красотой, электронику, общественное питание.
Ежедневные услуги Target (получение заказов, самовывоз и доставка) выросли на 55% за последний квартал. 95% заказов исполняются онлайн и в магазинах удобного формата в густонаселённых районах. Партнёрство с Levi Strauss, Ulta, Starbucks и Walt Disney усиливают продажи, как и собственные высоковостребованные линейки брендов.
Рост продаж компании превысил показатели предыдущих 11 лет вместе взятых. Теперь компания владеет несколькими десятками частных торговых марок, 10 из которых обеспечивают годовой объем продаж более 1 миллиарда долларов, а четыре из которых являются франшизами, каждая из которых приносит более 2 миллиардов долларов годового дохода.
Компания одной из первых адаптировалась к сбоям в цепочках поставок, запаслась товарами раньше положенного и зафрахтовала собственный контейнеровоз для гибкости в транспортировке. Товарно-материальные запасы компании на конец второго квартала выросли на 26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. На период праздничного сезона будут наняты около 100 000 сезонных рабочих.
Годовая выручка, прибыль и рентабельность компании оказались на рекордных уровнях. ROE составляет 43,8%. Ожидается рост прибыли на акцию (EPS) в этом году на 36,3%.
Закрыт
$ 38,9
цена
открытия
$ 42,5
цена
закрытия
$ 42,59
текущая
цена
Один из крупнейших в мире добытчиков меди, золота, серебра и молибдена. Работает в Северной и Южной Америке, а также Индонезии.
Медь обновляет исторические максимумы после роста на 120%, превысив высочайшие ценовые уровни за 30 лет. В прошлый раз суперкцикл начался в 1996 году и длился 12 лет, медь выросла в 4,5 раза. Запасы меди на складах LME упали на 88% в октябре. BofA прогнозирует, что медь вырастет до 20 000$ за тонну за 3 года.
Медь используется в ВИЭ, электрормобилях, производстве электроники и строительстве. Это те сферы, которые активно поддерживаются демократами и инфраструктурным проектом Байдена на 2,3 трлн $. Сегмент добычи металлов поднялся на сильное 24-ое место из 197 отраслевых групп IBD. Рекордное количество хедж-фондов, инвестирующих в акции компании достигло более 62.
В последнем квартале прибыль на акцию выросла на 341%. Компания ожидает темп роста прибыли от трех до пяти лет на уровне 36,8%, что значительно выше темпов роста отрасли в 23%.
Каждый квартал превосходят ожидания по прибыли на акцию. Forward P/E = 10,96 – в 3 раза дешевле отрасли. Forward P/S = 1,99 - на 18,5% дешевле конкурентов с учётом ожидаемого роста доходов в 2021 на 90%. Входит в топ-5 бумаг из 35 компаний сектора с наивысшими рейтингами относительной силы Zack’s и VGM.
Закрыт
$ 26,15
цена
открытия
$ 28,6
цена
закрытия
$ 28,6
текущая
цена
Добывающая компания, ведущая разведку литиевых месторождений мирового уровня в Аргентине и Неваде.
Литий – самый быстрорастущий металл среди всей товарной группы с ростом цены с начала года около 289% YTD. В 2021 году электромобили составят более 7% продаж новых автомобилей во всем мире, что означает рост на 66% относительно 2020. По экспертным оценкам, к 2030 году электромобили будут составлять 48% всех автопродаж.
Штат Калифорния запретил внедорожную технику с бензиновыми двигателями с 2024 года. Новые газонокосилки, воздуходувы, генераторы и другое оборудование должны иметь электрическое питание.
Результаты оценки показывают 20-летний срок службы рудника с мощностью производства 30 000 метрических тонн моногидрата гидроксида лития аккумуляторного качества в год при эксплуатационных расходах в размере 2 599 долларов США за метрическую тонну. Исходя из текущей цены материала около 14 500 долларов за метрическую тонну, Standard Lithium оценивает, что внутренняя норма прибыли после уплаты налогов по проекту составит 32%.
До 2023 года ожидается темп роста выручки в 186%, а также кратный рост чистой прибыли. У компании безопасный уровень заёмных средств. Акции торгуются дешевле консенсус-прогнозов по справедливой стоимости от экспертов и имеют совокупный рейтинг «Покупать».
Закрыт
$ 170,8
цена
открытия
$ 180
цена
закрытия
$ 166
текущая
цена
Крупнейший банк США, объединяющий диверсифицированный портфель услуг потребительского, коллективного, коммерческого и корпоративно-инвестиционного банкинга по всему миру.
Банковская система США выигрывает от ожидаемого с 2009 года скорого повышения процентных ставок на фоне рекордных данных по потребительским расходам и спроса на обратное РЕПО ФРС США свыше 1 трлн $.
Согласно июньскому отчету Boston Consulting Group, мировое финансовое благосостояние взлетело до рекордного уровня в 250 триллионов долларов. В последнем квартале депозитная база JPMorgan выросла на 25% по сравнению с прошлым годом, а инвестиционные активы клиентов выросли на 36%.
BMO Capital, Credit Suisse, Jefferies и Barclays повысили целевые цены JPM. 108 хедж-фондов имеют длинную позицию по акциям компании, среди которых Fisher Asset Management на сумму свыше 1 млрд $.
JP Morgan является №1 среди топ-10 банков по фундаментальной стоимости. Обладает дивидендной доходностью 2,4%. Опережает отрасль по среднегодовому росту доходов в 2,5 раза. P/E = 10,59. P/BV = 1,92. P/S = 3.77.
Закрыт
$ 4330
цена
открытия
$ 4290
цена
закрытия
$ 4290
текущая
цена
S&P500 это один из нескольких ведущих фондовых индексов США. Он запущен в 1957 году и сначала включал в себя лишь 425 компаний, но затем туда были присоединены и финансовые корпорации. На данный момент в Standard and Poor’s 500 входит пятьсот пять крупных американских корпораций и на основе их деятельности рассчитывается индекс компанией Standard and Poor’s. Ценные бумаги компаний, входящих в индекс, размещаются на таких площадках как NYSE и NASDAQ. Индекс S&P500 определяет эффективность американской экономики.
Индекс S&P500 будем использовать для страховки. В случае негативных ситуаций на рынке акции будут проданы с небольшим убытком. И откроется контракт на продажу индекса S&P500, который по прогнозам принесет прибыль в 10%.
Закрыт
₽ 367,6
цена
открытия
₽ 405
цена
закрытия
₽ 329,1
текущая
цена
Газовый гигант-монополист РФ, лидер поставок газа в Европу, объединяющий энергетическую инфраструктуру, включая масштабные проекты «Сила Сибири», проект «Северный Поток – 2». Также включает подразделение ГазпромЭнергоХолдинг (ГЭХ), включающее ОГК-2, ТГК-1, Мосэнерго.
В январе — июне 2021 компания увеличила поставки газа в Китай по газопроводу «Сила Сибири» в 2,94 раза по сравнению с аналогичным периодом 2020 года. В частности, «Газпром» с начала года нарастил поставки газа в Турцию (на 157,7%), Германию (на 35,8%), Италию (на 15%), Румынию (на 347,6%), Польшу (на 11,4%), Сербию (на 125,9%), Финляндию (на 19%), Болгарию (на 52,3%) и Грецию (на 12,8%).
10 сентября строительство «Северного Потока – 2» было успешно завершено. Проект проходит финальную стадию запуска в эксплуатацию, ожидая одобрения Германии.
Газпром адаптируется к современному мегатренду ESG и глобальному «зелёному курсу», предупреждая, что может стать международным лидером производства водородного топлива с низкой себестоимостью при уже готовой инфраструктуре. Ожидается, что глобальный рынок водородного топлива вырастет в 11 раз к 2028 с 2,62 млрд $ до 28,95 млрд $ со среднегодовым темпом роста CAGR в 36%. Международное энергетическое агентство (МЭА) заявило, что к 2030 году миру необходимо инвестировать в водородное топливо 1,2 триллиона долларов, чтобы достичь целей стратегии нулевых выбросов.
Акции остаются фундаментально привлекательными и продолжают быть дешевле рынка в среднем. P/E = 9,9. P/S = 1,0. P/BV = 0,5. EV/EBITDA = 6,4. Благоприятная рыночная конъюнктура позволяет «Газпрому» сформировать базу для выплаты рекордных дивидендов по итогам 2021 г. и рассчитывать на рост капитализации.
Закрыт
₽ 161,8
цена
открытия
₽ 185
цена
закрытия
₽ 158
текущая
цена
Одна из крупнейших металлургических и угольных компаний России. В состав группы входят около 20 промышленных предприятий: производители угля, железной руды, стали, проката, ферросплавов, тепловой и электрической энергии.
Энергетический кризис в Китае, Индии и Европе увеличивает потенциал угольных компаний на фоне отопительного сезона и стремительного роста спроса вслед за природным газом и нефтью. Мечел входит в топ-5 металлургов РФ и выигрывает от стремительного роста котировок каменного угля, которые за год подскочили в 4 раза, и коксующегося угля, подорожавшего в 3 раза за это время.
По экспертным оценкам, внутренние цены на коксующийся уголь в 4К21 могут вырасти на 40–60% квартал к кварталу – угледобывающие компании предлагают повысить цены на 60–80% к/к.
Мечел входит в топ-10 мировых производителей металлургического угля. Находится в числе мировых лидеров по объему производства концентрата коксующегося угля, контролирует более четверти мощностей по обогащению коксующегося угля в России. Занимает 2 место в России по производству сортового проката, является наиболее многопрофильным производителем специальных сталей и сплавов в России.
Акции компании имеют значительную фундаментальную недооценку. P/E = 5,1 – на 50% дешевле отрасли. P/S = 0.33 – в 2 раза дешевле отрасли. Акции торгуются вблизи исторических минимумов.
Закрыт
$ 358,2
цена
открытия
$ 376
цена
закрытия
$ 383,64
текущая
цена
Крупнейшая на планете торговая сеть по продаже инструментов для ремонта и стройматериалов, товаров для газонов и сада, декора. Также предоставляют программы по установке, профессиональному обслуживанию дома.
Продажи в магазинах по всему миру выросли втрое выше консенсус-прогнозов – более чем на 35%. Ожидается их ускорение, поскольку значительную часть денег в праздничный сезон американцы собираются направить на обустройство своих домов.
Рост спроса на строительные материалы продолжает расти. Инфраструктурный пакет расходов на 3,5 трлн $ и план Джо Байдена «Build Back Better» включает существенную строительную активность. По данным Lending Tree, рынок жилья в 2021 году станет рекордным с 2006 года и вырастет ещё на 15-20%.
Home Depot, в отличие от множества конкурентов, вовремя обеспечили присутствие в электронной коммерции на ранней стадии с одной из самых грамотных онлайн-стратегий. Это усиливается возможностями доставки и удалённого заказа, так как компания имеет почти 2 000 магазинов в США в зоне доступности для покупателей. One Supply Chain Home Depot успешно выдерживает реальные стресс-тесты последних нескольких месяцев.
Выручка и прибыль растут ежегодно. За 3 года доходы от продаж выросли на 16,5%. Чистая прибыль увеличилась на 41%. Рекомендательный рейтинг Yahoo.Finance «Покупать». Акции Home Depot торгуются дешевле консенсус-прогнозов по цене.
Закрыт
$ 251,8
цена
открытия
$ 265
цена
закрытия
$ 265
текущая
цена
Розничная торговая сеть, включающая онлайн-ритейл и около 2000 магазинов. Включает продовольствие, товары первой необходимости, домашнего обихода, ухода за здоровьем и красотой, электронику, общественное питание.
Ежедневные услуги Target (получение заказов, самовывоз и доставка) выросли на 55% за последний квартал. 95% заказов исполняются онлайн и в магазинах удобного формата в густонаселённых районах. Партнёрство с Levi Strauss, Ulta, Starbucks и Walt Disney усиливают продажи, как и собственные высоковостребованные линейки брендов.
Рост продаж компании превысил показатели предыдущих 11 лет вместе взятых. Теперь компания владеет несколькими десятками частных торговых марок, 10 из которых обеспечивают годовой объем продаж более 1 миллиарда долларов, а четыре из которых являются франшизами, каждая из которых приносит более 2 миллиардов долларов годового дохода.
Компания одной из первых адаптировалась к сбоям в цепочках поставок, запаслась товарами раньше положенного и зафрахтовала собственный контейнеровоз для гибкости в транспортировке. Товарно-материальные запасы компании на конец второго квартала выросли на 26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. На период праздничного сезона будут наняты около 100 000 сезонных рабочих.
Годовая выручка, прибыль и рентабельность компании оказались на рекордных уровнях. ROE составляет 43,8%. Ожидается рост прибыли на акцию (EPS) в этом году на 36,3%.
Закрыт
$ 38,9
цена
открытия
$ 42,5
цена
закрытия
$ 42,59
текущая
цена
Один из крупнейших в мире добытчиков меди, золота, серебра и молибдена. Работает в Северной и Южной Америке, а также Индонезии.
Медь обновляет исторические максимумы после роста на 120%, превысив высочайшие ценовые уровни за 30 лет. В прошлый раз суперкцикл начался в 1996 году и длился 12 лет, медь выросла в 4,5 раза. Запасы меди на складах LME упали на 88% в октябре. BofA прогнозирует, что медь вырастет до 20 000$ за тонну за 3 года.
Медь используется в ВИЭ, электрормобилях, производстве электроники и строительстве. Это те сферы, которые активно поддерживаются демократами и инфраструктурным проектом Байдена на 2,3 трлн $. Сегмент добычи металлов поднялся на сильное 24-ое место из 197 отраслевых групп IBD. Рекордное количество хедж-фондов, инвестирующих в акции компании достигло более 62.
В последнем квартале прибыль на акцию выросла на 341%. Компания ожидает темп роста прибыли от трех до пяти лет на уровне 36,8%, что значительно выше темпов роста отрасли в 23%.
Каждый квартал превосходят ожидания по прибыли на акцию. Forward P/E = 10,96 – в 3 раза дешевле отрасли. Forward P/S = 1,99 - на 18,5% дешевле конкурентов с учётом ожидаемого роста доходов в 2021 на 90%. Входит в топ-5 бумаг из 35 компаний сектора с наивысшими рейтингами относительной силы Zack’s и VGM.
Закрыт
$ 26,15
цена
открытия
$ 28,6
цена
закрытия
$ 28,6
текущая
цена
Добывающая компания, ведущая разведку литиевых месторождений мирового уровня в Аргентине и Неваде.
Литий – самый быстрорастущий металл среди всей товарной группы с ростом цены с начала года около 289% YTD. В 2021 году электромобили составят более 7% продаж новых автомобилей во всем мире, что означает рост на 66% относительно 2020. По экспертным оценкам, к 2030 году электромобили будут составлять 48% всех автопродаж.
Штат Калифорния запретил внедорожную технику с бензиновыми двигателями с 2024 года. Новые газонокосилки, воздуходувы, генераторы и другое оборудование должны иметь электрическое питание.
Результаты оценки показывают 20-летний срок службы рудника с мощностью производства 30 000 метрических тонн моногидрата гидроксида лития аккумуляторного качества в год при эксплуатационных расходах в размере 2 599 долларов США за метрическую тонну. Исходя из текущей цены материала около 14 500 долларов за метрическую тонну, Standard Lithium оценивает, что внутренняя норма прибыли после уплаты налогов по проекту составит 32%.
До 2023 года ожидается темп роста выручки в 186%, а также кратный рост чистой прибыли. У компании безопасный уровень заёмных средств. Акции торгуются дешевле консенсус-прогнозов по справедливой стоимости от экспертов и имеют совокупный рейтинг «Покупать».
Закрыт
$ 170,8
цена
открытия
$ 180
цена
закрытия
$ 166
текущая
цена
Крупнейший банк США, объединяющий диверсифицированный портфель услуг потребительского, коллективного, коммерческого и корпоративно-инвестиционного банкинга по всему миру.
Банковская система США выигрывает от ожидаемого с 2009 года скорого повышения процентных ставок на фоне рекордных данных по потребительским расходам и спроса на обратное РЕПО ФРС США свыше 1 трлн $.
Согласно июньскому отчету Boston Consulting Group, мировое финансовое благосостояние взлетело до рекордного уровня в 250 триллионов долларов. В последнем квартале депозитная база JPMorgan выросла на 25% по сравнению с прошлым годом, а инвестиционные активы клиентов выросли на 36%.
BMO Capital, Credit Suisse, Jefferies и Barclays повысили целевые цены JPM. 108 хедж-фондов имеют длинную позицию по акциям компании, среди которых Fisher Asset Management на сумму свыше 1 млрд $.
JP Morgan является №1 среди топ-10 банков по фундаментальной стоимости. Обладает дивидендной доходностью 2,4%. Опережает отрасль по среднегодовому росту доходов в 2,5 раза. P/E = 10,59. P/BV = 1,92. P/S = 3.77.
Закрыт
$ 4330
цена
открытия
$ 4290
цена
закрытия
$ 4290
текущая
цена
S&P500 это один из нескольких ведущих фондовых индексов США. Он запущен в 1957 году и сначала включал в себя лишь 425 компаний, но затем туда были присоединены и финансовые корпорации. На данный момент в Standard and Poor’s 500 входит пятьсот пять крупных американских корпораций и на основе их деятельности рассчитывается индекс компанией Standard and Poor’s. Ценные бумаги компаний, входящих в индекс, размещаются на таких площадках как NYSE и NASDAQ. Индекс S&P500 определяет эффективность американской экономики.
Индекс S&P500 будем использовать для страховки. В случае негативных ситуаций на рынке акции будут проданы с небольшим убытком. И откроется контракт на продажу индекса S&P500, который по прогнозам принесет прибыль в 10%.
Комментариев пока нет
Комментариев пока нет
Доверенное лицо вашего успеха
Все материалы, включая текстовую, графическую и видео информацию представленные на сайте являются интеллектуальной собственностью ООО "АУФИ". Копирование и размещение материала запрещено законодательством РФ.
© Все права защищены
Лицензия на оказание образовательных услуг №040116 от 10 июня 2019г.по вопросам сотрудничества
по вопросам клиентской поддержки
+7 (800) 500 54 08
Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.