8 (800) 500 54 08
Пн-Пт с 10:00 до 19:00
8 (800) 500 54 08
Пн-Пт с 10:00 до 19:00
8 (800) 500 54 08
Пн-Пт с 10:00 до 19:00
8 (800) 500 54 08
Пн-Пт с 10:00 до 19:00
"На пороге мировой рецессии", Февраль 2022
Максимальная за 50 лет инфляция в США не замедляется, сжигает
накопления, заставляет центробанки повышать процентные ставки намного
агрессивнее, порождая цепную волну рисков в экономике. Сбои в
поставках, продовольственный и энергетический кризис,
внешнеполитическая напряжённость усиливают давление. Переоценённые
компании под ударом, и из этого можно извлечь выгоду.
"На пороге мировой рецессии", Февраль 2022
22.02.2022
Закрыт
Прогнозируемый доход:
28,7%
за 2-3 месяца
32,47%
текущий доход
+ 15,63%
с 04.05.22
Портфель реализован на:
113,13%
0%
100%
Закрыт
$ 322
цена
открытия
$ 295
цена
закрытия
$ 294,82
текущая
цена
Одна из крупнейших компаний в сфере информационных технологий, предоставляющая аналитику, консалтинг, цифровизацию бизнес-процессов.
Акции ACN выросли с 2020 года почти на 200%, на 70% превысив среднюю траекторию своего роста на тренде цифровизации в условиях пандемии COVID. Карантинные меры снимаются, пик спроса пройден.
Согласно Statista, отрасль IT Services будет расти на 7,74% в год до 2026 года, показав замедление в 2,5 раза. Прогнозы снижаются из-за гиперконкуренции в сегменте, в котором помимо 74 прямых конкурентов Accenture на рынок приходят тысячи подрывных инноваторов.
Сектор технологий стал самым нежелательным для международных инвесторов при текущих прогнозах дальнейших повышений ставок, отток средств из IT ставит антирекорды.
В отчёте 17 марта ожидается падение чистой прибыли на 13,8%. UBS и Goldman пересмотрели рейтинг акций ACN на «Нейтральный». В феврале количество аналитических позиций к покупке сократилось, возросли позиции «Держать» и «Хуже рынка».
Закрыт
$ 347
цена
открытия
$ 325
цена
закрытия
$ 325
текущая
цена
Крупнейшая на планете торговая сеть по продаже инструментов для ремонта и стройматериалов, товаров для газонов и сада, декора. Также предоставляют программы по установке, профессиональному обслуживанию дома.
Акции HD выросли почти на 200% с 2020. Рынок жилья достиг своего пика в 2021 году благодаря околонулевым ипотечным ставкам, правительственным чекам и программе Байдена «Build Back Better».
В 2022 году более агрессивное, чем ожидалось, увеличение процентных ставок обрушит спрос на ипотеку и жилищное строительство, в том числе услуги Home Depot. Первое повышение ставки ожидается уже в марте. Крупнейшая с 80-ых годов инфляция и прекращение правительственных стимулов снижают спрос, а сбои в цепочках поставок угрожают операционным показателям компании.
Согласно отчету Национальной ассоциации риелторов, складские запасы остаются ограниченными, а цены остаются высокими, из-за чего продажи домов на вторичном рынке упали на 10% с пика 2021, а продажи нового жилья обрушились на примерно 35%.
В последнем квартальном отчёте выручка Home Depot упала на 10,5%, а чистая прибыль сократилась на 14%. С начала 2021 денежные средства сократились на 35,7%, оставив узкий баланс, в котором на 73 млрд $ активов приходится 72 млрд $ обязательств. Соотношение P/FCF = 71. Общий долг превышает размер акционерного капитала почти в 38 раз.
Закрыт
$ 205
цена
открытия
$ 185
цена
закрытия
$ 185
текущая
цена
Розничная торговая сеть, включающая онлайн-ритейл и около 2000 магазинов. Включает продовольствие, товары первой необходимости, домашнего обихода, ухода за здоровьем и красотой, электронику, общественное питание.
Акции Target из-за пандемии и стимулов выросли с 2020 года на более 190%, ни разу не нарушив восходящего тренда, оказавшись в зоне перекупленности. После пика правительственных расходов сбережения американцев сжигаются рекордной за 50 лет инфляцией и падением фондового рынка в условиях сохраняющейся безработицы и высокого уровня закредитованности.
Ухудшение по розничным продажам США указывает на падение потребительских настроений, которое негативно влияет на акции розничного сектора, страдающего от сбоев в цепочках поставок.
Быстрое повышение процентных ставок ФРС бьёт по чувствительным к стоимости капитала ритейлерам. Ожидается до 7 повышений процентной ставки в 2022 году, вероятность которых от ближайшего до крайнего составляет 90%-65% соответственно.
Последний финансовый отчёт разочаровал инвесторов: выручка замедляется, чистая прибыль упала почти на 20%, с начала 2021 денежные средства сократились на 32,4%, долг составляет 92% от стоимости акционерного капитала.
Закрыт
$ 857
цена
открытия
$ 780
цена
закрытия
$ 779,16
текущая
цена
Популярный американский производитель электромобилей и решений для хранения электрической энергии через сегмент SolarCity.
С 2020 акции TSLA взлетели более чем на 1500%. Конкуренция в сегменте электрокаров стремительно растёт, на рынок выходят электромобили и автопилотируемый транспорт Apple, General Motors, Ford, Volvo, Hyundai, Volkswagen, Daimler. Рыночная доля Tesla может упасть с 69% до 19% за 2 года.
BofA Securities прогнозируют переломный момент для отрасли, в которой преимущество перейдёт подрывным технлологичиям LIDAR и автопилотируемого коммерческого электротранспорта. Растёт угроза со стороны новичков Rivian, Lucid Group, Fisker, Canoo и ещё около 30 инновационных конкурентов.
Tesla откладывает производство Cybertruck до 2023 года, меняет характеристики электрического пикапа из-за увеличения конкуренции в этом сегменте, произведет ограниченное их количество. Китайские регуляторы сообщили об отзыве почти 200 000 Model S, Model 3 и China Model 3 в дополнение к примерно 475 000 отозванных авто в США из-за рисков нарушения безопасности. Китай прекращает субсидирование покупки новых энергетических транспортных средств (NEV) с 2023 года, в 2022 году субсидии будут сокращены на 30% по сравнению с 2021 годом.
За последние 12 месяцев Tesla потратила 7,3 млрд $ на капитальные затраты при всего 9,9 млрд $ операционного денежного потока. FCF составил всего 2,6 млрд $. При рыночной капитализации около 1 трлн $ отношение P/FCF превышает 400. Данный «свободный денежный поток» получен из-за увеличения свою кредиторскую задолженность и начислила обязательств на $2,7 млрд в этом году. Это деньги, которые Tesla в конечном итоге должна будет заплатить поставщикам и сотрудникам, в результате чего 2,6 миллиарда долларов наличных денег, которые она сгенерировала, недоступны для возврата акционерам. Отношение P/E = 174.11 – в 6 раз дороже нормы США. В следующем году ожидается рост прибыли всего на 22% по сравнению с 669% текущими. P/S = 16. P/BV = 29.
Закрыт
$ 129
цена
открытия
$ 112
цена
закрытия
$ 100
текущая
цена
Онлайн-платформа для поиска и покупки бытовых товаров (мебели, аксессуаров, техники и др.), которая предлагает около восемнадцати миллионов товаров для домашнего сектора от 5000 различных брендов.
C 2020 акции W взлетели на 1400%, извлекали выгоду из кризиса Covid-19, поскольку розничные магазины были закрыты, а потребители были вынуждены покупать мебель и домашний декор онлайн.
Компания была бенефициаром 4 тенденций: всплеска онлайн-ритейла, программы помощи населению, высокого интереса инвесторов к IT-сектору и высокого спроса на товары для дома. По всем этим 4 аспектам настроения изменились на негативные.
С начала пандемии акции вырастали более чем на 1500%, став фундаментально переоценёнными. Соотношение P/E = 173 – в 5 раз дороже нормы США и в 3 раза дороже отрасли. P/FCF = 35,25.
В последнем финансовом отчёте доходы от продаж компании сократились на 18,7%. Компания впервые с 2019 года получила чистый убыток. В 2022 году ожидается увеличение убытка ещё на 34%.
Закрыт
$ 82
цена
открытия
$ 72
цена
закрытия
$ 71,83
текущая
цена
Популярный производитель современной повседневной резиновой обуви.
C 2020 года акции CROX выросли на 1750%. Успех Crocs – удачная рекламная компания 2019-2020 года и ажиотаж в социальных сетях, привлечение звёзд Дрю Бэрримор, Post Malone, Джастина Бибера, Зои Дешанель.
Колоссальный спрос от волонтёров и медицинских сотрудников, для которых проводились акции бесплатных раздач, закончился. Crocs Sabo часто использовались на домашних садовых участках, поэтому замедление рыка жилья окажет негативный эффект и в этом смежном сегменте.
В своем заявлении для SEC компания заявила, что сбои в цепочке поставок могут негативно повлиять на ее производство, привести к повышению стоимости продукции и подорвать лояльность к ее бренду, несмотря на меры по исправлению, включая инвестиции 75 млн $ в авиаперевозки для пополнения запасов.
Бренду Crocs был нанесён серьёзный удар, когда ортопедическое сообщество, в частности, институт Иллинойса, признало его опасным для здоровья. В дополнение, резиновая обувь противоречит «зелёному курсу» ESG. Со 2П 2021 выручка компании стала падать.
Закрыт
$ 114
цена
открытия
$ 101
цена
закрытия
$ 100,87
текущая
цена
Один из крупнейших производителей центральных и графических процессоров и чипсетов для материнских плат, интегральной микросхемной электроники.
Акции AMD выросли на 330% с 2020. Основа потенциала AMD - интернет вещей (IoT), искусственный интеллект (AI), машинное обучение (ML), автопилотируемый транспорт и 5G. Основу вычислительной мощи популярных консолей Xbox Series X и PlayStation 5 составляют процессоры от AMD.
AMD полагается на третьи стороны в производстве всех своих чипов. Высокие ожидания нарушаются растущей конкуренцией Intel, глобальными сбоями в поставках и эффектом «узкого горла». Чистая прибыль AMD упала на 45% в последнем отчёте.
Акции AMD фундаментально дороги, и являются в Tech сегменте одной из первых целей для продажи. Соотношение P/E = 43,66. P/FCF = 46,51. P/BV = 18,1. P/S = 9.
С технической точки зрения акции находятся в нисходящей тенденции ниже 4 экспоненциальных скользящих средних за 20, 50, 100, 200 дней. Ближайшие поддержки на 11% и 45 % ниже текущих цен.
Закрыт
$ 322
цена
открытия
$ 295
цена
закрытия
$ 294,82
текущая
цена
Одна из крупнейших компаний в сфере информационных технологий, предоставляющая аналитику, консалтинг, цифровизацию бизнес-процессов.
Акции ACN выросли с 2020 года почти на 200%, на 70% превысив среднюю траекторию своего роста на тренде цифровизации в условиях пандемии COVID. Карантинные меры снимаются, пик спроса пройден.
Согласно Statista, отрасль IT Services будет расти на 7,74% в год до 2026 года, показав замедление в 2,5 раза. Прогнозы снижаются из-за гиперконкуренции в сегменте, в котором помимо 74 прямых конкурентов Accenture на рынок приходят тысячи подрывных инноваторов.
Сектор технологий стал самым нежелательным для международных инвесторов при текущих прогнозах дальнейших повышений ставок, отток средств из IT ставит антирекорды.
В отчёте 17 марта ожидается падение чистой прибыли на 13,8%. UBS и Goldman пересмотрели рейтинг акций ACN на «Нейтральный». В феврале количество аналитических позиций к покупке сократилось, возросли позиции «Держать» и «Хуже рынка».
Закрыт
$ 347
цена
открытия
$ 325
цена
закрытия
$ 325
текущая
цена
Крупнейшая на планете торговая сеть по продаже инструментов для ремонта и стройматериалов, товаров для газонов и сада, декора. Также предоставляют программы по установке, профессиональному обслуживанию дома.
Акции HD выросли почти на 200% с 2020. Рынок жилья достиг своего пика в 2021 году благодаря околонулевым ипотечным ставкам, правительственным чекам и программе Байдена «Build Back Better».
В 2022 году более агрессивное, чем ожидалось, увеличение процентных ставок обрушит спрос на ипотеку и жилищное строительство, в том числе услуги Home Depot. Первое повышение ставки ожидается уже в марте. Крупнейшая с 80-ых годов инфляция и прекращение правительственных стимулов снижают спрос, а сбои в цепочках поставок угрожают операционным показателям компании.
Согласно отчету Национальной ассоциации риелторов, складские запасы остаются ограниченными, а цены остаются высокими, из-за чего продажи домов на вторичном рынке упали на 10% с пика 2021, а продажи нового жилья обрушились на примерно 35%.
В последнем квартальном отчёте выручка Home Depot упала на 10,5%, а чистая прибыль сократилась на 14%. С начала 2021 денежные средства сократились на 35,7%, оставив узкий баланс, в котором на 73 млрд $ активов приходится 72 млрд $ обязательств. Соотношение P/FCF = 71. Общий долг превышает размер акционерного капитала почти в 38 раз.
Закрыт
$ 205
цена
открытия
$ 185
цена
закрытия
$ 185
текущая
цена
Розничная торговая сеть, включающая онлайн-ритейл и около 2000 магазинов. Включает продовольствие, товары первой необходимости, домашнего обихода, ухода за здоровьем и красотой, электронику, общественное питание.
Акции Target из-за пандемии и стимулов выросли с 2020 года на более 190%, ни разу не нарушив восходящего тренда, оказавшись в зоне перекупленности. После пика правительственных расходов сбережения американцев сжигаются рекордной за 50 лет инфляцией и падением фондового рынка в условиях сохраняющейся безработицы и высокого уровня закредитованности.
Ухудшение по розничным продажам США указывает на падение потребительских настроений, которое негативно влияет на акции розничного сектора, страдающего от сбоев в цепочках поставок.
Быстрое повышение процентных ставок ФРС бьёт по чувствительным к стоимости капитала ритейлерам. Ожидается до 7 повышений процентной ставки в 2022 году, вероятность которых от ближайшего до крайнего составляет 90%-65% соответственно.
Последний финансовый отчёт разочаровал инвесторов: выручка замедляется, чистая прибыль упала почти на 20%, с начала 2021 денежные средства сократились на 32,4%, долг составляет 92% от стоимости акционерного капитала.
Закрыт
$ 857
цена
открытия
$ 780
цена
закрытия
$ 779,16
текущая
цена
Популярный американский производитель электромобилей и решений для хранения электрической энергии через сегмент SolarCity.
С 2020 акции TSLA взлетели более чем на 1500%. Конкуренция в сегменте электрокаров стремительно растёт, на рынок выходят электромобили и автопилотируемый транспорт Apple, General Motors, Ford, Volvo, Hyundai, Volkswagen, Daimler. Рыночная доля Tesla может упасть с 69% до 19% за 2 года.
BofA Securities прогнозируют переломный момент для отрасли, в которой преимущество перейдёт подрывным технлологичиям LIDAR и автопилотируемого коммерческого электротранспорта. Растёт угроза со стороны новичков Rivian, Lucid Group, Fisker, Canoo и ещё около 30 инновационных конкурентов.
Tesla откладывает производство Cybertruck до 2023 года, меняет характеристики электрического пикапа из-за увеличения конкуренции в этом сегменте, произведет ограниченное их количество. Китайские регуляторы сообщили об отзыве почти 200 000 Model S, Model 3 и China Model 3 в дополнение к примерно 475 000 отозванных авто в США из-за рисков нарушения безопасности. Китай прекращает субсидирование покупки новых энергетических транспортных средств (NEV) с 2023 года, в 2022 году субсидии будут сокращены на 30% по сравнению с 2021 годом.
За последние 12 месяцев Tesla потратила 7,3 млрд $ на капитальные затраты при всего 9,9 млрд $ операционного денежного потока. FCF составил всего 2,6 млрд $. При рыночной капитализации около 1 трлн $ отношение P/FCF превышает 400. Данный «свободный денежный поток» получен из-за увеличения свою кредиторскую задолженность и начислила обязательств на $2,7 млрд в этом году. Это деньги, которые Tesla в конечном итоге должна будет заплатить поставщикам и сотрудникам, в результате чего 2,6 миллиарда долларов наличных денег, которые она сгенерировала, недоступны для возврата акционерам. Отношение P/E = 174.11 – в 6 раз дороже нормы США. В следующем году ожидается рост прибыли всего на 22% по сравнению с 669% текущими. P/S = 16. P/BV = 29.
Закрыт
$ 129
цена
открытия
$ 112
цена
закрытия
$ 100
текущая
цена
Онлайн-платформа для поиска и покупки бытовых товаров (мебели, аксессуаров, техники и др.), которая предлагает около восемнадцати миллионов товаров для домашнего сектора от 5000 различных брендов.
C 2020 акции W взлетели на 1400%, извлекали выгоду из кризиса Covid-19, поскольку розничные магазины были закрыты, а потребители были вынуждены покупать мебель и домашний декор онлайн.
Компания была бенефициаром 4 тенденций: всплеска онлайн-ритейла, программы помощи населению, высокого интереса инвесторов к IT-сектору и высокого спроса на товары для дома. По всем этим 4 аспектам настроения изменились на негативные.
С начала пандемии акции вырастали более чем на 1500%, став фундаментально переоценёнными. Соотношение P/E = 173 – в 5 раз дороже нормы США и в 3 раза дороже отрасли. P/FCF = 35,25.
В последнем финансовом отчёте доходы от продаж компании сократились на 18,7%. Компания впервые с 2019 года получила чистый убыток. В 2022 году ожидается увеличение убытка ещё на 34%.
Закрыт
$ 82
цена
открытия
$ 72
цена
закрытия
$ 71,83
текущая
цена
Популярный производитель современной повседневной резиновой обуви.
C 2020 года акции CROX выросли на 1750%. Успех Crocs – удачная рекламная компания 2019-2020 года и ажиотаж в социальных сетях, привлечение звёзд Дрю Бэрримор, Post Malone, Джастина Бибера, Зои Дешанель.
Колоссальный спрос от волонтёров и медицинских сотрудников, для которых проводились акции бесплатных раздач, закончился. Crocs Sabo часто использовались на домашних садовых участках, поэтому замедление рыка жилья окажет негативный эффект и в этом смежном сегменте.
В своем заявлении для SEC компания заявила, что сбои в цепочке поставок могут негативно повлиять на ее производство, привести к повышению стоимости продукции и подорвать лояльность к ее бренду, несмотря на меры по исправлению, включая инвестиции 75 млн $ в авиаперевозки для пополнения запасов.
Бренду Crocs был нанесён серьёзный удар, когда ортопедическое сообщество, в частности, институт Иллинойса, признало его опасным для здоровья. В дополнение, резиновая обувь противоречит «зелёному курсу» ESG. Со 2П 2021 выручка компании стала падать.
Закрыт
$ 114
цена
открытия
$ 101
цена
закрытия
$ 100,87
текущая
цена
Один из крупнейших производителей центральных и графических процессоров и чипсетов для материнских плат, интегральной микросхемной электроники.
Акции AMD выросли на 330% с 2020. Основа потенциала AMD - интернет вещей (IoT), искусственный интеллект (AI), машинное обучение (ML), автопилотируемый транспорт и 5G. Основу вычислительной мощи популярных консолей Xbox Series X и PlayStation 5 составляют процессоры от AMD.
AMD полагается на третьи стороны в производстве всех своих чипов. Высокие ожидания нарушаются растущей конкуренцией Intel, глобальными сбоями в поставках и эффектом «узкого горла». Чистая прибыль AMD упала на 45% в последнем отчёте.
Акции AMD фундаментально дороги, и являются в Tech сегменте одной из первых целей для продажи. Соотношение P/E = 43,66. P/FCF = 46,51. P/BV = 18,1. P/S = 9.
С технической точки зрения акции находятся в нисходящей тенденции ниже 4 экспоненциальных скользящих средних за 20, 50, 100, 200 дней. Ближайшие поддержки на 11% и 45 % ниже текущих цен.
Закрыт
$ 322
цена
открытия
$ 295
цена
закрытия
$ 294,82
текущая
цена
Одна из крупнейших компаний в сфере информационных технологий, предоставляющая аналитику, консалтинг, цифровизацию бизнес-процессов.
Акции ACN выросли с 2020 года почти на 200%, на 70% превысив среднюю траекторию своего роста на тренде цифровизации в условиях пандемии COVID. Карантинные меры снимаются, пик спроса пройден.
Согласно Statista, отрасль IT Services будет расти на 7,74% в год до 2026 года, показав замедление в 2,5 раза. Прогнозы снижаются из-за гиперконкуренции в сегменте, в котором помимо 74 прямых конкурентов Accenture на рынок приходят тысячи подрывных инноваторов.
Сектор технологий стал самым нежелательным для международных инвесторов при текущих прогнозах дальнейших повышений ставок, отток средств из IT ставит антирекорды.
В отчёте 17 марта ожидается падение чистой прибыли на 13,8%. UBS и Goldman пересмотрели рейтинг акций ACN на «Нейтральный». В феврале количество аналитических позиций к покупке сократилось, возросли позиции «Держать» и «Хуже рынка».
Комментариев пока нет
Комментариев пока нет
Доверенное лицо вашего успеха
Все материалы, включая текстовую, графическую и видео информацию представленные на сайте являются интеллектуальной собственностью ООО "АУФИ". Копирование и размещение материала запрещено законодательством РФ.
© Все права защищены
Лицензия на оказание образовательных услуг №040116 от 10 июня 2019г.по вопросам сотрудничества
по вопросам клиентской поддержки
+7 (800) 500 54 08
Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.