Инвестиционныйпортфель

Индекс S&P500 будем использовать для страховки. В случае негативных ситуаций на рынке акции будут проданы с небольшим убытком. И откроется контракт на продажу индекса S&P500, который по прогнозам принесет прибыль в 12%.

Акции авиакомпаний сильно подешевели из-за коронавируса. Однако, открытие границ, возобновление авиарейсов и туристической активности, возврат людей из карантина окажут поддержку ценным бумагам. Снижение цен на нефть позволит уменьшить расходы на топливо.

Ежегодно рейсами Delta Airlines путешествуют около 200 млн человек в 325 направлениях по всему миру. Если правительства не окажут сильных мер поддержки к маю, многим наименее сильным участникам отрасли по всему миру может грозить банкротство, что снизит количество конкурентов. Государственные органы заинтересованы в спасении лидеров индустрии, так как они являются системообразующими.

Компания привлекает и удерживает пассажиров программой лояльности SkyLines и разнообразными индивидуальными преимуществами для клиентов.

Легендарный инвестор Уоррен Баффет покупал акции Delta Airlines, что является хорошим показателем перспектив компании. Выручка растёт ежегодно, достигла 47 млрд $. Чистая прибыль за 2019 год выросла на 21% до 4,77 млрд $.

На данный момент акции компании особенно привлекательны в плане фундаментального анализа. По соотношению цены к прибыли (P/E) почти в 2 раза дешевле отрасли.

Показатель P/S в 2 раза привлекательнее конкурентов. Дивидендная доходность составляет 4,5% при среднем отраслевом показателе 1,39%.

С февраля акции подешевели почти в 2 раза и торгуются рядом с историческим минимумом - сильным уровнем поддержки, где покупка в настоящий момент наиболее удачна.

Коронавирус стал шоком для туристической отрасли. Однако устранение пандемии резко вернёт спрос на туристические поездки, многие люди поспешат в долгожданные отпуска после стрессовых месяцев.

Дональд Трамп заявил, что приостановка глобальной деятельности компании на 30 дней «спасёт перспективную и очень важную отрасль». Это даёт основания полагать, что возможны дополнительные меры поддержки и льготы, способствующие восстановлению.

Выручка и чистая прибыль компании растёт ежегодно. Продажи за 3 последних года выросли на 28,8% до почти 11 млрд $. Прибыль за этот период выросла на 47%.

Ожидаемое снижение показателей в отчётности уже заложено в цены, акции сильно подешевели, обогнали в падении остальной рынок, привлекательны для покупки с учётом появляющихся сигналов сдерживания коронавируса.

Royal Caribbean осуществляет круизы в более 300 направлений, в числе которых Карибский Бассейн и Багамские острова, Европа, Аляска, Северная Америка, Азия, Тихий Океан, а также специальные круизы и кругосветные путешествия. На сайте компании используется система быстрого поиска и сравнения круизов с визуализацией возможных цен, загруженности, точек назначения и прочих условий для сегментации и индивидуального выбора клиентов.

Компания имеет свободный денежный поток, часть которого выплачивает акционерам. Дивидендная доходность к текущим котировкам составляет 10,42% годовых – в 2 раза выше среднего по отрасли. Но стабильность дивидендов может зависеть от будущих финансовых показателей.

По соотношению цены к прибыли (P/E) на акцию Royal Caribbean лучше отрасли в 5 раз. По соотношению цены к продажам (P/S) дешевле конкурентов в среднем в 4 раза. Цена акции в 2 раза меньше балансовой стоимости.

За 3 года акции выросли в 2 раза, а с февраля из-за вирусной паники упали на 77%. На появлении более уверенных сигналов к стабилизации ситуации восстановление может быть очень быстрым.

Большая часть выручки компании приходится на Китай, поэтому его экономическое восстановление будет благоприятно для упавших в цене акций Micron.

Снижение выручки и прибыли в 2019 году было вызвано циклическим снижением спроса, который уже восстановился. Стоит уделить большее внимание предстоящим перспективам.

Micron недавно приступила к тестированию своей универсальной многоядерной флэш-памяти (uMCP) DRAM с низким энергопотреблением для смартфонов 5G. Примечательно, что сети 5G начнут глобально развертываться в этом году.

5G стимулирует рост контента более чем на 50% в премиум-сегменте. Память Micron LPDDR5 нового поколения удовлетворяет потребности сетей 5G для повышения производительности памяти и снижения энергопотребления. Она позволяет эффективно обрабатывать данные до 6,4 Гбит/с на смартфонах 5G.

Благодаря постепенному циклу обновления серверов и внедрению смартфонов 5G рынок DRAM, по всей видимости, восстановится во второй половине 2020 года. Micron считает, что быстрое внедрение 5G, появление складных телефонов и грядущие инновации в области дополнительной и виртуальной реальности поддержат устойчивый рост контента и увеличат продажи смартфонов в этом году.

Фундаментально акции компании дешевле рынка и дешевле отрасли по меньшей мере в 2 раза. За последние 3 года выросли в 6 раз. Сейчас котировки находятся близко к сильному уровню поддержки, в 2 раза дешевле февральского максимума.

Компании во всем мире тратят миллиарды долларов на защиту от киберпреступлений, и ещё больше теряют на невозможности их предотвратить. Особенно важно это в финансах, высоких технологиях, промышленности, медиа-индустрии, обороне. Спрос на продукты защиты сильно вырос после скандалов о потенциальных вмешательствах в выборы, международных кражах данных и вымогательствах WannaCry и бурного роста киберпреступности в мире.

В Китае из-за суверенного интернета колоссальное число людей использует VPN для доступа к лучшим западным сервисам.

Fortinet вместо группы разрозненных программ предлагает Fortinet Security Fabric - открытую и обновляемую интегрированную экосистему инструментов, которые совместно используются в облаке для максимальной защиты сразу от многих угроз.

В феврале состоялся выпуск FortiOS 6.4 - последней версии флагманской операционной системы. В ней более чем 350 новых функций. FortiOS 6.4 представляет новые возможности автоматизации, масштабируемости, производительности и ИИ.

Fortinet регулярно превосходит прогнозы по доходам, ставя новые рекорды. За последние 3 года выручка выросла на 68%, а чистая прибыль в 10 раз.

В новом году продукты Fortinet понадобятся для борьбы с группировками, нападающими на ослабевшие от коронавируса компании и на более уязвимых к сетевым атакам удалённых работников. Также 74% американцев считают, что к президентским выборам 3 ноября значительно увеличится число атак.

C 2010 года акции Fortinet стремительно выросли более чем на 1500%. За последние 4 года выросли почти в 6 раз. Паника из-за коронавируса вернула котировки к сильному уровню поддержки, привлекательному для покупки. Чтобы как минимум вернуться к своим значениям они должны отрасти на 60%.

Платформа компании позволяет пациентам и поставщикам объединять интеллектуальные возможности пользователей с помощью мобильных, веб-и телефонных устройств. Обслуживает работодателей, учреждения и систему здравоохранения, а также другие организации.

Акции Teladoc не только не пострадали, но и укрепились во время пандемии COVID-19. Сфера телеконференций и биотехнологий особенно сильны сейчас. Это вызвано высоким спросом на дистанционную медицину вместо посещений больниц, где есть риск заражения от других пациентов.

Центры по контролю и профилактике заболеваний обратились к сообществам служб здравоохранения с просьбой расширить использование телемедицины.

Недельный объем посещений сервиса вырос на 50%, до 15 000 посещений в день. Компания провела около 100 000 виртуальных медицинских визитов за неделю к пациентам в США.

Выручка компании растёт ежегодно, за последние 3 года выросла в 4,5 раза. В этом году также ожидается рост.

Композитный рейтинг IBD SmartSelect по акциям компании повышен до 96. Это значит, что компания сильнее и технически устойчивее 96% остального рынка.

Также является шлюзом, позволяющим продавцам принимать платежи в Интернете с помощью кредитных или дебетовых карт, цифровых кошельков. Включает продукты PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom и iZettle.

Сервис насчитывает около 200 млн пользователей. Действует практически во всех странах мира. Приложение позволяет совершать оплаты и переводы с любого устройства. Расчеты производятся в 20 основных мировых валютах.

Компания устойчива к угрозам коронавируса, а также предоставляет технологию защиты покупателей от мошеннических действий - возврат стоимости покупки в случае несоответствия заказу и шифрование деталей транзакции. В условиях рыночной и социальной паники растёт число мошенников, таких как фейк-продавцы медицинских препаратов и масок.

В PayPal заявляют, что негативное влияние вируса присутствует в виде снижения числа международных транзакций, однако оно было частично компенсировано усилением внутренних операций.

PayPal занимает 8 место из 30 самых популярных акций среди крупных хедж-фондов. После 22 крупных покупок общее количество позитивно-настроенных хедж-фондов увеличилось до 148.

Продажи и чистая прибыль растут ежегодно. За 3 года выручка выросла на 64% до почти 18 млрд $, прибыль на 75% до 2,5 млрд $. Консенсус-прогноз аналитиков близок к «Строго покупать». Акции входят в топ-5 финансовых платёжных сервисов.

За 4 года акции выросли в 4 раза. С февраля подешевели на 35%.

Облачные вычисления, облачные цифровые подписи, облачный гейминг и видеостриминг, облачная связь и проверка безопасности совершили революцию в обществе. Облачные сервисы для удалённой совместной работы особенно востребованы из-за коронавируса.

Компания приобретает цифровые компании с долгосрочными перспективами высоких доходов и управляет медиа-брендами в 5 категориях: Технологии (Медиа), Здоровье (Сервисы для ЗОЖ), Информационная безопасность (VPN, Шифрование), Инновационная связь, Сетевой маркетинг (Решения по привлечению и удержанию клиентов).

Управляемые J2 интернет-каналы IGN, PC Gaming имеют миллионы просмотров, а игровой интернет-магазин HumbleStore пользуется высоким спросом из-за уникальных спец предложений. Сервис BlackFriday.com для выгодных покупок в чёрную пятницу и кибер-понедельник имеет почти 20 млн пользователей. Сервис EveryDay Health предоставляет интерактивный контент с экспертными мнениями, оценками, рекомендациями по уходу за здоровьем, является №1 по рекомендациям сообщества пациентов. WhatToExpect пользуются 60% беременных в США. eFax и Line2 меняют представления о связи в виде облачных решений без выделенных телефонных линий и возможности ставить на смартфон сразу 2 номера без двух сим-карт. StrongVPN - ведущая в отрасли онлайн-служба конфиденциальности и безопасности, предлагающая более 950 VPN-серверов в более чем 30 странах.

При капитализации компании 3,7 млрд $ её выручка составляет 1,4 млрд $. За год продажи в секторе облачных сервисов выросли на 5%. Количество клиентов выросло с 3165 до более 4 000, среди них крупные компании и сервисы. Продажи в секторе цифровых медиа выросли на 10%.

За 5 лет компания более чем удвоила свои доходы. Выручка компании растёт ежегодно со средним темпом 16,4%. Чистая прибыль за 2019 год выросла на 70%. По стоимостной оценке, компания дешевле своей отрасли и имеет отличный баланс. Завершила 2019 год с денежными средствами и инвестициями около 675 млн $.

Консенсус-прогноз ведущих аналитиков близок к «Строго покупать», компания торгуется на 52% дешевле даже самой консервативной целевой цены.

Индекс S&P500 будем использовать для страховки. В случае негативных ситуаций на рынке акции будут проданы с небольшим убытком. И откроется контракт на продажу индекса S&P500, который по прогнозам принесет прибыль в 12%.