Индекс S&P500 будем использовать для страховки. В случае негативных ситуаций на рынке акции будут проданы с небольшим убытком. И откроется контракт на продажу индекса S&P500, который по прогнозам принесет прибыль в 10%.

У DXC около 6000 клиентов, из которых более 200 входят в список Fortune 500. Программная среда DXC OmniLocation оцифровывает инфраструктуру, активы и операции, предоставляя визуализацию процессов в реальном времени и интеграцию корпоративных данных. OmniLocation использует геоматику - аналитику и управление геопространственными данными.

Компания переходит от аутсорсинга в облако. Новый генеральный директор Майк Сальвино, который ранее руководил аутсорсинговым бизнесом Accenture, объявил о крупных продажах активов на примерно 5 миллиардов долларов, что фактически больше, чем текущая рыночная капитализация компании в 4,9 миллиарда долларов. Огромный приток денег при уже имеющихся отличных показателях является мощным катализатором роста.

Отчётность за 2 квартал 2020 оказалась лучше ожиданий и по выручке, и по чистой прибыли. Руководство дало сигналы по дальнейшему более уверенному снижению долга. Ожидается увеличение прибыли на акцию (EPS) в следующем году на более чем 80%.

Акции недооценены. Ожидаемое соотношение цены к прибыли (Forward P/E) на акцию составляет 4,94, это на данный момент примерно в 3,5 раз лучше рынка в среднем, и примерно в 7 раз лучше отрасли. Показатель цены к выручке (P/S) равен 0,26, что само по себе является отличным показателем, в 8 раз лучше нормы для рынка США. Текущий коэффициент цены к балансовой стоимости (P/BV) в размере 1,13 для IT-сектора по сравнению со среднеотраслевым P/BV около 3,5 – 4 до сих пор видна недооценка.

После уверенного роста в 9 раз акции подешевели с 90$ до 10$. От этого уровня поддержки начались активные покупки и рост в 2 раза. Удобный момент для покупки рядом с уровнем поддержки и скользящими средними. На 20% дешевле сдержанных прогнозов аналитиков.

Потенциал AMD усиливается по мере того как развиваются интернет вещей (IoT), искусственный интеллект (AI), машинное обучение (ML), автопилотируемый транспорт и 5G. Основу вычислительной мощи новых консолей Xbox Series X, и у PlayStation 5 составляют процессоры от AMD. Таким образом компания получит выгоду в любом случае от обеих консолей, вне зависимости от исходов конкурентной борьбы.

AMD обгоняет конкурента Intel по 10-нм чипам. Недавнее объявление Intel о задержке 7-нм чипов на год стало большим конкурентным преимуществом для AMD и было крайне оптимистично встречено инвесторами компании.

В первом и втором кварталах 2020 года компания существенно увеличила выручку и получила прибыль, несмотря на COVID-19. При этом AMD представила прогноз на весь год, в отличие от многих других компаний. В 3 квартале ожидается рост прибыли на акцию EPS в 2 раза. Доходы от продаж выросли на 40% в сравнении с прошлым годом до $1,79 млрд. В сегменте вычислительной техники и графических чипов продажи выросли на 73%, причем AMD продолжает расширять долю рынка с помощью нового поколения процессоров Ryzen.

AMD одна из самых финансово стабильных в IT-секторе. Во 2 квартале 2020 имеет денежные средства и их эквиваленты на балансе в размере 1,8 миллиарда долларов. При этом леверидж компании постоянно снижается, долговой нагрузки нет. Соотношение долга к акционерному капиталу (Debt/Eq) не более 0,21. Это даёт дополнительные возможности для инвестиций в инновации.

Компания зарекомендовала себя множеством важнейших продуктов и методов лечения, в том числе – детское и здоровое питание, молекулярная диагностика, экспресс-диагностика, лечение болезней сердца, диабета, лекарственные препараты. В настоящий момент делает большой упор на продажи диагностических тестов на COVID-19.

Подразделение молекулярной диагностики продемонстрировало рост продаж на 234% во 2 квартале благодаря тестированию на COVID-19. Когда пандемия пройдет, тестирование на COVID-19 может остаться востребованным, а остальная часть доходов компании увеличится, когда пациенты вернутся в лаборатории для других тестов и возобновятся заказы на прочие медицинские устройства.

FDA недавно одобрило систему мониторинга уровня глюкозы FreeStyle Libre 2 от Abbott. Предыдущая версия была большим драйвером продаж: за последний квартал выручка выросла на 37%.

История финансовой устойчивости Abbot длится с 1888 года. Последний раз выпускала новые акции в 2007 году, но с 2003 года выкупает акции каждый год. У компании нет долговой нагрузки.

В 1 полугодии 2020 года превзошла прогнозы по доходам. Выручка за 3 года выросла на 53%, а чистая прибыль более чем в 2,5 раза. В этом году ожидается рост прибыли на акцию (EPS) на 45%. В следующем году ещё на 20%. Рекомендательный рейтинг близок к «Строго покупать».

Fortinet вместо группы разрозненных программ предлагает Fortinet Security Fabric - открытую и обновляемую интегрированную экосистему инструментов, которые совместно используются в облаке для максимальной защиты сразу от многих угроз.

Количество пользователей межсетевого экрана нового поколения FortiGate выросло на 35,2% в течение 2 квартала. В последней версии флагманской операционной системы FortiOS представили более чем 350 новых функций.

Fortinet в недавнем квартальном отчёте указала на долгосрочный спрос на свои продукты в связи с устойчивым переходом организаций в онлайн. Спрос на информационную безопасность увеличивают противоречия США и Китая, напряжённая ситуация в Беларуси, скептика относительно российской вакцины. 70% американцев считают, что к президентским выборам 3 ноября значительно увеличится число на государственные учреждения.

Компания регулярно превосходит прогнозы по доходам, ставя новые рекорды. За последние 3 года выручка выросла на 68%, а чистая прибыль в 10 раз. C 2010 года акции Fortinet выросли более чем на 1500%. За последние 4 года выросли почти в 6 раз. Котировки рядом с уровнем четырёхмесячной поддержки, на 15% дешевле недавних максимумов.

По данным Google Search, благодаря свободному времени и выделяемым стимулам, многие люди обратились к проектам по благоустройству дома из-за пандемии. Это требует значительных инструментов и материалов, которые предоставляет Home Depot. Продажи в магазинах по всему миру выросли на 23,4% за квартал – это вдвое превышает консенсус-прогноз в 12,2%. Продажи в магазинах США выросли на 25%.

Рост спроса на строительные материалы сохранится. Пока экономика приходит в норму, рынок жилья восстанавливается намного быстрее ожиданий. Продажи на вторичном рынке жилья выросли на 20% в июле. Продажи нового жилья в июле превысили докризисные максимальные показатели.

Home Depot, в отличие от множества конкурентов, вовремя обеспечили присутствие в электронной коммерции на ранней стадии с одной из самых грамотных онлайн-стратегий. Это усиливается возможностями доставки и удалённого заказа, так как компания имеет почти 2 000 магазинов в США в зоне доступности для покупателей.

Выручка и прибыль растут ежегодно. За 3 года доходы от продаж выросли на 16,5%. Чистая прибыль увеличилась на 41%. Рекомендательный рейтинг Yahoo.Finance «Покупать». Акции Home Depot торгуются дешевле консенсус-прогнозов по цене. Bank of America повысил прогнозную оценку до 330$.

Спрос на продукты и сервисы Microsoft значительно вырос из-за коронавируса. Для корпоративных и частных клиентов - Office, Skype, Outlook, OneDrive. Облачная платформа Azure – постоянно расширяющийся набор инструментов для организаций по выполнению процессов и хранения данных на удалённых серверах и дата-центрах. Сегмент Intelligent Cloud лицензирует серверы SQL и Windows по всему миру. Платформа для совместной работы и общения разработчиков – Github. Для маркетинга и талантов – LinkedIn.

Microsoft Teams предоставляет централизованное пространство для совместной работы и взаимодействия с коллективом, общение в чате и звонки по всему миру. В нём представлены также инструменты для медицинских специалистов, в том числе обмен информацией о пациентах из баз данных. После карантина количество виртуальных собраний выросло в десятки раз. Число пользователей кратно увеличилось. Пентагон запустил службу дистанционной работы на базе Microsoft на 4 млн сотрудников.

У компании превосходный баланс – 136 миллиарда долларов, которого более чем хватит, чтобы покрыть долгосрочный долг дважды. Выручка растёт ежегодно. Чистая прибыль за 3 года выросла почти в 2 раза.

По прогнозным оценкам с учётом текущих катализаторов роста Microsoft станет второй после Apple компанией, которая достигнет рыночной стоимости 2 трлн $, при текущей стоимости в 1,6 трлн $. Несмотря на интерес Oracle, есть большая вероятность сделки Microsoft по покупке Tik-Tok.

Даже после уверенного роста акции компании имеют рекомендательный консенсус аналитиков, близкий к «Строго покупать». Акции по текущим ценам на 21% дешевле прогнозных оценок. Акции находятся на обоснованной точке для покупки на поддержке восходящего тренда и скользящей средней.

Объемы платежей Square оцениваются менее чем в 85 миллиардов долларов, что составляет около 0,35% от рынка. Возможности на этом рынке настолько велики, что у Square есть значительный потенциал и запас роста.

Использование CashApp в 2019 году увеличилось на 80% по сравнению с прошлым годом, в 2020 году идёт ещё более быстрое увеличение пользователей. CashApp позволяет покупать Bitcoin, торговать акциями без комиссии и позволяет клиентам отправлять деньги в одноранговой сети, производить платежи. Выручка сегмента Bitcoin увеличилась 600% до 875 миллионов долларов. Валовая прибыль увеличилась на 711% до 17 миллионов долларов.

Square продолжает расширять экосистему и увеличивать объемы проводимых транзакций. Компания владеет сразу несколькими разнообразными сервисами, включая платежную программу CashApp, платформу кейтеринга Zesty, кредитный сервис Square Capital, программу для продавцов Instant Deposit, платформу для электронной коммерции Weebly и др.

За 2 квартал компания значительно превысила ожидания по прибыли. Увеличение как выручки, так и прибыли связано с ростом потребительского спроса. На июнь у приложения было 30 миллионов активных пользователей, совершающих транзакции в месяц. В следующем году ожидается увеличение прибыли на акцию (EPS) более чем на 115%, а также среднегодовой рост прибыли в течение последующих 5 лет на 40% в год. Выручка за 3 года выросла почти в 3 раза.

Индекс S&P500 будем использовать для страховки. В случае негативных ситуаций на рынке акции будут проданы с небольшим убытком. И откроется контракт на продажу индекса S&P500, который по прогнозам принесет прибыль в 10%.