Инвестиционная идея 

Диверсифицированный холдинг, бизнес которого 

включает генерацию и сбыт электрической и 

тепловой энергии, международную 

энерготорговлю, а также инжиниринг в 

электроэнергетике.  

05.10.2021

Покупка

Идея по акциям ИнтерРАО

Прогнозируемая доходность:

17,01%

за 2-3 месяца

 4,914

цена открытия

 5,75

цена закрытия

-8,99%

текущий доход

Текущая цена:

4,472 ₽

Идея реализована на:

0%

0%

100%

Рейтинг пользователей:

4
0

График доходности идеи

  • Час
  • День
  • Неделя
  • Месяц
15:00 05.1011:00 26.1019:00 16.1119:00 07.12-16.57-10.62-4.671.287.23
Допустимы буквы русского и латинского алфавита
E-mail вводится в формате name@mail.ru
Нажимая кнопку «Отправить» вы подтверждаете, что ознакомилисьс политикой конфиденциальности и даете согласие на обработку вашихперсональных данных.
Краткое обоснование:

В настоящее время наблюдается тренд на электрификацию в РФ с учётом появления электромобилей и электробусов, восстановления промышленной активности после COVID, майнинга криптовалют, а также увеличение потребления и улучшение ценовых параметров, быстрое восстановление экспортного направления.

В Европе и Азии разворачивается масштабный энергетический кризис, из которого ИнтерРАО извлекает выгоду. Китай столкнулся с дефицитом электроэнергии в стране, и, чтобы не допустить дальнейших проблем, китайское правительство просит о помощи Россию, в частности, компанию Интер РАО о значительном увеличении поставок в северные провинции Китая. Некоторые договоренности уже достигнуты и с 1 октября рост поставок составляет более чем в 3 раза.

Увеличение поставок в Китай может не увеличить доходы компании экстраординарно, так как доля экспорта в Китай в структуре выручки составляет менее 1%, однако является дополнительным позитивным катализатором к общему тренду, пока компания торгуется с дисконтом как акция стоимости. Компания держит на счетах объёмную денежную кубышку, которая является финансовым резервом стабильности и потенциальной возможностью дохода от вложений.

Компания показывает среднегодовой темп роста доходов на +4,23% в год на протяжении 5 лет, который ускоряется в этом году. Фундаментально дешевле отрасли в среднем. P/E = 5,11 против 16,74 в среднем по отрасли. P/S = 0,32 – компания окупает свою рыночную стоимость доходами от продаж менее чем за полгода, в 20 раз дешевле отрасли, P/BV = 0,52, что в 5 раз дешевле отрасли. P/FCF В размере 4,22 более чем в 5 раз дешевле отрасли. Компания выплачивает дивиденды 3,82%.

Имея чистую денежную позицию 340 млрд рублей компания одна из немногих, кто выигрывает от роста процентных ставок ЦБ РФ. По ожиданиям до 2025 г. выручка вырастет в 1,5 раза, EBITDA – в 1,61 раза. С точки зрения технического анализа бумага оттолкнулась от поддержки, закрепляется выше обеих скользящих средних за 20 и 200 дней, показывает признаки формирования восходящего тренда.

Краткое обоснование:

В настоящее время наблюдается тренд на электрификацию в РФ с учётом появления электромобилей и электробусов, восстановления промышленной активности после COVID, майнинга криптовалют, а также увеличение потребления и улучшение ценовых параметров, быстрое восстановление экспортного направления.

В Европе и Азии разворачивается масштабный энергетический кризис, из которого ИнтерРАО извлекает выгоду. Китай столкнулся с дефицитом электроэнергии в стране, и, чтобы не допустить дальнейших проблем, китайское правительство просит о помощи Россию, в частности, компанию Интер РАО о значительном увеличении поставок в северные провинции Китая. Некоторые договоренности уже достигнуты и с 1 октября рост поставок составляет более чем в 3 раза.

Увеличение поставок в Китай может не увеличить доходы компании экстраординарно, так как доля экспорта в Китай в структуре выручки составляет менее 1%, однако является дополнительным позитивным катализатором к общему тренду, пока компания торгуется с дисконтом как акция стоимости. Компания держит на счетах объёмную денежную кубышку, которая является финансовым резервом стабильности и потенциальной возможностью дохода от вложений.

Компания показывает среднегодовой темп роста доходов на +4,23% в год на протяжении 5 лет, который ускоряется в этом году. Фундаментально дешевле отрасли в среднем. P/E = 5,11 против 16,74 в среднем по отрасли. P/S = 0,32 – компания окупает свою рыночную стоимость доходами от продаж менее чем за полгода, в 20 раз дешевле отрасли, P/BV = 0,52, что в 5 раз дешевле отрасли. P/FCF В размере 4,22 более чем в 5 раз дешевле отрасли. Компания выплачивает дивиденды 3,82%.

Имея чистую денежную позицию 340 млрд рублей компания одна из немногих, кто выигрывает от роста процентных ставок ЦБ РФ. По ожиданиям до 2025 г. выручка вырастет в 1,5 раза, EBITDA – в 1,61 раза. С точки зрения технического анализа бумага оттолкнулась от поддержки, закрепляется выше обеих скользящих средних за 20 и 200 дней, показывает признаки формирования восходящего тренда.