Инвестиционная идея 

Лидер домашних систем Интернета Вещей (IoT) 

для интеллектуальных домов в Китае на 

беспроводных сверхбыстрых 5G-сетях. Также 

предоставляет различные умные 

дистанционно-управляемые подключённые к 

интернету предметы интерьера и бытовой 

техники. 

03.03.2021

Покупка

Идея по акциям Viomi Technology

Прогнозируемая доходность:

24,89%

за 3-4 месяца

$ 11,61

цена открытия

$ 14,5

цена закрытия

+ 25,41%

текущий доход

Текущая цена:

14,56 $

Идея реализована на:

102,08%

0%

100%

Рейтинг пользователей:

1
-1

График доходности идеи

  • Час
  • День
  • Неделя
  • Месяц
17:00 03.0321:00 09.0319:00 12.0318:00 16.03-32.47-15.541.3818.3035.23
Допустимы буквы русского и латинского алфавита
E-mail вводится в формате name@mail.ru
Нажимая кнопку «Отправить» вы подтверждаете, что ознакомилисьс политикой конфиденциальности и даете согласие на обработку вашихперсональных данных.
Краткое обоснование:

Как следствие пандемии COVID, рынок переживает новую технологическую революцию, одним из сильнейших трендов в которой становится глобальное внедрение инфраструктуры 5G, создание Интернета Вещей и семантической мировой сети подключённых устройств. Импульс внедрения сетей 5G, роботизированных производств и умных домов будет способствовать росту спроса. Появление новых видов программируемых микрочипов (ПЛИС/FPGA) с низким энергопотреблением и возможностью установки автономной операционной системы (например, Linux) на каждый микроконтроллер ускоряет внедрение технологии. Один из высочайших темпов внедрения 5G и IoT наблюдается в Китае.

По прогнозам, к 2030 году каждый житель развитых и развивающихся стран будет ежедневно использовать в среднем 3-4 подключённых девайса, что позволяет эффективнее управлять интеллектуальным домом, автомобилем и системой устройств личного использования и снизить энергопотребление на 15-17%. Согласно оценкам IDC, мировое количество подключённых устройств почти утроится с 8,74 млрд в 2020 до более чем 25,5 млрд к 2030.

Городское население Китая составляет более 831 млн человек, и его объём, материальное благосостояние и технологическая оснащённость растут, что открывает перед компанией многомиллиардный рынок, усиливаемый появлением новых линеек продукции, а также большим интересом к умному освещению, телевидению, кондиционированию и системам безопасности. Доходы компании показывают беспрецедентно высокие темпы роста. С 2016 года по 2019 выручка выросла на 1390%, а чистая прибыль выросла в 18 раз. По итогам 2020 года, несмотря на коронавирус, ожидается рост выручки ещё на 29%. В текущем году ожидается рост прибыли на акцию (EPS) на 479,4%. В следующем году прогнозируется рост доходов от продаж на 46,5%. У компании нет долговой нагрузки.

Viomi эффективно использует рычаги электронной коммерции, продает свои продукты напрямую потребителям через официальный веб-сайт, мобильное приложение Viomi Store и взаимодействие каналов онлайн-ритейла, включая Youpin, JD.com, Tmall и Suning, а также оффлайн-магазины. Cтратегическое партнерство с корпорацией Xiaomi укрепляет позиции Viomi на рынке.

Примечательно, что компания является редким примером сильной фундаментальной недооценки в быстрорастущем секторе сразу по всем показателям. Ожидаемое соотношение цены к прибыли (Forward P/E) = 13,53 против среднего 29,52 по отрасли. Соотношение цены к выручке (P/S) равно 0,71 против 3,86 в среднем у конкурентов. Обычно крайне высокое соотношение цены к балансовой стоимости для сектора технологий у компании оптимальное – 1,69 против 15,64 в отрасли. EV/EBITDA составляет около 9,13 против 61 в среднем по отрасли.

Акции компании относительно недавно торгуются на бирже – с сентября 2018 года. C марта 2020 выросли в 2 раза, однако до сих пор торгуются на 78% дешевле исторических максимумов, которых могут не только достичь, но и превысить с учётом фундаментальной недооценки и роста доходов. После недавнего всплеска покупок акции стабилизировались с ближайшим уровнем поддержки на уровне 11$ за бумагу, что в 2,5 раза дешевле акций американского аналога Resideo Tech, который показывает значительно меньшую динамику доходов и прибыли на сравнительно меньшем рынке.

Краткое обоснование:

Как следствие пандемии COVID, рынок переживает новую технологическую революцию, одним из сильнейших трендов в которой становится глобальное внедрение инфраструктуры 5G, создание Интернета Вещей и семантической мировой сети подключённых устройств. Импульс внедрения сетей 5G, роботизированных производств и умных домов будет способствовать росту спроса. Появление новых видов программируемых микрочипов (ПЛИС/FPGA) с низким энергопотреблением и возможностью установки автономной операционной системы (например, Linux) на каждый микроконтроллер ускоряет внедрение технологии. Один из высочайших темпов внедрения 5G и IoT наблюдается в Китае.

По прогнозам, к 2030 году каждый житель развитых и развивающихся стран будет ежедневно использовать в среднем 3-4 подключённых девайса, что позволяет эффективнее управлять интеллектуальным домом, автомобилем и системой устройств личного использования и снизить энергопотребление на 15-17%. Согласно оценкам IDC, мировое количество подключённых устройств почти утроится с 8,74 млрд в 2020 до более чем 25,5 млрд к 2030.

Городское население Китая составляет более 831 млн человек, и его объём, материальное благосостояние и технологическая оснащённость растут, что открывает перед компанией многомиллиардный рынок, усиливаемый появлением новых линеек продукции, а также большим интересом к умному освещению, телевидению, кондиционированию и системам безопасности. Доходы компании показывают беспрецедентно высокие темпы роста. С 2016 года по 2019 выручка выросла на 1390%, а чистая прибыль выросла в 18 раз. По итогам 2020 года, несмотря на коронавирус, ожидается рост выручки ещё на 29%. В текущем году ожидается рост прибыли на акцию (EPS) на 479,4%. В следующем году прогнозируется рост доходов от продаж на 46,5%. У компании нет долговой нагрузки.

Viomi эффективно использует рычаги электронной коммерции, продает свои продукты напрямую потребителям через официальный веб-сайт, мобильное приложение Viomi Store и взаимодействие каналов онлайн-ритейла, включая Youpin, JD.com, Tmall и Suning, а также оффлайн-магазины. Cтратегическое партнерство с корпорацией Xiaomi укрепляет позиции Viomi на рынке.

Примечательно, что компания является редким примером сильной фундаментальной недооценки в быстрорастущем секторе сразу по всем показателям. Ожидаемое соотношение цены к прибыли (Forward P/E) = 13,53 против среднего 29,52 по отрасли. Соотношение цены к выручке (P/S) равно 0,71 против 3,86 в среднем у конкурентов. Обычно крайне высокое соотношение цены к балансовой стоимости для сектора технологий у компании оптимальное – 1,69 против 15,64 в отрасли. EV/EBITDA составляет около 9,13 против 61 в среднем по отрасли.

Акции компании относительно недавно торгуются на бирже – с сентября 2018 года. C марта 2020 выросли в 2 раза, однако до сих пор торгуются на 78% дешевле исторических максимумов, которых могут не только достичь, но и превысить с учётом фундаментальной недооценки и роста доходов. После недавнего всплеска покупок акции стабилизировались с ближайшим уровнем поддержки на уровне 11$ за бумагу, что в 2,5 раза дешевле акций американского аналога Resideo Tech, который показывает значительно меньшую динамику доходов и прибыли на сравнительно меньшем рынке.