Недельные обзоры

Недельные обзоры

29 июня 2020Ирина Герман

Вторая волна пандемии все еще угрожает рынкам

Вторая волна пандемии все еще угрожает рынкам
В США растет угроза второй волны COVID-19 — в некоторых южных
штатах уже возросло количество новых заболевших коронавирусом.
Это заставило инвесторов усомниться в оптимистичных перспективах
восстановления экономики стран Европы и США, и они предпочли
зафиксировать прибыль по биржевым активам, что привело к началу
коррекции по ведущим мировым индексам.

В предстоящие недели тревожная ситуация может сохраниться,
но следует внимательно следить за возможностью перелома
и начала новой волны роста.


ДОЛЛАР СНОВА ВОСТРЕБОВАН Инвесторы уходят от рисковых активов
Индекс DXY вернулся в район ранее отмеченного ключевого уровня на 97,42, от которого может продолжить рост к 98 и 98,80. Однако рост спроса на рисковые активы отправит доллар в разворот котировок от этих уровней, что может привести к снижению
в район поддержек 97, 96,56 и 95,67

Пара EUR/USD достигла цели на $1,1350, но котировки ожидаемо вернулись в район поддержки на $1,1210.
Рост спроса на доллар может отправить котировки к поддержкам $1,1150 и далее к $1,10. А рост спроса на евро позволит
цене подняться к $1,1350 и $1,1450
Пара GBP/USD также зависит от данных по заболеваемости в США и Европе. Котировки произвели ретест $1,2480,
что позволит достичь поддержек $1,23 и $1,2180. Но в перспективе выход выше $1,2480 позволит котировкам поэтапно
достичь $1,26, $1,27 и $1,28


НЕФТЬ ТЕРЯЕТ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ Из-за бездействия ОПЕК+

Рост числа запасов в хранилищах в США происходит из-за возобновления добычи на сланцевых месторождения,
а страны ОПЕК+ не готовы противостоять этому и корректировать уровень добычи.

На прошлой неделе котировки марки WTI после тестирования сопротивления $40 так и не смогли продолжить движение далее вверх к следующей цели в район кластера $42 - $46, внутри которого расположена линия 200-дневной Moving Average.

Если она устоит, то цена может откатиться обратно к $35 и $32,32. Дальнейшая динамика будет зависеть от баланса мирового спроса и предложения на сырье, а также решений ведущих игроков, таких как страны ОПЕК+ и нефтедобывающие корпорации.

Стоимость фьючерса на марку Brent также вернулась в район $42, хотя в моменте достигала района первой цели $45 за баррель. Котировки могут отскочить обратно к $38 - $40 и даже к $36 - $37,20. Но при условии прорыва $42 и устойчивого повышения спроса в Китае и Индии цена может очень резко восстановиться к отметкам $48 и $50, где проходит линия 200-дневной простой Moving Average, но это движение будет скорее носить импульсивный характер и закрепления цены в этом районе ждать не приходится.

нефть
ЗОЛОТО РАСТЕТ Также на страхе инвесторов Драгоценные металлы вполне ожидаемо вышли из затянувшейся консолидации, после чего последовал уверенный рост котировок. Инвесторы бегут от риска в золото и серебро. На фондовых рынках наблюдается коррекции из-за угрозы второй волны
Золото в рамках прогноза достигло верхней грани модели теханализа Флаг, что позволило достичь сопротивления на $17,62 после выхода за рамки консолидации $16,70 - $17,33. Ретест $17,66 и сохранение напряженности на финансовых рынках станут некоей подпиткой для идеи о продолжении роста к $18,00 и $18,25 за тройскую унцию

Серебро также пытается преодолеть верхнюю границу бычьей модели теханализа Треугольник, что может привести
к последовательному тестированию уровня $18 и границ кластера $18,30 - $18,60 уже в ближайшие недели
золото

РУБЛЬ ГОТОВ К СНИЖЕНИЮ Даже при стабильной нефти

Рубль уже заложил в цену решение совета директоров ЦБ РФ до уровня 4,5%, а еще через месяц (24 июля) управляющие могут принять решение снизить ее до 4% или еще ниже. Это не позволяет привлечь денежные средства в стратегию Carry trade,
а приближение к окончанию дивидендного периода на Московской бирже приводит к оттоку средств иностранных фондов,
что дополнительно давит на котировки рубля. При этом нейтральная динамика нефти слабо поддерживает курс рубля.
Пара USD/RUB сформировала фигуру Двойное дно, и после ретеста целевого района 68,40 вновь проводит торги по уровню сопротивления 70. Выход выше при слабости спроса на нефть отправит котировки пары в район ранее отмечавшихся целей
71 и 72,50

Пара EUR/RUB сформировала фигуру технического анализа Перевернутая Голова и плечи, что привело к уходу от поддержки
в районе 77,80 к первой цели на 79,10. Преодоление линии позволит котировкам устремиться вверх к 80,50 и 81,50
РЫНОК РФ Перестал расти на дивидендных историях

Сокращение спроса на ценные бумаги на Московской бирже вслед за мировой тенденцией уже приводит к коррекционному снижению. Инвесторы паникуют перед возможной новой волной пандемии и угрозы снижения стоимости нефти.

Индекс Московской биржи переходит к нейтральной динамике, так как многие инвесторы и фонды уже приобрели на свои счета акции с высокими дивидендами, либо уже получили их и зафиксировали прибыль перед ожидаемым летним затишьем.
Это ведет к развитию движения вдоль мощного уровня 2750 и внутри консолидации 2700 – 2820, выше которого расположена линия 200-дневной Moving Average. Котировки в предстоящие месяцы могут устремиться вверх в 2880, 2940 и 3000
Индекс РТС также двигается в границах консолидации 1200 – 1300 пунктов. В перспективе стоит ожидать развития
растущей динамики в районы 1340 и 1385 РЫНОК США Все еще в ожидании новых денег от ФРС
Американские индексы перестали получать подпитку от растущего спроса на акции из-за риска наступления второй волны коронавируса в США и «отрезвления» из-за чрезмерно резкого снятия ограничений в ряже штатов. Также потеря Трампом рейтинга негативно сказывается на настроениях трейдеров, ведь основной соперник Байден готов вернуть налоги на доходы американских корпораций, что не нравится Уолл-стрит.

Индекс Dow Jones в последние дни из-за отсутствия подпитки со стороны ФРС в виде доступной ликвидности развивает нисходящее движение после выхода за рамки узкой консолидации 26 000 - 26 500, то может привести к снижению в район
уровней 25 000 и 24 150

Индекс S&P 500 продолжает движение в границах консолидации 3000 – 3170. Выход вниз представляется сейчас маловероятным, о в моменте может начаться движение к поддержкам 2940 и 2880 пунктов, но в перспективе стоит ожидать восстановления бенчмарка рынка акций до отметок 3250, 3290 и 3400 пунктов
индекс дж


ПОДЫТОГ Участники рынка очень ясно ощутили опасность начала новой волны коронавируса, что привело к замешательству на рынках акций. Инвесторы продают свои активы и уходят в более надежные доллар и золото. Снижение риска новой пандемии сразу приведет
к восстановлению аппетитов к риску, как на российских, так и международных площадках. Этому процессу может помочь готовность ФРС и Трампа стимулировать экономику США, включив печатный станок на полную мощь.
СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ Оценки по безработице и День независимости в США Сегодня вечером представят данные по незавершенным сделкам на рынке недвижимости в США.
Во вторник состоится выступление министра финансов США Стивена Мнучина и главы ФРС Джерома Пауэлла перед Конгрессом. Также в этот день представит квартальные финансовые отчеты компания FedEx.

1 июля — представят квартальные данные General Mills и Macy`s. Важнейшим событием может стать представление итоговых протоколов ФРС США.

2 июля — сообщат оценки по уровню безработицы и числу созданных рабочих месте в несельскохозяйственном секторе
(Non-Farm payrolls).

3 июля— биржи США не работают из-за празднования Дня независимости.
icon

12