Недельные обзоры

Недельные обзоры

14 октября 2019Ирина Герман

Стартовал QE 4 от ФРС, но не для Пауэлла

Стартовал QE 4 от ФРС, но не для Пауэлла
Завершившаяся неделя была наполнена большим количеством позитивных для рынка событий. В первую очередь, запуском фактического QE от ФРС и прогрессом
в торговых переговорах США и Китая. Относительно последнего стоит отметить значительный прогресс в ходе диалога, как о нем высказался президент Трамп.

Китай пообещал возобновить закупки с/х продукциина сумму $40 - $50 млрд.
А США готовы не проводить с 15 октября повышение пошлин до 30%
на товары из Поднебесной. У стран еще очень много вопросов накопилось друг
к другу, поэтому можно ожидать заключения окончательной сделки только в 2020 году. Если удастся это сделать до президентских выборов, то это станет легендарной победой Трампа.

ФРС понизит ставку до 1,75% на заседании 30 октября. Может быть
Большинство управляющих Федрезерва стали склоны к пересмотру своих оценок по экономике страны. Интерес представляет вполне ожидаемое решение о возобновлении покупок краткосрочных облигаций T-Bills на сумму $60 млрд ежемесячно (суммарно это $510 млрд). До середины 2020 года будут проводиться фактическая накачка рынка ликвидностью, то есть возобновляется столь необходимый экономике QE. Хотя Джером Пауэлл призывает не характеризовать так новую программу.

Поступило сообщение о поражении нефтяного танкера из Ирана Правительство страны заявило о нападении двух ракет на судно с территории Саудовской Аравии. Пока эту тему не слишком затрагивают в СМИ, но это весьма странное совпадение. Ведь уже на предстоящей неделе начинается процедура подготовки к IPO. Перед выходом на биржу саудитам необходима хорошая стоимость нефти любыми путями. Но это, конечно, конспирологическая теория.
Доллар готов залечь на дно
Индекс доллара США (DXY) продолжит падение в связи с активизацией политики смягчения в виде низкой процентной ставки ФРС
и запуска печатного станка регулятором. Сам индекс достиг первой цели 98, но может показать коррекцию обратно к 98.80.
В перспективе котировки могут достичь 97.42 и продолжить снижение к 96.60. — Пара EUR/USD реализовала прогноз по достижению района $1,1070, но также способна показать коррекцию к поддержке $1,10.
В перспективе стоит ожидать повторного повышения к $1,1070 и достижения $1,1150 — Пара GBP/USD после одобрения британскими парламентариями законопроекта о запрете выхода страны из ЕС без соглашения, выросла вероятность реализации Brexit по смягченному сценарию. Стоимость нефти всю неделю реагировала то на сообщения о подбитом иранском танкере и позитивном ходе переговоров о торговле между США и Китаем, то на прогноз от Международного энергетического агентства о сокращении потребления нефти в 2020 году. — WTI опустилась в моменте до поддержки на $51,40, но позднее произошел возврат в границы диапазона $54-$55,30. Выход за них откроет перспективы для дальнейшего движения — Brent после непродолжительной консолидации вдоль уровня $58 развивает рост к ранее отмечавшейся цели в виде кластера $60 - $61, где расположена 38,2% коррекционный уровень по линиям Фибоначчи и 200 периодная Moving Average. Мощный импульс может привести к дальнейщему повышению стоимости в район $62,50 и $63,50.

нефть

Инвесторы отказались от драгоценных металлов
Стоимость золота развивает снижение из-за возросшего у инвесторов интереса к рисковым активам. После преодоления вниз поддержки в виде диапазона $1,490 - $1,520 котировки могут снизиться и к поддержкам $1,460 и $1,450. Но, в случае снижения оптимизма на рынке, трейдеры снова будут скупать контракты на золото, что приведет к прорыву $1,500. Это станет отправной точкой для покупок с целями в районах $1,520 и $1,540. Серебро уверенно консолидируется в районе $17,50.
золото
Рубль готов к снижению вслед за ставкой
Пара USD/RUB снизилась до ранее отмеченной цели 64, но в перспективе скорее вернется к уровням 64,65 и 65 из-за предстоящего 25 октября снижения ключевой ставки ЦБ РФ — Пара EUR/RUB продолжает движение в районе 71 рубля с сохранением ориентиров для укрепления рубля к 70 Российский фондовый рынок, в отличие от западного, находится под давлением после прекращения дивидендных отсечек компаний. Главным драйвером для снижения стала разработка закона об “Информационных данных”, который может привести
к смене собственников в Яндексе. Это привело к обвалу почти на 20% в моменте. Позитивную динамику в основном демонстрировали нефтегазовые компании за счет схожей динамики добываемого ими сырья. Хорошо идет у Сургутнефтегаза по обыкновенным и привилегированным акциям и Татнефти,
Индекс Московской биржи на негативной динамике российских корпораций продолжил движение в районе 2700. Успешный прорыв вниз из модели технического анализа “Вилы Эндрюса” позволит устремиться к уровням 2650 и 2615. — Индекс РТС скорректировались наверх в район сопротивления 1341, но сохраняется вероятность дальнейшего снижения
к поддержке 1300.
мосбир
Мировые индексы и рисковые активы ощущаю эйфорию от успеха переговоров по торговой сделке двух мировых гигантов по размерам экономик. Если США и Китай смогут договориться, а также корпоративные отчеты в Соединенных Штатах продемонстрируют еще один неплохой квартал, то можно ожидать развития “Санта ралли” на фондовых рынках. Но любой негатив и новая порция удручающей макроэкономической статистики могут отправить рынок в любой момент на поиск поддержек, а не на покорение вершин.
На неделе ожидаем представление данных по рынку труда Великобритании и индексу экономических настроений ZEW в Германии. Этот день также важен с точки зрения представления блока банковской квартальной отчетности: Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan и Wells Fargo&Co. В среду будут представлены индексы потребительских цен еврозоны. А в четверг состоится расчет по розничным продажам в Великобритании и индексу производственной активности от ФРБ Филадельфии. Инвесторам будут важны публикуемые в этот же день оценки по выручке и прибыли Morgan Stanley, Philip Morris и Union Pacific.
icon

47

Поделиться:

  • Поделиться статьей «Стартовал QE 4 от ФРС, но не для Пауэлла»‎ вктонтакте
  • Поделиться статьей «Стартовал QE 4 от ФРС, но не для Пауэлла»‎ в фейсбуке
  • Поделиться статьей «Стартовал QE 4 от ФРС, но не для Пауэлла»‎ в инстаграмме