На прошлой неделе рынки в первую очередь реагировали
на обмен «любезностями» между китайской и американской сторонами,
что заставило рынок паниковать.
Дональд Трамп готов развязать новую торговую войну против Китая.
А первой жертвой может стать компания Huawei, которая рискует лишиться возможности завоевать мобильный рынок США и Европы при помощи
оборудования 5G, на которое страны готовы наложить ограничения
по сотрудничеству. Также сенаторы разрешили делистинг ранее
прошедших IPO китаских компаний Alibaba, JD.com и ряда других.
ЧТО С ДОЛЛАРОМ
Продолжает рост независимо от опасений инвесторов
— Индекс DXY продолжил консолидироваться в рамках ранее отмеченного диапазона 99 – 100,50.
При этом рост опасений среди инвесторов относительно экономических перспектив или, наоборот, настроений
в пользу спроса на риск, позволят котировкам выйти за эти рамки. Прорыв вниз 99, где проходит линия 200-дневной
простой скользящей средней, позволит котировкам достичь 98 и 97,42. А стремление инвесторов перевести активы
в наличные и облигации казначейства приведут к прорыву 100,50 в район 101,60 и 103
— Пара EUR/USD на предстоящей неделе будет зависеть от хода оппозиции в Гонконге с китайскими властями,
нежели от решений европейских чиновников. Торги продолжаются в рамках границ консолидации $1,0870 - $1,10,
что в случае укрепления гринбэка может привести к достижению поддержки на $1,0760. Сохранение нисходящей
динамики по евро позволит котировкам достичь цели на $1,07 и $1,06
— Пара GBP/USD вновь вернулась к уровню $1,2180, который выступает мощной поддержкой. Сохранение ранее начавшегося движения на укрепление USD позволит котировкам достичь важный уровень поддержки на $1,20
НЕФТЬ ОПРАВДАЛА НАДЕЖДЫ
И начала расти на новостях о сделке ОПЕК+
Котировки нефти устремились вверх на фоне сообщений о подготовке к новой сделке в июне между странами ОПЕК+,
хотя пока и не сообщается об объемах возможных ограничений предложения. В то же время, спрос на нефть начинает увеличиваться, особенно в странах Азии. Мировые запасы также начинают сокращаться, по данным Минэнерго США,
что помогает гораздо легче пережить кризис нефтяной отрасли.
Эти факторы позволили котировкам марки WTI продолжить повышение, что привело к тестированию ранее отмеченного мощного сопротивления в виде области $30 – $32. Развитие краткосрочной коррекции способно вновь привести к достижению границ консолидации $20 - $25, но в приоритете остается прогноз по движению к $42 - $46.
Стоимость фьючерса на Brent тоже стремительно повышается в стоимости за счет уверенности трейдеров в будущем спросе. Первая цель в районе $35 за баррель была успешно достигнута, что завершает формирование вероятно складывающейся модели Перевернутая голова и плечи. В долгосрочной перспективе целью остается $50.
ДРАГМЕТАЛЛЫ
Не реагируют ни на что
Драгоценные металлы пользовались спросом на прошлой неделе, что привело к обновлению годовых максимумов,
так какинвесторы испугались нового охлаждения отношений между двумя крупнейшими экономиками мира.
— Золото устремилось вверх после преодоления грани Бокового коридора в границах $16,70 - $17,33, что привело к достижению первой цели $17,62, но позднее котировки снизились обратно в район $17,33. Останется актуальным прогноз по развитию восходящего движения в район отметок $17,60 и $18,00 за тройскую унцию
— Серебро стремительно росло после преодоления верхней грани клиновидной консолидации и области $14,60 - $15,60,
что привело к достижению сразу всех целей на уровнях $16,60 и $17. В перспективе сохраняется вероятность достижения
важного сопротивления $17,50
ЧТО С РУБЛЕМ
Валюта готовит инвестидею на снижении
Рубль реализовал идею по продолжению укрепления на прошедшей неделе на фоне роста нефти и готовности ЦБ РФ
пойти на снижение ключевой ставки на 50 – 100 пунктов (0,5% - 1%).
— Пара USD/RUB на новостях достигла 71 рубля за доллар, но в перспективе рубль вновь будет готов достичь 72,50
и в предстоящие недели возможен ретест границ мощного кластера 74,50 – 76,50
— Пара EUR/RUB попыталась пробить нижнюю границу консолидации 79 – 82, что привело к снижению до района цели 78,
но более глубокий провал может привести к тестированию 75,80
ФОНДОВЫЙ РЫНОК РФ
Реагирует на мандраж инвесторов
Инвесторы в активы на фондовых площадках в России пристально следят за ситуацией на западных площадках.
Хотя рост нефти и готовность к снижению ключевой ставки ЦБ РФ привели к активным покупкам ряда государственных
облигаций федерального займа (ОФЗ) и акций с высоким уровнем дивидендной доходности. Вопросы сейчас вызывают акции банковского сектора (Сбербанк, ВТБ, ТКС и другие), ведь ЦБ и МВФ дали добро на перенос выплат дивидендов по акциям на осень для создания резервов.
— Индекс Московской биржи пробил сопротивление на 2700 пунктов, что привело к достижению целей предстоящих недель
2750 и 2820 пунктов. В районе последнего проходит также линия 200-днвной простой скользящей средней, что может привести
к развитию коррекции в ближайшие дни к ранее отмеченным уровням. Более серьезное снижение приведет к новому тестированию кластера 2550 – 2615
— Индекс РТС преодолел уровень сопротивления на 1100, что привело к достижению ранее отмечавшейся важной цели на уровне 1200. В перспективе стоит ожидать движения в район целей 1300 и 1341
РЫНОК США
Сохраняет спокойствие
Главные индексы американского рынка показали нейтральную динамику в отличие от роста на ряде рынков развивающихся стран,
в том числе и российский. Но развитие по негативному сценарию противостояния между США и Китаем приведут к падению акций на рынках во всем мире.
— Индекс S&P 500 пытается преодолевать верхнюю грань широкой консолидации 2750 – 2950, что может привести к тестированию уровня 3000, где также расположилась линия 200-дневной скользящей средней. При этом прорыв поддержки 2750 может открыть другой вариант развития торгов – на снижение к отметкам 2680 и границам кластера 2470 – 2650
— Индекс Dow Jones 30 уверенно преодолевает сопротивление в виде верхней границы консолидации 24 000 – 24 145,
что уже привело к достижению первой цели на 24 800, а сохранение спроса в перспективе позволит достичь района 26 500
ПОДЫТОГ
Новости о противостоянии США и Китая вновь приводят инвесторов в паническое состояние, но и сообщения о поэтапном улучшении ситуации в мировой экономике будут способствовать росту спроса на рисковые активы.
СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ
Банковские каникулы и корпоративные отчеты
Сегодня торги на фондовых площадках в Великобритании и США не проходили в связи с празднованием Весеннего банковского
дня (Spring Bank Holiday) и Дня Памяти (Memorial Day).
Во вторник представят данные по индексу потребительских ожиданий от Conference Board. Также представят свои квартальные отчеты МТС и «Мечел». В среду среди представляемых в этот день корпоративных отчетов стоит отметить HP И Autodesk.
В четверг ожидаем сообщения традиционных для этого дня недели данных по количеству обратившихся за пособиями по безработице, а также ВВП США. Еще в этот день отчитаются по финансовой деятельности Salesforce.com, Costco и Dollar General.
В пятницу, 29 мая, сообщат оценки по потребительской уверенности от Университета Мичигана.
