Прогнозы по акциям

Прогнозы по акциям

12 февраля 2021Запорожский Илья

Smith Micro Software на волне цифровизации

Глобальный сетевой подъём
Рост электронной коммерции, онлайн-финансов и подключённых девайсов происходит в ногу с развитием беспроводных сетей связи нового поколения. Согласно оценкам, мировое количество подключённых устройств почти утроится с 8,74 млрд в 2020 до более чем 25,5 млрд к 2030. Это означает триллионы цифровых транзакций на постоянной основе. Также в промышленности, технологии интернета вещей (IoT) и беспроводных подключений микрокомпьютеров (Wi-Fi, Bluetooth) всё больше используются в современных пользовательских и корпоративных сервисах, поскольку они позволяют агрегированное управление с одного узла крупной группой объектов посредством установленных на них датчиков. Такой подход централизованного контроля используется в сервисах такси для отслеживания состояния автопарка в реальном времени, в умных домах для управления питанием, безопасностью, устройствами, в промышленном производстве для отслеживания показателей аппаратуры, в грузоперевозках для трекинга определённых групп товаров, в сетевых коммуникациях и Data Science для сбора и последующей обработки огромных объёмов информации. Использование IoT требует соответствующего сложного программного обеспечения.

Цифровые преимущества
Высокотехнологичная компания Smith Micro Software занимается предоставлением инновационных решений для мобильных операторов связи и беспроводных сетей, а также разработкой и продажей специализированного ПО для четырёх основных сегментов. Сегмент SafePath предоставляет IoT для умных домов, контроля состояния автомобиля, трекинга домашних животных, родительского контроля, а также для прочего семейного взаимодействия и безопасности. Платформа позволяет в одно нажатие наблюдать местонахождение других участников и связываться с ними, отмечать потенциально важные или небезопасные места, ограничивать или отключать интернет членам семьи. Направление CommSuite – новое поколение голосовой почты с возможностью воспроизведения сообщений на любых платформах и устройствах, хранения в облаке, а также преобразования голосового сообщения в текстовый формат на различных языках. Оно набирает особенную популярность на волне распространения голосовых чатов, таких как Clubhouse и их аналогов. Сервис ViewSpot предназначен для крайне важного в последнее время управления и анализа клиентского трафика. Реакция на поведение потребителей определяет успешность цифровых платформ. Сегмент GRAPHICS предлагает приложения для графического дизайна, создания анимации и обработки фотографий.

Самыми быстрыми темпами в мире растут интернет-сети и цифровая инфраструктура развивающихся рынков, в том числе Азиатских, Африканских и Ближневосточных. 8 февраля Ooredoo Oman запустила решение SafePath Family для абонентов мобильной связи в Омане. Мобильное приложение, названное Safe & Sound, будет предоставлять услуги определения местоположения в реальном времени и родительский контроль для смартфонов и планшетов Android.

10 ноября компания представила SafePath Drive - решение, в котором используются только датчики смартфонов для обеспечения функций безопасности водителя, таких как автоматическое обнаружение столкновений, быстрые оповещения и личные оценки водителя. Эти продукты увеличат выручку SMSI.

Показатели
Финансовые показатели Smith Micro Software стабильно улучшаются. В последнее время компания превосходит прогнозы по доходам каждый квартал. Выручка за 3 последних года выросла на более чем 50%. Чистый убыток кратно сокращался, пока в прошлом году организация не показала доходы от операционной деятельности и чистую прибыль в размере 10,72 млн долларов, что составило 25% от общей выручки. Кроме того, доходность акционерного капитала (ROE) составила 13,5% при среднеотраслевом показателе 10%. Это значит, что каждый 1$, вложенный в компанию приносит 0,135$ прибыли акционеру. Особенно позитивно этот показатель выглядит с учётом отсутствия чистого долга.

1

Перспективы
Акции компании торгуются на бирже NASDAQ с 1995 года, показывали, как уверенные повышательные тренды, так и подвергались крупным распродажам. Однако, при оценке справедливой стоимости акций исторические данные имеют мало значения, особенно с учётом изменения ключевых видов деятельности. Большее влияние имеют будущие ожидаемые денежные потоки. С учётом перспективного сектора ожидается рост выручки на 31% и прибыли на 204,5% к 2022 году. Коронавирус также оказал отложенный позитивный эффект на операционную деятельность. На данный момент акции торгуются дешевле консенсус-прогноза экспертов по справедливой цене, закрепились на ключевом уровне выше 7$, что на данный момент в 11 раз дешевле исторических максимумов по этим бумагам. С учётом вышеуказанных факторов, ожидается рост на более чем 50% в течение 6-12 месяцев.

4321

icon

20