Образовательные статьи

Образовательные статьи

28 августа 2019Павел Гущин

Секторы экономики США в индексе S&P500

Секторы экономики США в индексе S&P500
Для людей, которые инвестируют средства в финансовые рынки, важно понимать различие между секторами экономики и чем каждый из них может быть полезен. Одним из решающих факторов при выборе акции может стать сектор, к которому она относится.

Для большинства людей «сектор экономики» - это некое абстрактное выражение и «сектором» можно назвать любую группу компаний, объединив их по какому-либо общему признаку. Но это не так. В экономике есть четкое определение сектора, и даже список секторов фондового рынка.

Почему же градация на секторы экономики и знание этих секторов важно?

Знание специфики поведения компаний внутри секторов позволяет сформировать правильную стратегию инвестирования, ведь акции в рамках одного сектора имеют схожую динамику. Умение обращаться с отраслевыми индексами, понимание, какая компания «задает ритм» всему сектору, способность проанализировать публикации в СМИ и мнения экспертов, чтобы выявить отраслевой тренд, все это может стать хорошим подспорьем для трейдера.

1. Диверсификация. Если говорить о портфеле акций, то имеет смысл ограничиться примерно 5-15 компаниями из разных секторов. Самый простой способ - поделить вложения поровну. Знание секторов поможет подобрать слабо коррелирующие акции, снизив тем самым риск портфеля. Более консервативный подход: большую часть разместите в ликвидные и стабильные компании, а оставшиеся деньги - в высокорисковые акции.

2. Концентрация. Возможны и, напротив, точечные идеи. Если вы верите в долгосрочные перспективы какой-либо индустрии или ожидаете появления катализаторов в определенном сегменте, то информация о структуре секторов позволит оптимально подобрать подходящие бумаги.

В разные периоды появляются новые драйверы, прорывные технологии и бизнес-модели, а значит и лидеры роста. В последнее десятилетие – это сектор высоких технологий. Современные мегатренды – искусственный интеллект, big data, 3D печать, биотехнологии, машинное обучение, интернет вещей и т.д.

Сектор - это группа компаний, которые занимаются схожими видами деятельности. В рамках индекса S&P 500 их насчитывается 11. Каждый сектор, в свою очередь, подразделяется на индустрии. Рассмотрим фондовый рынок США как наиболее зрелый и структурированный. Одних только акций на нем более 5 тыс., не говоря уж о примерно 1000 депозитарных расписок и 1800 бумаг ETF.

диаграмма секторов экономики




Communication Services (Коммуникационные услуги)

Традиционно телекомы – это дивидендный сектор. Преимущественно ориентирован на внутренний спрос. Предприятия работают по подписке, поэтому бумаги принято считать «защитными». В этот сектор включены акции 26 компаний. Лидеры сектора Walt Disney Company, CenturyLink, AT&T Inc, Verizon Communications Inc, Comcast Corp.

Consumer Discretionary (Потребительские товары вторичной необходимости)

Самый «брендовый» сектор, компании которого частенько на слуху. Характеризуется зависимостью от колебаний экономического цикла. От продукции этих предприятий можно временно отказаться при экономическом спаде. В этот сектор входят акции 64 компаний. Наиболее значимые Amazon, Ford Motor Company, General Motors Company, Home Depot,
McDonald's Corp, Nike Inc, Target Corp, Whirlpool и т.д.

Индустрии: - Автокомпоненты – Автомобили – Дистрибьютеры - Отели и рестораны - Товары длительного пользования для дома - Интернет ритейл - Продукция для развлечений - Текстиль, одежда и товары класса люкс.

Consumer Staples (Потребительские товары первой необходимости)

Отличается стабильностью, ведь товары первой необходимости нужны всегда. Бумаги представителей сектора сравнительно устойчивы при падении рынка, их принято считать защитными, но и растут они зачастую не так активно. В этом секторе находятся акции 33 компаний, таких как Colgate-Palmolive, Kraft Heinz, Coca-Cola, Procter & Gamble, Philip Morris, Wal-Mart.

Индустрии: - Напитки - Продуктовый ритейл - Продукты питания - Продукты для дома
- Продукты личной гигиены - Табачные изделия

Energy (Нефть и газ)

Крайне зависим от котировок сырья. Бумаги могут быть альтернативой инвестициям в товарные рынки, впрочем, тут могут присутствовать специфические риски эмитента. Содержит акции 30 компаний. Например, Baker Hughes, Chevron, Phillips 66, Exxon Mobil.

Индустрии: - Оборудование и услуги для нефтегаза - Нефть, газ и потребляемое топливо

Financials (Финансовый)

Финансовые корпорации процветают в условиях экономического роста: повышения спроса на кредиты и торговой активности на рынке ценных бумаг. Подъем ставок ФРС благоприятен для многих американских банков, ибо улучшает их процентную маржу, что делает банковские акции привлекательным вложением в этот период. В финансовом секторе 68 корпораций. Такие как American Express, Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Metlife, Nasdaq.

Индустрии: - Банки - Рынки капитала - Потребительские финансы – Страхование - Ипотечные финансы.

Health Care (Здравоохранение)

Менее зависим от экономических циклов, ведь люди не выбирают, болеть им или нет. В сегменте есть специфические риски, связанные с испытаниями новых препаратов, конкуренцией, истечением патентов, действиями регуляторов. Особенно волатильны биотехнологии, хотя и являются наиболее прорывной индустрией. В этом секторе 61 компания. Вот наиболее значимые из них: Abbvie, Abbott Laboratories, Amgen, Biogen, Celgene, CVS Corp, Merck, Pfizer, Universal Health Services.

Индустрии: - Биотехнологии - Оборудование для здравоохранения - Услуги для здравоохранения - Технологии для здравоохранения – Фармацевтика

Industrials (Промышленность)

Когда экономика процветает, бумаги «на коне». Только при наличии благоприятных тенденции в экономике компании будут строить, производить и перевозить товары и т.д. Тут то и понадобятся станки, машины и оборудование. Акции 69 компаний наполняют этот сектор. American Airlines, Boeing Company, Caterpillar, Fedex, General Electric, Lockheed Martin, 3M Company.

Индустрии: - Авиакосмическая и оборонная - Авиадоставка грузов и логистика –- Коммерческие услуги - Строительство и инженерия - Электрическое оборудование - Промышленные конгломераты - Тяжелая техника - Железные дороги.

Information Technology (Информационные технологии)

Драйвер роста всего американского рынка на протяжении нынешнего бычьего тренда. Именно здесь сконцентрировано большое количество «акций роста», хотя есть и перспективные дивидендные истории в рамках зрелых компаний. Многие ставки на прорывные идеи относятся как раз к сектору высоких технологий. В этом секторе акции 68 компаний, многие из них у нас постоянно на слуху: Apple, Adobe Systems, AMD, Arista Networks, Cisco Systems, Hewlett Packard, IBM, Intel, Microsoft, Micron Technology, Nvidia, и многие другие.

Индустрии: - Коммуникационное оборудование - Электронное оборудование и компоненты - IT-услуги – Полупроводники - Программное обеспечение - Технологическое «железо»

Materials (Материалы)

Как и нефтегаз, зависят от движений товарных рынков, включая металлы. Тут 25 компаний, таких как Albemarle, Freeport-Mcmoran, Newmont Mining, Westrock Company.

Индустрии: - Химия - Материалы для строительства - Контейнеры и упаковка – Металлургия - Бумага и продукты из дерева.

Real Estate (Недвижимость)

В секторе недвижимости присутствуют 32 компании. American Tower, Equinix, Iron Mountain, Host Marriott Financial Trust и прочие.

Индустрии: - Equity REITs (покупает и сдает недвижимость различного плана) – Девелопмент (застройка) в сфере недвижимости.

Real Exchange Investment Trusts - это биржевые фонды, объектом инвестиций которых является недвижимость. Обладают высокой дивидендной доходностью. Инвестиции REIT позволяют зарабатывать на росте рынка недвижимости, диверсифицировать вложения, защищаться от потенциальной инфляции в США. При этом инструмент, в отличие от объектов недвижимости, обладает высокой ликвидностью и имеет низкий порог входа.

Utilities (Коммунальные услуги)

Небольшой сектор по количеству компаний, но может быть интересен в качестве хеджирования кризисных тенденций на рынке, а также получения высоких дивидендных платежей. Считается защитным сектором. В него входят акции 28 компаний, к примеру, American Electric Power Company, American Water Works, Nextera Energy, Pacific Gas & Electric, XCEL Energy.

Индустрии: - Электроэнергетика - Газовая энергетика - Возобновляемая энергетика - Диверсифицированная энергетика - Водная энергетика.

Детально посмотреть какие акции входят в различные секторы экономики, посмотреть динамику изменения сектора и заглянуть внутрь можно, например, на сайте https://www.barchart.com/stocks/indices/sp-sector/utilities или в графическом виде на сайте https://finviz.com/map.ashx
icon

110

Поделиться:

  • Поделиться статьей «Секторы экономики США в индексе S&P500»‎ вктонтакте
  • Поделиться статьей «Секторы экономики США в индексе S&P500»‎ в фейсбуке
  • Поделиться статьей «Секторы экономики США в индексе S&P500»‎ в инстаграмме