Прогнозы по акциям

Прогнозы по акциям

14 ноября 2019Ирина Герман

Прогноз по акциям сети магазинов «Детский мир»

Прогноз по акциям сети магазинов  «Детский мир»
Группа компаний «Детский мир» – крупнейший оператор торговли детскими товарами в России и Казахстане, объединяющий магазины под брендами «Детский мир»
и ELC и предлагающий детям и их родителям игрушки, товары для беременных
и новорожденных, одежду и обувь, канцтовары, продукцию для творчества
и активного отдыха.

Последнее время акции компании показывают неплохую динамику.
Если в июне текущего года котировки находились на уровне 85 рублей,
то сейчас бумаги торгуются по 97 рублей за одну акцию. С момента публикации операционных результатов за третий квартал акции компании подскочили на 7%. Посмотрим, чем радует «Детский мир» инвесторов сейчас.

ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬАТЫ
За 3 квартал и 9 месяцев 2019 года

Объем консолидированной выручки увеличился на 19,3%,
до 34 млрд рублей по сравнению с 28,4 млрд рублей в прошлогоднем периоде

Объем выручки интернет-магазина вырос на 62,8%,
до 3,3 млрд рублей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года

Общие сопоставимые продажи сети магазинов «Детский мир» в России и Казахстане увеличились на 10,7%

Сопоставимый рост числа чеков составил 9,6%,
сопоставимый рост размера среднего чека составил 1%, что, кстати, важно на фоне падения реальных доходов населения

Всего в 3 квартале было открыто 22 новых магазина «Детский мир», общее число магазинов группы компаний по состоянию
на 30 сентября 2019 года составило 780. Общая торговая площадь компании увеличилась на 11,2% год к году до 794 тыс.кв.м.
При этом, стоит отметить, что выручка растет быстрее, чем растут торговые площади.

Объем консолидированной неаудированной выручки Группы за 9 месяцев увеличился на 17,3%, до 89,8 млрд рублей по сравнению
с 76,6 млрд рублей в прошлом году. В том числе объем выручки интернет-магазина вырос на 68,6% до 8,6 млрд рублей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Общие сопоставимые продажи (like-for-like) сети магазинов «Детский мир»
в России и Казахстане увеличились на 8,2%. Сопоставимый рост числа чеков составил 8,8%, сопоставимый размер среднего чека снизился на 0,5%.

За первые 9 месяцев 2019 года было открыто 45 новых магазинов. В целом это отличная динамика — компании удалось заметно ускорить рост сопоставимых продаж и продолжить наращивание своей доли на рынке.

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬАТЫ
За 9 месяцев 2019 года по РСБУ

Чистая прибыль увеличилась на 15%,
до 3,74 млрд рублей по сравнению с 3,25 млрд рублей за прошлогодний период

Выручка компании выросла на 16,8%,
до 93,08 млрд рублей по сравнению с 79,68 млрд рублей за аналогичный период прошлого года

Прибыль увеличилась на 22,5%
и составила 7,8 млрд рублей

Валовая прибыль выросла на 13,0%,
до 28,3 млрд рублей, а валовая рентабельность составила 31,5%

Доля коммерческих, общехозяйственных и административных расходов в процентном соотношении
от выручки сократилась с 22,2%, до 20,9% благодаря повышению операционной эффективности

Показатель скорректированная EBITDA вырос на 18,5%,
до 9,5 млрд рублей. Это на 1,5 млрд рублей больше прошлогоднего показателя

Рентабельность скорректированной EBITDA выросла на 0,1 п.п,
до 10,6%

Показатель EBITDA составил 9,1 млрд рублей,
рост составил 19,3%

Показатель скорректированная прибыль вырос на 12%,
до 4,9 млрд рублей

Прибыль за период без учета корректировок составила 4,6 млрд рублей,
рост составил 12,8%

КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ
И дивидендная история

«Детский мир» приступил к расширению ассортимента интернет-магазина с 50 000 товарных наименований до 250 000. Компания планирует запустить пилотную версию маркетплейса для категории «одежда и обувь».

Компания решила также развивать сервис экспресс-доставки из магазинов, используя территориальное преимущество розничной сети, поскольку около 90% онлайн-заказов выдается из розничных магазинов, что подтверждает высокий покупательский спрос на данную услугу. Теперь покупатели «Детского мира в крупных городах России смогут получить свой заказ уже через несколько часов после совершения онлайн-покупки на сайте.

Совет директоров «Детского мира» рекомендовал акционерам распределить часть чистой прибыли за 9 месяцев 2019 года на дивиденды в размере 5,06 рублей на одну обыкновенную акцию. Общая сумма дивидендов по акциям составит 3,739 млрд рублей.
Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, рекомендовано установить 17 декабря 2019 года. Внеочередное общее собрание акционеров, на котором будет принято решение о выплате дивидендов, пройдет 6 декабря 2019 года. Закрытие реестра для участия в ВОСА уже совсем скоро — 12 ноября.

Так, в этом году «Детский мир» демонстрирует одну из самых высоких темпов роста выручки в розничном сегменте и привлекательную дивидендную доходность, порядка 10%. Прогноз по выручке на 4 квартал — 39,8 млрд рублей, EBITDA - 4,9 млрд, а прибыль — 2,9 млрд рублей.
Тикер компании на Московской бирже – DSKY

дет мир

icon

163

Поделиться:

  • Поделиться статьей «Прогноз по акциям сети магазинов  «Детский мир»»‎ вктонтакте
  • Поделиться статьей «Прогноз по акциям сети магазинов  «Детский мир»»‎ в фейсбуке
  • Поделиться статьей «Прогноз по акциям сети магазинов  «Детский мир»»‎ в инстаграмме