Долгосрочные акционеры Oracle будут первыми, кто скажет, что переход компании на облачные ERP-решения не всегда был очевидным путем для компании - хотя сегодня он стал таковым. Акционерам приходилось наблюдать, как Oracle играет вторую скрипку по сравнению с локальными ERP-решениями, такими как SAP, в течение многих лет, в то время как рынок облачных ERP-решений полностью развивался.
Варианты локальных ERP изначально приобрели популярность, потому что они работали на внутренних серверах компании и были реализованы так же, как и установка вашего старомодного программного обеспечения. Многие компании цеплялись за устаревшее программное обеспечение, пока пандемия не изменила мир.
Пандемия ускорила переход от разрозненных локальных предложений к облачным вариантам, поскольку автономные базы данных, превосходная визуализация данных и функции индексирования / анализа намного лучше подходили для более оцифрованной безличной экономики, чем локальные варианты.
Что такое платформа ERP?
ERP расшифровывается как Enterprise Resource Planning, что по сути помогает предприятиям управлять своими повседневными операциями несколькими способами. Основное различие между локальным и облачным сервисом заключается в том, где находится платформа. Локальные решения размещаются локально на компьютерах и серверах компании, тогда как облачные решения находятся на серверах провайдера и могут быть доступны через Интернет.
Интересная особенность программного обеспечения ERP заключается в том, что они представляют собой скорее объединение функциональных возможностей, чем отдельное решение, независимо от того, где они находятся. ERP-решения представляют собой множество различных модулей и обслуживают еще более широкий спектр вариантов использования. Они интегрируют множество аспектов вашей типичной бизнес-операции - от запасов до дебиторской задолженности, что в конечном итоге помогает предприятиям экономить деньги за счет повышения эффективности и автономности.
Oracle была одним из поставщиков ERP, которые быстро определили возможности, которые облако может предложить своим клиентам. Облачные ERP-решения работают немного иначе, чем их локальные аналоги. Они часто имеют автономные базы данных, которые позволяют компании мгновенно видеть дебиторскую задолженность, санкционировать платежи и индексировать данные в сочетании с низкой стоимостью развертывания, что позволяет быстро масштабировать их.
Клиенты, внедряющие этот продукт, как правило, получают значительную экономию на рабочей силе, неправильном управлении запасами и меньшем количестве несанкционированных платежей. Но до сих пор облачным игрокам было сложно отличить себя от локальных опций.
Крупные компании, которые в значительной степени полагались на физический учет, санкционирование платежей и выставление счетов с использованием традиционных опций, столкнулись с заметными внутренними проблемами из-за пандемии, и это значительно повысило ценность предложений Oracle.
Почему это важно сейчас?
SAP является крупнейшим поставщиком ERP в мире уже много лет. И до сих пор другие поставщики ERP не добивались больших успехов в конкурентных торгах против них. Но пандемия меняет динамику рынка ERP, и SAP по-прежнему предлагает только локальные варианты, что создает огромные возможности для Oracle.
Согласно недавнему объявлению о доходах, Oracle в настоящее время выигрывает практически все конкурентные ставки против SAP. В четвертом квартале 2021 года у Oracle было в два раза больше новых клиентов, чем существующих. В 1 квартале 2022 года выручка двух основных продуктов ERP, Fusion и NetSuite, выросла на 32 % и 28 % соответственно, что привело к увеличению общей выручки на 4 % и впечатляющему увеличению прибыли на акцию на 19 %.
Чего инвесторы могут ожидать в будущем?
Oracle, безусловно, извлекает выгоду из преимуществ первопроходца. В настоящее время он является лидером в облачной ERP и заключил несколько крупных сделок с такими компаниями, как Bank of America и Vanguard. Но маловероятно, что локальные ERP-варианты продолжат наблюдать, как Oracle поглощает их долю рынка.
SAP до сих пор не объявила о реальном ответе на облачный бизнес Oracle, но вполне вероятно, что она разработает решение в какой-то момент в будущем. Некоторые громкие имена, такие как Amazon и Alphabet, проявили некоторый интерес к этой сфере, но высокие темпы роста облачного бизнеса с точки зрения доли рынка и в процентах от доходов Oracle указывают на устойчивый рост в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
Компания также приносит хорошие дивиденды, пока вы ждете роста, и выполняет надежный план обратного выкупа акций. Любой инвестор, ищущий здоровые дивиденды с относительно низким профилем риска, может с уверенностью добавить акции.
