Начало декабря не принесло сюрпризов для трейдеров.
Трамп продолжает заверять инвесторов в скором подписании
торгового соглашения с Китаем, а в подтверждение этого появляются
новости о снятии торговых ограничений властями Поднебесной
с поставляемых из США фермерских товаров. Последнее было одним
из камней преткновения наравне с вопросом прав на интеллектуальную
собственность, ранее также успешно разрешенных в ходе переговоров.
Возможно, вскоре состоится и подписание первой фазы договора о торговле.
Рынок нефти привлек не меньшее внимание. Во-первых, государственная
нефтедобывающая компания Saudi Aramco объявила о реализации 1,5%
своих акций при общей оценке бизнеса в $1,7 трлн. Цена размещенного
пакета акций при этом составила $25,6 млрд, что говорит о новом мировом
рекорде в привлечении капитала, ведь ранее носившее этот неформальный
титул IPO Alibaba теперь просто померкло перед саудитами.
Во-вторых, на встрече ОПЕК+ снова было принято решение сократить объем
добычи дополнительно на 500 тыс. баррелей в день. Это позволит уравнять
спрос и предложение на рынке черного золота, ликвидировав излишки из-за
хлынувшей на рынок американской сланцевой нефти. Все эти события позволят сохранять уверенность в продолжении Санта ралли и обновить рекордные
значения на индексах фондовых рынков, возможно, и до наступления 2020 года.
— Индекс доллара DXY теряет позиции по итогам недели и после касания сопротивления 98,50 уверенно снизился к цели на 97,42 (76,4% коррекционный уровень по линиям Фибоначчи)
Сохранение импульса на рост рисковых активов приведет к снижению индекса до 97 и 96,56. Хотя в более долгосрочной перспективе стоит ожидать разворота, подтверждением для чего станет уход выше 98,50. Целями для растущей динамики доллара против корзины 6 валют станут уровни 98,87 (88,5% фибо уровень) и максимум сентября вблизи 99,50.
Это позволяет валютной паре EUR/USD оттолкнуться от поддержки в виде верхней границы модели Нисходящий канал
и устремиться вверх к ранее отмечавшейся в обзорах цели $1,11. Дальнейшее движение встретит сопротивление на $1,1150,
где проходит линия 200-дневной простой скользящей средней, и кластере $1,1190 - $1,1210.
— Пара GBP/USD начала реализацию ранее отмечавшейся формации теханализа Флаг. После прорыва $1,30 фунт реализовал идею по фиксации первой прибыли быками на уровне $1,3120 и сохраняется возможность для движения к $1,32. Дальнейший рост позволит протестировать $1,33 и $1,3420
ОПЕК+ и Saudi Aramco вдохнули уверенность в рынок нефти
Итоги министерской встречи ОПЕК+ с последующим сокращением добычи нефти и предстоящее на этой неделе размещение
по верхней границе акций по $8,53 за акцию в ходе завершающегося IPO Saudi Aramco – все это поддержит цены нефти
и добывающих этот ресурс компаний. Стоимость нефти марки WTI и марки Brent поднялись, соответственно, к ключевым сопротивления $59 и $64, где находится 200 дневная SMA. Развитие ралли позволит на благоприятном внешнем фоне
устремиться американскому эталону к $60 и $62, а североморская смесь может “прийти” к $65 и $67 в предстоящие месяцы.
Золото пока на втором плане, но это временно
Стоимость золота завершило торги недели на поддержке $14,60 и остается в рамках ранее отмечавшейся модели теханализа Вымпел. Остается в силе приоритетный вариант торгов с прорывом $14,80 и границ фигуры, что приведет к достижению первой цели в виде области $14,90 - $15,20. Альтернативный вариант торгов приведет к снижению до $14,33.
Доллар пытается уйти от уровня 64
Российский рубль после консолидации показал признаки укрепления.
— Пара USD/RUB после дотижения уровня 64 и 64,50 спустился вниз к 63,65
— Пара EUR/RUB достигла 71,20, но не смог закрепиться и снизился обратно к поддержке вблизи 70, при этом в предстоящие месяцы все еще готов подняться к 72
Главными драйверами в России остаются «Газпромом» и «Лукойл»
Фондовые площадки в России показали коррекцию вместе с мировыми на фоне опасений по поводу переноса процесса подписания соглашения на ноябрь 2020 года (когда пройдут президентские выборы в США), но после развенчивания этих опасений рост возобновился.
— Индекс Московской биржи опустился до 2873 п. и позднее вернулся к уровню текущего сопротивления 2940 п. В ближайшие месяцы будут актуальны идеи о возобновлении роста с потенциалом ретета 3000 п., но уход ниже 2880 будет сигнализировать
о развороте тенденции
— Индекс РТС преодолевает уверенно сопротивление на 1430 п. и готов расти к целям 1460 и 1490 пп. Отменой для идеи станет уход котировок ниже района 1390 – 1400
Санта ралли готовится к новому старту на S&P 500
Капитализация американских рынков акций продолжает расти за счет эффекта Санта ралли в конце года.
— Индекс S&P500 показал коррекционное снижение на опасениях прекращения торговых переговоров, но позднее вернулся обратно в границы области 3130 – 3170 пп. и сохраняет перспективы для повторного движения к 3200, а в более продолжительной перспективе стоит ожидать движения и к 3285 и 3400.
— Индекс DJIA 30 также показал коррекционное снижение к 27600 и от этого района вновь устремился вверх к текущему сопротивлению 28000 п.
Решение ОПЕК+ сократить добычу способствовало спросу на рисковые активы, который продолжается в рамках ралли Санта.
Оно происходит из-за притока ликвидности на рынки после серии снижений процентных ставок и пока сложно представить,
какое событие его может прервать, кроме провала переговоров США и Китая о торговле.
События недели
10 декабря ждем отчеты по индексу ZEW в экономике Германии.
11 декабря опубликуются индексы потребительских цен CPI и итогов заседания ФРС.
12 декабря пройдет встреча директоров ЕЦБ и опубликован будет индекс цен производителей PPI в США.
13 декабря ключевым событием станет отчет по розничным продажам в США.
