На фоне приобретения финтех-компаний, ориентированных на ESG, акции JPM - отличная сделка и достойный источник дивидендов.
Это один из крупнейших и самых известных американских банков. JPMorgan Chase - добросовестный финансовый гигант, и акции JPM хорошо служат инвесторам.
Сейчас молодые биржевые трейдеры редко говорят о JPMorgan или о банковских фирмах в целом. Этот сектор не так привлекателен, как, скажем, электромобили или криптовалюты.
Однако это не означает, что JPMorgan настолько олдскульный, что миллениалы и зумеры должны игнорировать его. Фактически, компания входит в сегменты новой школы, такие как финтех и ESG (экологические, социальные и управленческие), через серию приобретений.
Взгляд на акции JPM
В целом, банки известны тем, что предлагают приличную доходность по дивидендам. В настоящее время JP Morgan обеспечивает форвардную годовую дивидендную доходность в размере 2,31%, что совсем неплохо.
Для акций JPM пятилетняя месячный коэффициент бета составляет 1,19, что означает, что акции движутся лишь немного быстрее, чем S&P 500. Таким образом, можно держать акции и спокойно спать по ночам, потому что здесь не высокая волатильность.
Соотношение цены и прибыли за 12 месяцев составляет 12,38, что вполне разумно. Другими словами, акции JPM кажутся выгодной сделкой при текущей цене акций.
В начале июля акция стоила более 150 долларов, и это может показаться слишком дорогим. Тем не менее, соотношение P/E предполагает, что они торгуются по вполне разумной цене.
Покупки JP Morgan
Молодые инвесторы могут задаться вопросом, сможет ли такой солидный банк, как JPMorgan, идти в ногу с современными тенденциями. Это законное беспокойство. Например, старые финансовые учреждения иногда не спешили включать финтех в свои бизнес-модели.
С другой стороны, JPMorgan, похоже, участвует в активном поглощении: за последний год было совершено три финтех-приобретения (или, по крайней мере, заключены соответствующие соглашения).
В декабре 2020 года JPMorgan согласился купить финтех-стартап 55ip из Бостона. Вместе они предлагают «платформу с участием консультантов для доступа к набору разнообразных моделей JP Morgan для удовлетворения разнообразных потребностей клиентов».
Когда они говорят «с видом на советника», они, по-видимому, имеют в виду не советника-человека, а автоматизированного советника.
Что касается робо-консультантов, то в июне JPMorgan объявил о приобретении Nutmeg. Британская онлайн-платформа для управления инвестициями, Nutmeg является крупным роботом-консультантом, и компания предлагает широкий спектр типов инвестиционных счетов.
Сочетание ESG и управления капиталом
Итак, это два приобретения, ориентированных на финтех. Третий выкуп будет в домене ESG. Так, в конце июня стало известно, что JPMorgan планирует приобрести финтех-стартап OpenInvest из Сан-Франциско.
OpenInvest предоставляет инструменты, связанные с ESG, в секторе управления капиталом. Основанная в 2015 году, OpenInvest фокусируется на оказании помощи консультантам в изучении социального и экологического воздействия инвестиционных портфелей своих клиентов.
Джошуа Левин, соучредитель и директор по стратегии OpenInvest, пояснил, что партнерство его компании с JPMorgan «сочетает в себе передовые технологии ESG с крупнейшим банком Америки и возможностью охватить почти половину всех американских домохозяйств». Ожидается, что сделка будет закрыта в третьем квартале этого года.
Итог
Даже такой крупный и старый банк, как JPMorgan, действительно может научиться некоторым новым трюкам - и рискнуть войти в современные сегменты, такие как финтех и инвестиции в ESG.
Более молодые инвесторы вполне могут рассмотреть возможность размещения в акциях JPM. В нем есть что-то практически для всех - не только для любителей старой школы и любителей дивидендов.
