Образовательные статьи

Образовательные статьи

10 июня 2019Павел Гущин

Индикаторы состояния фондовых рынков

Индикаторы состояния фондовых рынков
Новостные ленты и телевидение не редко говорят нам о росте или падение фондовых или биржевых индексов.
Но что это значит для простого человека? Почему это так важно раз о них регулярно говорят?

Биржевой индекс — это индикатор изменения стоимости определенной группы ценных бумаг. Проще представить индекс как некую корзину, в которой лежат ценные бумаги с каким-либо общим признаком. После названия индекса часто можно встретить цифру, она означает сколько компаний входит в этот индекс. Само значение индекса не несет никакой информации, главная цель – показать динамику изменения стоимости с течением времени.

Немного истории

Первый фондовый индекс был разработан 3 июля 1884 в США журналистом газеты Wall Street Journal, известным финансистом, основателем компании Dow Jones & Company Чарльзом Доу.

Индекс Dow Jones Transportation Average рассчитывался по 11 крупнейшим транспортным компаниям США. На сегодняшний день в него входят 20 компаний грузоперевозчиков. Однако наибольшую известность получил Dow Jones Industrial Average (DJIA), рассчитываемый по 30 крупнейшим компаниям промышленности c 1928 года.

Основная задача при разработке индекса заключалась в создании индикатора, ориентира, с помощью которого инвесторы могли бы отслеживать направление и скорость изменения цен на акции какого-либо сектора экономики, или целой страны.

Например, на рынке наблюдается существенный рост стоимости нефти, как следствие можно ожидать и роста цен на акции нефтяных корпораций. Но! Акции разных компаний могут увеличивать стоимость с разной скоростью (а некоторые и вовсе могут не расти) – индекс, как индикатор, поможет понять общее направление движения в секторе экономики.

Сравнивая индексы между собой, мы можем понять, как на рынке торгуются различные сектора экономики по отношению друг к другу.

В настоящее время существуют тысячи индексов по всему миру.
С помощью них можно определить состояние не только отдельных секторов экономики,
но и в целом состояние экономики любой страны. Названия самых важных индексов мы слышим регулярно в новостных сводках,
рассмотрим их и поймем индикаторами чего они являются.

Dow Jones Industrial Average (DJIA30)

промышленный индекс Доу Джонса. На текущий момент индекс Доу Джонса учитывает стоимость акций 30 самых крупных корпораций в Америке. Он является самым простым индикатором, чтобы отследить экономическое состояние США, а также самым распространенным. В этот список входят промышленные, финансовые компании, корпорации легкой промышленности, фармацевтические, нефтегазовые и др. Раньше индекс Доу Джонса назывался Промышленным, т.к. входили компании исключительно представляющие промышленность. Сейчас ситуация в корне поменялась, т.к. входят не только промышленные компании. Но приставка Промышленный, остается и на текущий момент, как дань прошлому.

S&P500

американский фондовый индекс, отражающий динамику стоимости акций 500 (на самом деле их 505) крупнейших по рыночной капитализации компаний на рынке США. Охватывает 11 секторов экономики. По праву называется барометром состояния здоровья американской экономики.

NASDAQ 100

В индекс включаются 100 крупнейших по капитализации компаний, акции которых торгуются на бирже NASDAQ. В базу расчета индекса Nasdaq-100 входят технологические и компьютерные гиганты. Этот индекс отражает ситуацию в высокотехнологическом секторе экономики США.

FTSE 100

("Футси") начал рассчитываться с 3 января 1984 года. Он представляет собой взвешенный арифметический индекс, рассчитываемый на базе 100 крупнейших по рыночной капитализации компаний Великобритании, входящих в список Лондонской фондовой биржи.

DAX (DAX 30)

был впервые введен в 1988 году, а на сегодняшний день является основным биржевым индексом Германии. В его расчете учитываются цены акций тридцати ведущих немецких компаний из разных отраслей экономики. Акции компаний, включаемые в расчет индекса DАХ30, котируются на Франкфуртской бирже.

CAC 40

является важнейшим биржевым индексом Франции. Индекс вычисляется как среднее взвешенное по капитализации значение цен акций 40 крупнейших компаний, акции которых торгуются на бирже Euronext. Хотя CAC-40 и состоит из «французских» компаний около 45% акций этих компаний принадлежит иностранным инвесторам.

Nikkei225

один из важнейших фондовых индексов Японии. публикуется с сентября 1950 года. Он рассчитывается как среднее взвешенное значение цен на акции 225 компаний первой секции Токийской фондовой биржи, которые торгуются наиболее активно.

SSE Composite

один из ведущих индексов Шанхайской фондовой биржи. В расчет принимаются ежедневные значения цен всех акций, торгующихся в котировальных листах А и В Шанхайской фондовой биржи. SSE Composite - важный статистический индикатор состояния фондового рынка Китая, широко используемый как китайскими, так и иностранными инвесторами.

Индексы Московской биржи (ранее ММВБ) и РТС

это основные индикаторы фондового рынка России. Рассчитываются на основе 40 самых ликвидных компаний России. Между ними есть только одно отличие. ММВБ рассчитывается в рублях, РТС в долларах.

Сами индексы это индикаторы и не имеют цены. Возможность зарабатывать на изменение значений индексов появилось благодаря производным инструментам: фьючерсам и опционам.

В результате фондовые, они же биржевые, индексы – не только индикаторы, которые помогают в анализе рынка, оценке состояния отрасли, но и самостоятельный инструмент для инвестирования (через фьючерсы, опционы и ETF).
icon

136

Поделиться:

  • Поделиться статьей «Индикаторы состояния фондовых рынков»‎ вктонтакте
  • Поделиться статьей «Индикаторы состояния фондовых рынков»‎ в фейсбуке
  • Поделиться статьей «Индикаторы состояния фондовых рынков»‎ в инстаграмме