С момента появление финансовых рынков, банки и брокеры создают самые разнообразные инструменты для торговли, удовлетворяя запросы инвесторов любой категории. Для этих структур важно забрать свой процент за услугу, а как и чем вы будете торговать - им все равно. Почти у каждого дилингового центра и брокера в списке инструментов есть группа, которая называется CFD.
CFD (contract for difference) — контракт на разницу цен, это внебиржевой финансовый инструмент, который позволяет получать прибыль в зависимости от колебаний цены базового актива, лежащего в основе контракта, сам актив при этом не покупая. В качестве базового актива могут выступать товары, акции, индексы, и в принципе все что торгуется на бирже.
Немного истории
CFD-контракты – это относительно новый финансовый инструмент. Первый такой контракт был создан в начале 1990-х годов в Лондоне компанией Smith New Court. Причин возникновения такого инструмента несколько:
- законы, которые значительно ограничивают размер маржинального плеча.
- внедрение налога stamp duty – гербовый налог.
Контракт на разницу цен был создан для клиентов, которые не имели достаточных средств для традиционной торговли ценными бумагами и заинтересованных в вариантах краткосрочного трейдинга, а также крупных клиентов, которые искали возможность избежать уплаты налога. Такой вариант торговли позволил осуществлять сделки с ценными бумагами любым маржинальным плечом, не уплачивая при этом налог stamp duty, в силу того, что такой контакт не предусматривает владение акцией.
В конце 90-х годов технологический бум значительно расширил ассортимент торговых активов и создал все необходимые условия для операций такого характера. Скорость изменения цен на акции технологических компаний обеспечила ещё большую актуальность трейдинга CFD-контактами, и позволила участникам спекулировать на направлении цены.
Как это работает
К примеру, стоимость акции равняется 30$, вы хотите купить 100 акций, то есть стоимость составит – 30*100=3000$, если сотрудничать с традиционным брокером. Но если для совершения данной операции воспользоваться CFD контрактом, то вам понадобится лишь десятая часть этой суммы, т.к. при работе с CFD на акции, обычно используется плечо 1к10, что в пересчете на доллары составит всего 300$.
Рассмотрим вариант – акции куплены, и цена продолжила свой рост и при цене 33$ мы решаем закрыть позицию и продать акции. Если бы акции были куплены на бирже, то прибыль составила бы 300$, или 10%. Если рассмотреть данную сделку с использованием CFD, то прибыль будет та же, 300$, а в процентном соотношении выше, а именно 100%. Вы купили на 300 и заработали 300.
Размер прибыли определяется разницей между ценами открытия и закрытия позиции.
Преимущества:
Доступность. В торговле CFD используется так называемое кредитное плечо, которое позволяет клиенту совершать сделки с суммами, в разы превышающими размер его залогового депозита. Применение кредитного плеча позволяет инвесторам получать доход при сравнительно низком начальном депозите. Таким образом, работа с CFD может давать очень высокий уровень доходности на вложенные средства. Помните, что торговля с кредитным плечом увеличивает Вашу прибыль, но при движении рынка в противоположном направлении приводит к убыткам.
Короткие позиции. По CFD можно открывать не только длинные (на покупку), но и короткие позиции, то есть продавать актив, которого у клиента нет в наличии. На фондовом рынке каждый брокер имеет свой шорт лист, поэтому работать на понижение можно не со всеми акциями.
Диверсификация инвестиций. Чем больше доступных для торговли инструментов Вы используете для формирования своего инвестиционного портфеля, тем ниже риск потерь в случае неблагоприятного изменения цен на отдельные активы.
Нет комиссий, поскольку вы не приобретаете физический (базовый) актив и у вас нет никаких обязательств по этому активу.
Возможность торговать широким спектром инструментов на одной платформе.
Из минусов можно отметить отсутствие прав, которыми обладают держатели акций. Инвестор, работающий с CFD, не может принимать участие в голосовании, посещать собрания акционеров, получать дивиденды поскольку фактически не владеет данными активами.
CFD – абсолютно спекулятивный инструмент.
Крупные иностранные брокеры предлагают широкий выбор CFD контрактов.
Таким образом, CFD контракты — это инструмент, представляющий интерес как для начинающих, так и опытных трейдеров. С его помощью можно начать зарабатывать при небольшом стартовом капитале и отсутствии права фактического владения активами. Срок действия при заключении подобного контракта не оговаривается, он прекращает свое действие по заявлению одной из сторон, у которой присутствует такое право.
