В рамках прошедшей торговой пятидневки влияние на рынок оказали
заседание Центробанка России и сокращение числа поданных заявок
на пособия по безработице в США.
При этом сохраняется вероятность развития второй волны COVID-19
после того как в Пекине повторно закрылись все организации и отменено авиасообщение. Эта опасность и привела к коррекции на многих биржевых
активах.
ДОЛЛАР ГОТОВ РАСТИ ДАЛЬШЕ
Индекс DXY продолжает расти на фоне падения рисковых валют
Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в надежные облигации казначейства США, что попутно повышает спрос
и на доллар. Падение спроса на риск-активы позволило валюте восстановить позиции и вернуться к 97,42.
Продолжение повышательной динамики приведет к достижению 98 и 99, чуть ниже которой проходит линия 200-дневной
простой скользящей средней. Но рост спроса на рисковые активы уведет обратно в район поддержек 97, 96,56 и 95,67.
— Пара EUR/USD ожидаемо вернулассь к поддержке на $1,1210. Низкий спрос на евро может отправить котировки
к поддержке на $1,1150 и даже к $1,10. Но от этого района может начаться разворот котировок обратно к $1,1350 и $1,1450
— Пара GBP/USD идет на падение, что уже привело к пробою $1,2480. Волна продаж на фондовом рынке и неутешительная макростатистика из Великобритании может привести к достижению фунтом поддержек $1,23 и $1,2180. Но в перспективе предстоящих месяцев наиболее реалистичным выглядит прогноз по восстановлению спроса на кабель обратно
к $1,27, $1,28 и $1,30
НЕФТЬ ДОСТИГЛА ПОТОЛКА
Что дальше — неизвестно
Решение ОПЕК+ снизить объем добычи привело к повышению стоимости нефти, но новые драйверы для повышения пока
не появились. Поэтапное восстановление экономической активности в основных странах-потребителях Китае и Индии пока
не способствовало развитию повышательной динамики стоимости сырья. На рынке пока остается очень много уже добытой
нефти в хранилищах и работает много вышек, особенно сланцевых.
— Котировки марки WTI уверенно преодолели ключевой уровень сопротивления $40, но пока не смогли закрепиться выше. Падение уровня предложения за счет выполнения обязательств странами ОПЕК+ и числа действующих вышек в США может отправить цену к в район кластера $42 - $46
— Стоимость фьючерса на Brent также развивает поэтапное движение вверх после выхода за границы области $38 - $40,
что привело к тестирования $42. Сохранение восходящего импульса в среднесрочной перспективе приведет к развитию
движения к $45 за баррель. Прорыв этого уровня откроет путь для покупок с потенциалом движения к $48 и $50,
где проходит линия 200-дневной простой Moving Average
ЗОЛОТО ГОТОВИТСЯ К МОЩНОМУ РЫВКУ
Несмотря на нейтральную динамику
Драгоценные металлы продолжают развивать нейтральное движение в последние месяцы, но уже скоро котировки золота
и серебра могут снова показать рост, ведь инвесторы могут продолжить уходить от риска, тем более, что приближается август – традиционный месяц коррекции на рынках.
— Золото с начала апреля развивает движение в рамках модели теханализа Боковой коридор на уровнях $16,70 - $17,33 и модели Флаг, обозначенной салатовыми линиями. Развитие восходящего движения вначале позволит достичь $17,62, а в перспективе
и уровня $18,00 за тройскую унцию. При этом пробитие вниз $17,33 позволит котировкам отправиться на снижение к поддержкам $16,40 и $16,11
— Серебро развивает схожую с золотом динамику. С точки зрения теханализа текущая цена сформировала Треугольник,
порыв верхней грани которого позволит достичь границ кластера $18,30 - $18,60. А поддержками выступают $17,50 и область $16,60 - $17.
РУБЛЬ УКРЕПЛЯЕТСЯ
Благодаря росту нефти и ключевой ставке
Рубль уже получил поддержку от достаточно высокой стоимости цены нефти и готовности к сокращению ключевой ставки
на предстоящих встречах Совета директоров ЦБ РФ, что может снизить ее ниже нового уровня 4,5% до 4% или еще ниже.
Это повысит спрос инвесторов на “длинные” облигации и акции с высоким уровнем дивидендных выплат.
— Пара USD/RUB тестирует мощный уровень сопротивления на 70 рублях за доллар, но пока не может его преодолеть.
Укрепление отечественной валюты сдерживают поддержки 68,40 и 67,40. В перспективе стоит ожидать нового движения
вверх к 71 и 72,50
— Пара EUR/RUB из-за повышенного спроса на рубль консолидируется в районе 77,80.
Важным препятствием остается сопротивление 79,10, прорыв которого откроет путь к достижению 80,50
ФОНДОВЫЙ РЫНОК РФ
В ожидании поддержки от инвесторов
Решение о сокращении ключевой ставки ЦБ мало повлияло на готовность инвесторов заключать сделки с ценными бумагами
на Московской бирже. Сейчас внимание инвесторов сосредоточено на опасности возникновения второй волны пандемии
и сроках восстановления мировой экономики после кризиса.
— Индекс Московской биржи развивает движение внутри кластера 2700 – 2820. Новый восходящий импульс при условии преодоления линии 200-дневной Moving Average могут устремиться к 2880, 2940 и 3000
— Индекс РТС на прошлой неделе также показывал нейтральное движение и четко протестировал поддержку на 1200 пунктах. Прорыв уровня 1300 в перспективе предоставит возможность для достижения 1340 и 1385, но углубление коррекции приведет
к возврату к отметкам 1150 и 1100
ФОНДОВЫЙ РЫНОК США
В ожидании новых печатных денег
Главные индексы американского рынка провели прошлую неделю в нейтральной динамике, что было связано с продолжающимся влиянием разочарования инвесторов в пессимистичных прогнозах Пауэлла относительно перспектив экономики США.
Напомним, что он пересмотрел перспективы ВВП в худшем сценарии до конца 2020 года и не сообщил о запуске новых стимулирующих программ по поддержке национальной экономики. Все это стало поводом для фиксации прибыли многими инвесторами.
— Индекс S&P 500 демонстрировал высокую волатильность, но не смог выйти за рамки консолидации с границами 3000,
где проходит линия 200-дневной простой скользящей средней, и 3170. В перспективе движение вверх может достичь района
3250 и 3290. Сохранение нисходящей динамики приведет к тестированию уровней 2940 и 2880 пунктов
— Индекс Dow Jones продолжил консолидацию в рамках узкой консолидации 26 000 - 26 500.
Развитие импульса на рост позволит достичь 27 000 и 27 940 пунктов. Но не стоит забывать и поддержках на 25 000
и 24 150 пунктах
ПОДЫТОГ
Отсутствие четких сигналов относительно дальнейшей динамики рынка привели к замешательству участников финансовых рынков. Инвесторы опасаются новой волны коронавируса и влияния пандемии на экономики развитых стран. Но снятие этих угроз станет отправной точкой для активного повышения спроса на ценные бумаги и другие активы.
СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ
Вечерние торги и заседание по ключевой ставке в Новой Зеландии
23 июня представят предварительные оценки по индексу PMI в странах Европы. Также отчитается по корпоративным финансам компания IHS Markit. 24 июня состоится заседание Резервного банка Новой Зеландии, но маловероятно, что управляющие изменят ставку с уровня 0,25%.
В четверг, 25 июня ожидаем традиционные для этого дня данные от Минтруда США по заявкам на пособия по безработице.
В этот же день представят отчеты по финансовой деятельности Nike и Accenture.
В пятницу — оценки по расходам домохозяйств и Университет Мичигана сообщит оценки по потребительскому доверию.
Сегодня вечером начнутся торги на Мосбирже.
